18.06. Warszawa (PAP) - Synthos ocenia, że zaproponowana w wezwaniu cena 102,5 zł, jest atrakcyjna dla obecnych akcjonariuszy, uwzględniając nieuniknione obniżenie marż na sprzedaży realizowanych przez Puławy w najbliższych kwartałach i latach - podał Synthos w komunikacie. Wzywający poinformował, że nie przewiduje możliwości podniesienia ceny wezwania.
"Synthos jest przekonany, że zaproponowana w wezwaniu cena jest atrakcyjna dla obecnych akcjonariuszy, zwłaszcza biorąc pod uwagę nieuniknione obniżenie marż na sprzedaży realizowanych przez ZA Puławy w najbliższych kwartałach i latach, przede wszystkim w obszarze nawozów. Jednocześnie dokonane przez Synthos analizy wykazują potencjał do poprawy efektywności operacyjnej ZA Puławy w dłuższym terminie i szansę zwiększenia wartości spółki poprzez rozwój w ramach grupy Synthos" - napisano w komunikacie prasowym.
"Biorąc również pod uwagę złożoną sytuację rynkową i ryzyka związane z inwestycją, Synthos nie przewiduje możliwości podniesienia ceny wezwania" - podała spółka.
Synthos ocenia, że chociaż firmy działają na różnych rynkach i produktach, potencjalne synergie mogą wystąpić w obszarze obecności na niektórych rynkach, zakupu surowców oraz kosztów wytworzenia energii.
"Inwestycja w ZA Puławy ma sens tylko jako inwestycja długoterminowa i tylko przy założeniu, że Synthos nabędzie nie mniej niż 80 proc. akcji tej firmy. Chciałbym jednocześnie podkreślić, że zdecydowaliśmy się na ogłoszenie wezwania na ZA Puławy oceniając, iż ta akwizycja nie wpłynie negatywnie na realizację planów Synthos SA, zarówno ze względów finansowych jak i operacyjnych. Głównym zadaniem pozostaje dla nas dalsza poprawa rentowności Synthos SA oraz budowanie wartości dodanej poprzez wdrażanie nowych produktów, które jest dla naszej spółki absolutnym priorytetem. Mamy ciągle bardzo wiele do zrobienia w samym Synthosie" - poinformował cytowany w komunikacie prezes Synthosa Tomasz Kalwat.
Prezes ocenia, że proces poprawy rentowności operacyjnej ZA Puławy, zależnie od sytuacji makroekonomicznej, będzie rozłożony na kolejne trzy do pięciu lat.
"Potencjalne nabycie ZA Puławy, w przypadku powodzenia tej transakcji, otwiera możliwość dalszej integracji przemysłu chemicznego w Polsce przez Synthos SA. Będzie to jednak zależało od powodzenia akwizycji ZA Puławy oraz od perspektyw makroekonomicznych" - napisano w komunikacie.
Synthos wezwał do sprzedaży 19.115.000 akcji, czyli 100 proc., Zakładów Azotowych Puławy, oferując cenę 102,5 zł za akcję do 20 lipca i 98,77 zł za akcję od 21 lipca. Zapisy będą przyjmowane od 9 lipca do 7 sierpnia 2012 r.
"W przypadku, gdy w wyniku wezwania wzywający uzyska liczbę akcji pozwalającą na podjęcie działań mających na celu zniesienie dematerializacji akcji spółki i wycofanie ich z obrotu na GPW, wzywający może zadecydować o podjęciu takich działań" - podał Synthos.
Jeżeli po przeprowadzeniu wezwania udział Synthosu w kapitale zakładowym Puław przekroczy próg określony w przepisach dotyczących przymusowego wykupu akcji, wzywający może zdecydować o przymusowym wykupie akcji od mniejszościowych akcjonariuszy.
Po przejęciu Zakładów Azotowych Puławy Synthos będzie chciał poprawić efektywność Zakładów Azotowych Puławy, wykorzystując efekty synergii, jak również "wsparcie technologiczne i możliwości inwestycyjne wzywającego". (PAP)
morb/ asa/
