Wyniki Kredyt Banku i ING BSK zgodne z oczekiwaniami, neutralne dla notowań (opinia, aktl.)

09.02. Warszawa (PAP) - Wyniki ING Banku Śląskiego za IV kw. 2011 r. były zgodne w oczekiwaniami rynku zarówno pod względem wysokości, jak i struktury. Również w przypadku Kredyt Banku wynik był zgodny z konsensusem, choć struktura wyniku była nieco słabsza od oczekiwań - oceniają analitycy.

ANDRZEJ POWIERŻA, DM BANKU HANDLOWEGO

W obu bankach mamy słabe przychody główne. W ING mamy wzrost, ale niezbyt duży, kwartał do kwartału wyniku odsetkowego, w Kredyt Banku mamy natomiast spadek. W obu bankach mamy słabe wyniki z tytułu opłat i prowizji.

Koszty są niższe niż rynek oczekiwał.

Rezerwy w ING są niższe w dużym stopniu w wyniku sprzedaży portfela, a w Kredyt Banku są wyższe niż się spodziewał rynek.

W ING zwraca uwagę wzrost kredytów 6 proc. kwartał do kwartału - to było oczekiwane, ale jest to pewien plus.

Ogólnie wyniki w ING może nie zachwycają, ale są przyzwoite.

Wydaje się, że w wynikach obu banków nie ma niczego, co by mogło dziś ruszyć rynek.

MICHAŁ SOBOLEWSKI, DM IDM SA

Wyniki obu banków są bliskie oczekiwań na poziomie rentowności, choć struktura jest różna.

W przypadku ING nie widzimy większych różnic od oczekiwań. Niższy jest tylko poziom rezerw, za to stopa podatkowa wyższa.

W przypadku wyników Kredyt Banku, strona przychodów powtarzalnych jest słabsza, ale pozostałe przychody są dużo lepsze, mianowicie wynik na działalności handlowej i pozostałe wyniki operacyjne netto.

Koszty są trochę poniżej oczekiwań, za to koszty ryzyka trochę wyższe.

Struktura wyników jest nieco gorsza od oczekiwań, ale wynik netto jest na poziomie konsensusu.

Zysk netto grupy ING Banku Śląskiego w czwartym kwartale 2011 roku wzrósł do 213,6 mln zł z 191,7 mln zł rok wcześniej.

Oczekiwania trzynastu biur maklerskich co do wyniku netto za IV kwartał wahały się od 201 mln zł do 238 mln zł.

Wynik odsetkowy banku w czwartym kwartale wyniósł 479,7 mln zł i okazał się zgodny z oczekiwaniami analityków, którzy liczyli, że wyniesie on 483,8 mln zł (w przedziale oczekiwań 472-495 mln zł).

Wynik z prowizji w IV kwartale 2011 roku wyniósł 250 mln zł i był lekko poniżej szacunków rynku, który spodziewał się 260,5 mln zł (oczekiwania wahały się od 255 mln zł do 272 mln zł).

Odpisy z tytułu utraty wartości kredytów wyniosły w czwartym kwartale 2011 roku 50,5 mln zł. Rynek oczekiwał tymczasem odpisów na poziomie 63,3 mln zł.

Zysk netto grupy Kredyt Banku w czwartym kwartale 2011 roku spadł do 44,5 mln zł z 57,1 mln rok wcześniej.

Oczekiwania ośmiu biur maklerskich co do wyniku netto za IV kwartał wahały się od 19 mln zł do 76 mln zł.

Wynik odsetkowy banku w IV kwartale 2011 roku wyniósł 267,8 mln zł i okazał się poniżej oczekiwań analityków, którzy liczyli, że wyniesie on 295,9 mln zł (w przedziale oczekiwań 287-307 mln zł).

Wynik z prowizji w IV kwartale wyniósł 74,7 mln zł i był poniżej szacunków rynku, który spodziewał się 79,7 mln zł (oczekiwania wahały się od 76 mln zł do 85 mln zł).

Odpisy z tytułu utraty wartości kredytów wyniosły w czwartym kwartale 2011 roku 114,5 mln zł. Rynek oczekiwał tymczasem odpisów na poziomie 87,7 mln zł.(PAP)

mbn/ seb/ osz/