PKOBP (PKO BP SA) - Publikacja wyników europejskich stress testów oraz badania AQR dla PKO Banku ...

| | | | | | | | | | | | | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| | KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | Raport bieżący nr | 75 | / | 2014 | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | Data sporządzenia: | 2014-10-26 | | | | | | | | | | |
| | Skrócona nazwa emitenta | | | | | | | | | | | |
| | PKOBP (PKO BP SA) | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | Temat | | | | | | | | | | | |
| | Publikacja wyników europejskich stress testów oraz badania AQR dla PKO Banku Polskiego S.A. | | | | | | | | | | | |
| | Podstawa prawna | | | | | | | | | | | |
| | Art. 56 ust. 1 pkt 1 Ustawy o ofercie - informacje poufne | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | Treść raportu: | | | | | | | | | | | |
| | Raport bieżący nr 75/2014 ? Publikacja wyników europejskich stress testów oraz badania AQR dla PKO Banku Polskiego S.A. Podstawa prawna: Art. 56 ust. 1 pkt 1 ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o ofercie publicznej i warunkach wprowadzenia instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych Treść raportu: Zarząd PKO Banku Polskiego S.A. (dalej: ?Bank?) niniejszym informuje, że w dniu 26 października 2014 r. opublikowane zostały przez Europejski Urząd Nadzoru Bankowego (?EBA?) i Europejski Bank Centralny (?EBC?) wyniki testów warunków skrajnych banków działających w Unii Europejskiej (?UE?) oraz rezultaty przeglądu jakości aktywów (?AQR?) dla banków działających w strefie euro. Badanie miało na celu zapewnienie organom nadzoru oraz uczestnikom rynku spójnych danych o odporności banków UE w niekorzystnych warunkach rynkowych w ramach jednolitej metodologii przygotowanej przez EBA. Testy warunków skrajnych w UE były prowadzone na próbie 123 banków UE, obejmując co najmniej 50%
każdego krajowego sektora bankowego i prowadzone były na najwyższym szczeblu konsolidacji. W ramach przeprowadzenia ww. przeglądu Komisja Nadzoru Finansowego (?KNF?) objęła między innymi Bank analogiczną analizą i ujawniła wyniki stress testów dla 15 banków z Polski, w tym Banku oraz wyniki przeglądu jakości aktywów przeprowadzonego zgodnie z metodyką EBC. Badanie oparte zostało na Comprehensive Assessment Stress Test Manual (Instrukcji testu warunków skrajnych w ramach wszechstronnej oceny). Poszczególne etapy wszechstronnej oceny następowały po przeglądzie jakości aktywów i opierały się na jego wynikach. Metodologia EBA została wykorzystana przez wszystkie właściwe organy nadzoru w państwach członkowskich. Dzięki temu rezultaty uzyskane w poszczególnych krajach pozwoliły na porównanie odporności sektorów bankowych na niekorzystne warunki rynkowe oraz oszacowanie potencjalnej skali niezbędnego dokapitalizowania banków, jaka mogłaby okazać się konieczna w przypadku ziszczenia założonych scenariuszy. Badanie
banków składało się z dwóch części: ? Pierwsza część to przegląd jakości aktywów (AQR). Bank przechodził przez to badanie, jeśli współczynnik kapitału podstawowego Tier1 wynosił 8%. ? Druga część to poddanie banków stress testowi, czyli badaniu, na ile fundusze własne banku zmieniłyby się w kolejnych 3 latach w wyniku realizacji scenariuszy (bazowego i szokowego) określonych w stress testach. ? W scenariuszu bazowym bank powinien utrzymać co najmniej 8% współczynnik kapitału podstawowego Tier1. ? W scenariuszu szokowym bank powinien utrzymać co najmniej 5,5% współczynnik kapitału podstawowego Tier1. Scenariusz szokowy zakładał: o pogłębienie kryzysu w strefie euro, wyrażającego się m.in. głębokim spadkiem PKB i wzrostem stopy bezrobocia, a także wolniejszym niż w scenariuszu bazowym tempem wychodzenia z kryzysu, o 25% osłabienie złotego, o wzrost rentowności instrumentów dłużnych oraz odpowiadający mu wzrost kosztów finansowania banków, o skokowy wzrost krótkoterminowych stóp procentowych o 80 p.b. w
porównaniu do scenariusza bazowego, który jednak w ograniczony sposób mógł zostać przełożony na wzrost oprocentowania aktywów W wyniku wyżej wymienionego badania dla Banku określono, iż współczynnik kapitału podstawowego Tier1 po uwzględnieniu wyników badania kształtowałby się następująco: Współczynnik kapitału podstawowego Tier1 po uwzględnieniu korekty AQR - wynik badania: 13,26% Współczynnik kapitału podstawowego Tier1 po uwzględnieniu korekty AQR i scenariusza bazowego stress-testów - wynik badania: 14,34% - poziom wymagany w badaniu: 8,00% - nadwyżka: +6,34 pp Współczynnik kapitału podstawowego Tier1 po uwzględnieniu korekty AQR i scenariusza szokowego stress-testów - wynik badania: 13,28% - poziom wymagany w badaniu: 5,50% - nadwyżka: +7,78 pp Wyniki uzyskane przez Bank zarówno w AQR, jak i w testach warunków skrajnych potwierdziły silną pozycję kapitałową Banku. W każdym ze scenariuszy, nawet najbardziej skrajnym, rezultaty Banku znacząco przekraczają określone jako wymagane wskaźniki adekwatności
kapitałowej. Dla scenariusza bazowego o ok. 80%, a dla scenariusza szokowego o ok. 140%. Pozytywne wyniki uzyskano pomimo konserwatywnych założeń do prognozy wyników finansowych narzuconych przez EBA. W opinii Banku, ze względu na strukturę bilansu, przyjęte przez EBA ograniczenia dotyczące wzrostu oprocentowania aktywów nie wystąpiłyby w rzeczywistości w przypadku realizacji zakładanych scenariuszy stresowych. Zarówno scenariusz bazowy, jak i scenariusz szokowy przyjęte w badaniu nie powinny być wykorzystywane jako prognoza sytuacji Banku, ani w żaden sposób porównywane do innych informacji publikowanych przez Bank, a wyniki wyżej wskazanych badań nie powinny być uznawane za czynniki mające bezpośrednie odzwierciedlenie w wynikach finansowych Banku. Bank sporządza sprawozdania finansowe zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (MSSF), a także publikuje szczegółowe ujawnienia zgodnie z wymaganiami nadzorczymi. W opinii Banku wyniki badań potwierdzają prowadzenie przez Bank
prawidłowej polityki utrzymywania silnej pozycji kapitałowej, która stanowi podstawę stabilnego rozwoju działalności biznesowej. Szczegółowe wyniki ww. badań znajdują się na stronie internetowej KNF - www.knf.gov.pl. | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |

RAPORT BIEŻĄCY
MESSAGE (ENGLISH VERSION)
INFORMACJE O PODMIOCIE
PODPISY OSÓB REPREZENTUJĄCYCH SPÓŁKĘ

| | | | |
| --- | --- | --- | --- |
| | MESSAGE (ENGLISH VERSION) | | |
| | | | |
| | Current Report No. 75/2014 – Publication of the PKO Bank Polski S.A. results in the EU-wide stress tests and AQR Legal basis: Sub-article 56.1 point 1 of the Act of 29 July 2005 on Public Offering, Conditions Governing the Introduction of Financial Instruments to Organised Trading, and Public Companies. Report content: The Management Board of PKO Bank Polski S.A. (further referred to as the ‘Bank’) informs hereby that on 26 October 2014 the European Banking Authority (‘EBA’) and the European Central Bank (‘ECB’) published the results of stress testing of the banks operating in the European Union (‘EU’) and the outcomes of the asset quality review (‘AQR’) for the banks operating in the euro zone. The exercise aimed to provide the supervisory authorities and the market participants alike with consistent data on resilience of the EU banks under unfavourable market conditions within the framework of a uniform methodology developed by EBA. The stress testing in the EU was conducted on a sample of 123 EU
banks, covering at least 50% of every country’s banking sector, and was carried out at the highest consolidation level. As part of the aforementioned review, the Polish Financial Supervision Authority (‘KNF’) included the Bank, among others, in a similar analysis and disclosed the stress test results for 15 banks in Poland, including the Bank, as well as the outcome of an asset quality review conducted in compliance with the ECB methodology. The test was based on the Comprehensive Assessment Stress Test Manual. The individual phases of the comprehensive assessment followed the asset quality review and were based on the results of the latter. The EBA methodology was used by all relevant supervisory authorities of the member states. Thus, the results obtained in the individual countries enabled comparison of the resilience of the respective banking sectors under unfavourable market conditions and the estimation of the potential scale of the required recapitalisation of the banks, which may prove necessary
should the assumed scenarios materialise. The assessment test of the banks was comprised of two parts: • The first part involved the asset quality review (AQR). A bank passed this assessment if its Common Equity Tier 1 capital ratio (CET1) reached 8%. • The second part involved stress testing the banks, in other words, testing the extent to which a bank’s own funds would change over three consecutive years if the scenarios (the baseline and the adverse) specified in the stress tests were to materialise. - In the baseline scenario, a bank should be able to retain at least an 8% CET1 capital ratio. - In the adverse scenario, a bank should be able to retain at least a 5.5% CET1 capital ratio. The adverse scenario assumed: o deepening of crisis in the euro zone; expressed among others in significant decrease of GDP and increase of unemployment rate, as well as slower pace of recovery from downturn, o a 25% weakening of the local currency (Polish zloty); o an increase in yields of debt instruments with the
corresponding increase in the cost of funding for the banks; o an sharp increase in short-term interest rates by 80 basis points compared to the baseline scenario, which, however, could, to a limited extent, translate into an increase in loans interest rates. As a result of the aforementioned tests, the following impact on the Bank’s CET1 capital ratio was identified: CET1 capital ratio after the AQR adjustment – test result: 13.26% CET1 capital ratio after the AQR adjustment and the stress-test baseline scenario - test result: 14.34%, - the levels required in the test: 8.00%, - surplus: + 6.34 pp CET1 capital ratio after the AQR adjustment and stress-test adverse scenario - test result: 13.28%, - the levels required in the test: 5.50%, - surplus: + 7.78 pp The results the Bank achieved both in the AQR and the stress testing confirm its strong capital position. In each scenario, even the most extreme, Bank’s results significantly exceed the required capital adequacy ratios. In the baseline scenario of about
80% and of about 140% in the adverse scenario. These positive results were achieved in spite of the conservative financial forecast assumptions imposed by the EBA. In the Bank’s opinion, considering the structure of its balance sheet, the constraints in the growth of asset interest rates as adopted by the EBA would not occur in reality should the assumed stress test scenarios materialise. Both the baseline scenario and the adverse scenario adopted for purposes of the tests should not be used as a forecast of the Bank’s financial position or compared in any way to any other information the Bank publishes, and the results of the above-mentioned tests should not be deemed to be factors that are directly reflected in the Bank’s financial results. The Bank prepares its financial statements in compliance with the International Financial Reporting Standards (IFRS) and publishes detailed disclosures in compliance with the regulatory requirements. In the Bank’s view, the results of these tests confirm that the Bank
continues to conduct the correct policy of maintaining strong capital position, which constitutes the basis of its stable development of the business operations. Detailed results of the aforementioned tests can be found on the KNF website at www.knf.gov.pl. | | |
| | | | |

RAPORT BIEŻĄCY
MESSAGE (ENGLISH VERSION)
INFORMACJE O PODMIOCIE
PODPISY OSÓB REPREZENTUJĄCYCH SPÓŁKĘ

| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | POWSZECHNA KASA OSZCZĘDNOŚCI BANK POLSKI SA | | | | | | | | | | | | | | |
| | | (pełna nazwa emitenta) | | | | | | | | | | | | | | |
| | | PKOBP (PKO BP SA) | | Banki (ban) | | | | | | | | | | | | |
| | | (skrócona nazwa emitenta) | | (sektor wg. klasyfikacji GPW w W-wie) | | | | | | | | | | | | |
| | | 02-515 | | WARSZAWA | | | | | | | | | | | | |
| | | (kod pocztowy)
| | (miejscowość) | | | | | | | | | | | | |
| | | PUŁAWSKA | | 15 | | | | | | | | | | | | |
| | | (ulica) | | (numer) | | | | | | | | | | | | |
| | | 521-91-82 | | 521-91-83 | | | | | | | | | | | | |
| | | (telefon) | | | (fax) | | | | | | | | | | | |
| | | | | www.pkobp.pl | | | | | | | | | | | | |
| | | (e-mail) | | | (www) | | | | | | | | | | | |
| | | 525-000-77-38 | | 016298263 | | | | | | | | | | | | |
| | | (NIP) | | | (REGON) | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |

RAPORT BIEŻĄCY
MESSAGE (ENGLISH VERSION)
INFORMACJE O PODMIOCIE
PODPISY OSÓB REPREZENTUJĄCYCH SPÓŁKĘ

RAPORT BIEŻĄCY
MESSAGE (ENGLISH VERSION)
INFORMACJE O PODMIOCIE
PODPISY OSÓB REPREZENTUJĄCYCH SPÓŁKĘ