rok 2003

Amerykanin Robert F. Engle w 1982 roku zaproponował nową metodę modelowania zmienności wielkości ekonomicznych, znaną jako model ARCH, czyli model autoregresyjny z warunkową heteroskedastycznością. Za to odkrycie został wyróżniony Nagrodą Nobla, a w uzasadnieniu wskazano, że modele tworzone przez Engle'a są niezbędnym narzędziem nie tylko dla badaczy, lecz także analityków rynków finansowych, którzy stosują je przy wycenie aktywów oraz przy szacunkach ryzyka, jakim są obciążone papiery wartościowe.

Sir Clive William John Granger z Wielkiej Brytanii wynalazł metody statystyczne stosowane do oceny kluczowych właściwości szeregów czasowych, takich jak kointegracja. Metody te są stosowane m.in. do weryfikacji hipotez ekonomicznych, poprawiają możliwości diagnostyczne i prognostyczne modeli ekonometrycznych.