Vestor DM obniżył rekomendację mBanku do 'sprzedaj', wycenę do 293 zł

Warszawa, 27.06.2016 (ISBnews) - Analitycy Domu Maklerskiego Vestor obniżyli rekomendację mBanku do "sprzedaj" z "redukuj", a wycenę do 293 zł z 316 zł, wynika z raportu datowanego na 24 czerwca.

W dniu wydania rekomendacji kurs wynosił 333,4 zł. W poniedziałek po godz. 11-ej kurs wynosił 302,45 zł.

"W ciągu ostatnich 5 dni kurs mBanku, wspomagany przez malejące prawdopodobieństwo Brexitu, wzrósł o 12%, 4,1 pkt proc. powyżej indeksu WIG Banki. Naszym zdaniem, obecna wycena banku nie uwzględnia kosztów potencjalnego przewalutowania, podczas gdy ryzyko wprowadzenia ustawowego rozwiązania dot. CHF wzrosło od naszego ostatniego raportu. mBank, z ponad 26 mld zł walutowych kredytów hipotecznych (16% udziału w rynku) pozostaje jednym z banków najbardziej eksponowanych na ryzyko CHF" - czytamy w raporcie.

Nowa cena docelowa uwzględnia koszty dla sektora z tytułu przewalutowania kredytów hipotecznych w wysokości 10 mld zł (wobec 2 mld zł poprzednio). Nawet jednak bez dodatkowych strat związanych z CHF obecną wycenę mBanku na poziomie 13,6x 2016E P/E oraz 1,0x P/BV uważamy za wymagającą biorąc pod uwagę 6% CAGR skorygowanego EPS w latach 2016-2018E oraz ok. 8% ROE, podano również.

(ISBnews)

Źródło artykułu:

Wybrane dla Ciebie

Te studia są hitem w Poznaniu. 19 kandydatów na jedno miejsce
Te studia są hitem w Poznaniu. 19 kandydatów na jedno miejsce
Takie skarby znalazł nad Bałtykiem. Aż chwycił za telefon
Takie skarby znalazł nad Bałtykiem. Aż chwycił za telefon
Przebieraniec wrócił na Krupówki w nowym stroju. Mandaty nie działają
Przebieraniec wrócił na Krupówki w nowym stroju. Mandaty nie działają
Sprzedawcy jagód załamują ręce. "Przy drogach po kilka słoików"
Sprzedawcy jagód załamują ręce. "Przy drogach po kilka słoików"
100 zł za kurki. Grzybiarze narzekają na kiepski sezon
100 zł za kurki. Grzybiarze narzekają na kiepski sezon
Jednoczesna emerytura z ZUS i KRUS. Oto kiedy jest to możliwe
Jednoczesna emerytura z ZUS i KRUS. Oto kiedy jest to możliwe
Licealista z Olsztyna najlepszy na świecie. Dominacja Polski w Dubaju
Licealista z Olsztyna najlepszy na świecie. Dominacja Polski w Dubaju
Kupiłeś łyżkę w TEDi? Lepiej jej nie używaj. Właśnie ją wycofują
Kupiłeś łyżkę w TEDi? Lepiej jej nie używaj. Właśnie ją wycofują
Zalewają nas sklejką z Rosji. Właśnie trafili na listę sankcyjną MSWiA
Zalewają nas sklejką z Rosji. Właśnie trafili na listę sankcyjną MSWiA
Drastyczne różnice w cenach porzeczek. Czerwone zniknęły z rynku
Drastyczne różnice w cenach porzeczek. Czerwone zniknęły z rynku
Nowa moneta 10 zł od czwartku w obiegu. Oto jak wygląda
Nowa moneta 10 zł od czwartku w obiegu. Oto jak wygląda
Pojechali pociągiem do Chorwacji. Narzekają na warunki jak z lat 90-tych
Pojechali pociągiem do Chorwacji. Narzekają na warunki jak z lat 90-tych