31-03-2015 17:26

ARKA BZ WBK FUNDUSZ RYNKU NIERUCHOMOŚCI 2 FIZ - <p align=" ...

ARKA BZ WBK FUNDUSZ RYNKU NIERUCHOMOŚCI 2 FIZ -

Raport roczny FIZ-R-E

2014


WYBRANE DANE FINANSOWE	2014 rok	2013 rok

Przychody z lokat	23 995	6 059
Koszty funduszu netto	3 464	17 896
Przychody z lokat netto	20 531	-11 837
Zrealizowane zyski (straty) ze zbycia lokat	2 675	339
Niezrealizowane zyski (straty) z wyceny lokat	-32 151	-25 427
Wynik z operacji	-8 945	-36 925
Zobowiązania	536	19 868
Aktywa	114 909	190 367
Aktywa netto	114 373	170 499
Liczba zarejestrowanych certyfikatów inwestycyjnych	1 553 600	2 163 253
Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny	73,62	78,82
Wynik z operacji na certyfikat inwestycyjny	-5,76	-17,07

WYBRANE DANE FINANSOWE
STRONA TYTUŁOWA
INFORMACJE O FUNDUSZU
WPROWADZENIE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO
KOREKTA SPRAWOZDANIA
PISMO PREZESA ZARZĄDU TOWARZYSTWA
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU (SPRAWOZDANIE Z DZIAŁALNOŚCI FUNDUSZU)
TABELA GŁÓWNA
AKCJE
WARRANTY SUBSKRYPCYJNE
PRAWA DO AKCJI
PRAWA POBORU
KWITY DEPOZYTOWE
LISTY ZASTAWNE
DŁUŻNE PAPIERY WARTOŚCIOWE
INSTRUMENTY POCHODNE
UDZIAŁY W SPÓŁKACH Z OGRANICZONĄ ODPOWIEDZIALNOŚCIĄ
JEDNOSTKI UCZESTNICTWA I CERTYFIKATY INWESTYCYJNE
TYTUŁY UCZESTNICTWA
WIERZYTELNOŚCI
WEKSLE
DEPOZYTY
WALUTY
NIERUCHOMOŚCI
STATKI MORSKIE
INNE
GWARANTOWANE SKŁADNIKI LOKAT
INSTRUMENTY RYNKU PIENIĘŻNEGO
SKŁADNIKI LOKAT NABYTE OD PODMIOTÓW, O KTÓRYCH MOWA W ART. 107 USTAWY
PAPIERY WARTOŚCIOWE EMITOWANE PRZEZ MIĘDZYNARODOWE INSTYTUCJE FINANSOWE
BILANS
RACHUNEK WYNIKU Z OPERACJI
ZESTAWIENIE ZMIAN W AKTYWACH NETTO
RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH
NOTA-1 POLITYKA RACHUNKOWOŚCI FUNDUSZU
NOTA-2 NALEŻNOŚCI FUNDUSZU
NOTA-3 ZOBOWIĄZANIA FUNDUSZU
NOTA-4 ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY
NOTA-5 RYZYKA
NOTA-6 INSTRUMENTY POCHODNE
NOTA-7 TRANSAKCJE PRZY ZOBOWIĄZANIU SIĘ FUNDUSZU LUB DRUGIEJ STRONY DO ODKUPU
NOTA-8 KREDYTY I POŻYCZKI
NOTA-9 WALUTY I RÓŻNICE KURSOWE
NOTA-10 DOCHODY I CH DYSTRYBUCJA
NOTA-11 KOSZTY FUNDUSZU
INFORMACJA DODATKOWA
OŚWIADCZENIE O POPRAWNOŚCI ROCZNEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO
OŚWIADCZENIE DEPOZYTARIUSZA
OPINIA PODMIOTU UPRAWNIONEGO DO BADANIA SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH
RAPORT PODMIOTU UPRAWNIONEGO DO BADANIA SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH
PODPISY WSZYSTKICH CZŁONKÓW ZARZĄDU TOWARZYSTWA
PODPIS OSOBY, KTÓREJ POWIERZONO PROWADZENIE KSIĄG RACHUNKOWYCH

FALSE	skorygowany
KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO
Raport roczny FIZ-R-E

za rok obrotowy	2014	obejmujący okres od	2014-01-01	do	2014-12-31
oraz poprzedni rok obrotowy	2013	obejmujący okres od	2013-01-01	do	2013-12-31

Podstawa prawna:
§ 82 ust. 1 pkt 3 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz. U. Nr 33 poz. 259)

	Data przekazania:	2015-03-31


	ARKA BZ WBK FUNDUSZ RYNKU NIERUCHOMOŚCI 2 FUNDUSZ INWESTYCYJNY ZAMKNIĘTY
	(pełna nazwa funduszu)
	ARKA BZ WBK FUNDUSZ RYNKU NIERUCHOMOŚCI 2 FIZ		BZ WBK Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Spółka Akcyjna
	(skrócona nazwa funduszu)		(nazwa towarzystwa)
	61-739		POZNAŃ
	(kod pocztowy)		(miejscowość)
	PL. WOLNOŚCI		16
	(ulica)		( numer)
	(0-61) 855 73 22		(0-61) 855 73 21
	(telefon)		(fax)		(e-mail)
	2090001115		300889464		www.arka.pl
	(NIP)		(REGON)		(WWW)


KPMG Audyt Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością spółka komandytowa		2015-03-30
(podmiot uprawniony do badania)		(data wydania opinii)

Raport roczny zawiera:
TRUE	Pismo Prezesa Zarządu towarzystwa
TRUE	Roczne sprawozdanie finansowe

		TRUE	Wprowadzenie	TRUE	Rachunek wyniku z operacji	TRUE	Noty objaśniające
		TRUE	Zestawienie lokat	TRUE	Zestawienie zmian w aktywach netto	TRUE	Informacja dodatkowa
		TRUE	Bilans	TRUE	Rachunek przepływów pieniężnych	TRUE	Wybrane dane finansowe

TRUE	Sprawozdanie zarządu towarzystwa (sprawozdanie z działalności funduszu)
TRUE	Oświadczenie o poprawności rocznego sprawozdania finansowego
TRUE	Oświadczenie depozytariusza
TRUE	Opinia podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych
TRUE	Raport podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych

KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO
Informacje o funduszu

	Konstrukcja funduszu:		Typ funduszu:
	Subfundusz:	FALSE		Fundusz sekurytyzacyjny:	FALSE
	Fundusz podstawowy:				FALSE	Fundusz portfelowy:	FALSE
	Fundusz powiązany:				FALSE	Fundusz aktywów niepublicznych:	TRUE

						Waluta sprawozdania finansowego:	zł



	Fundusz podstawowy:
		(nazwa funduszu podstawowego)
	Fundusze powiązane:

		(nazwy funduszy powiązanych)
	Fundusz z wydzielonymi subfunduszami:

		(nazwa funduszu)



















Plik	Opis


	WPROWADZENIE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

	Wprowadzenie do sprawozdania finansowego funduszu Arka BZ WBK Fundusz Rynku Nieruchomosci 2 FIZ - w załączeniu.


























	Plik	Opis
	FRN2_Wprowadzenie do sprawozdania.pdf	Wprowadzenie do sprawozdania finansowego funduszu


	KOREKTA SPRAWOZDANIA



	Plik	Opis


	PISMO PREZESA ZARZĄDU TOWARZYSTWA

	Pismo Prezesa Zarządu BZ WBK Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych S.A. - w załączeniu. Oświadczenie Zarządu - w załączeniu.


























	Plik	Opis
	FRN2_List Prezesa do uczestników.pdf	Pismo Prezesa Zarządu BZ WBK Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych S.A.
	FRN2OświadczenieZarządu.pdf	Oświadczenie Zarządu


	SPRAWOZDANIE ZARZĄDU (SPRAWOZDANIE Z DZIAŁALNOŚCI FUNDUSZU)

	Sprawozdanie z działalności emitenta - w załączeniu.


























	Plik	Opis
	FRN2Sprawozdanieemitenta3112_2014.pdf	Sprawozdanie z działalności emitenta


SKŁADNIKI LOKAT	2014 rok	2013 rok
Wartość według ceny nabycia w tys.	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.	Procentowy udział w aktywach ogółem	Wartość według ceny nabycia w tys.	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.	Procentowy udział w aktywach ogółem

Akcje	113 413	34 019	29,61	83 470	31 280	16,43
Warranty subskrypcyjne
Prawa do akcji
Prawa poboru
Kwity depozytowe
Listy zastawne
Dłużne papiery wartościowe	8 002	8 181	7,12	33 636	36 289	19,06
Instrumenty pochodne
Udziały w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością	5 215	2 095	1,82	881	514	0,27
Jednostki uczestnictwa
Certyfikaty inwestycyjne
Tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą
Wierzytelności
Weksle
Depozyty				17 500	17 531	9,21
Waluty
Nieruchomości
Statki morskie
Inne


AKCJE	Rodzaj rynku	Nazwa rynku	Liczba	Kraj siedziby emitenta	Wartość według ceny nabycia w tys.	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.	Procentowy udział w aktywach ogółem
PD 2 Sp. z o.o. S.K.A. w likwidacji	Nienotowane na rynku aktywnym	Nie dotyczy	10 351	Rzeczpospolita Polska	501	343	0,30
PD 3 Sp. z o.o. S.K.A.	Nienotowane na rynku aktywnym	Nie dotyczy	287 854	Rzeczpospolita Polska	40 650	1 565	1,36
PD 4 Sp. z o.o. S.K.A.	Nienotowane na rynku aktywnym	Nie dotyczy	230 000	Rzeczpospolita Polska	11 483	12 226	10,64
PD 5 Sp. z o.o. S.K.A.	Nienotowane na rynku aktywnym	Nie dotyczy	19 760	Rzeczpospolita Polska	7 468	2 331	2,03
PK 16 Sp. z o.o. S.K.A.	Nienotowane na rynku aktywnym	Nie dotyczy	404 000	Rzeczpospolita Polska	21 302	15 807	13,76
PK 3 Sp. z o.o. S.K.A.	Nienotowane na rynku aktywnym	Nie dotyczy	114 368	Rzeczpospolita Polska	7 443	1 361	1,18
PK 7 Sp. z o.o. S.K.A.	Nienotowane na rynku aktywnym	Nie dotyczy	120 996	Rzeczpospolita Polska	24 566	386	0,34


WARRANTY SUBSKRYPCYJNE	Rodzaj rynku	Nazwa rynku	Liczba	Kraj siedziby emitenta	Wartość według ceny nabycia w tys.	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.	Procentowy udział w aktywach ogółem


PRAWA DO AKCJI	Rodzaj rynku	Nazwa rynku	Liczba	Kraj siedziby emitenta	Wartość według ceny nabycia w tys.	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.	Procentowy udział w aktywach ogółem


PRAWA POBORU	Rodzaj rynku	Nazwa rynku	Liczba	Kraj siedziby emitenta	Wartość według ceny nabycia w tys.	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.	Procentowy udział w aktywach ogółem


KWITY DEPOZYTOWE	Rodzaj rynku	Nazwa rynku	Liczba	Kraj siedziby emitenta	Wartość według ceny nabycia w tys.	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.	Procentowy udział w aktywach ogółem


LISTY ZASTAWNE	Rodzaj rynku	Nazwa rynku	Emitent	Kraj siedziby emitenta	Termin wykupu	Warunki oprocentowania	Rodzaj listu	Podstawa emisji	Wartość nominalna	Liczba	Wartość według ceny nabycia w tys.	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.	Procentowy udział w aktywach ogółem


DŁUŻNE PAPIERY WARTOŚCIOWE	Rodzaj rynku	Nazwa rynku	Emitent	Kraj siedziby emitenta	Termin wykupu	Warunki oprocentowania	Wartość nominalna	Liczba	Wartość według ceny nabycia w tys.	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.	Procentowy udział w aktywach ogółem
O terminie wykupu do 1 roku:								8 200	8 002	8 181	7,12
Obligacje								8 200	8 002	8 181	7,12
WZ0115 (PL0000106480)	Inny aktywny rynek	Treasury BondSpot Poland	Skarb Państwa	Rzeczpospolita Polska	2015-01-25	Zmienny kupon (2,69%)	1 000,00	2 500	2 502	2 531	2,20
OK0715 (PL0000107405)	Inny aktywny rynek	Treasury BondSpot Poland	Skarb Państwa	Rzeczpospolita Polska	2015-07-25	Zerowy kupon (0,00%)	1 000,00	5 700	5 500	5 650	4,92
Bony skarbowe

Bony pieniężne

Inne

O terminie wykupu powyżej 1 roku:
Obligacje

Bony skarbowe

Bony pieniężne

Inne


INSTRUMENTY POCHODNE	Rodzaj rynku	Nazwa rynku	Emitent (wystawca)	Kraj siedziby emitenta (wystawcy)	Instrument bazowy	Liczba	Wartość według ceny nabycia w tys.	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.	Procentowy udział w aktywach ogółem
Wystandaryzowane instrumenty pochodne:

Niewystandaryzowane instrumenty pochodne

| | | | | | | | | | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| | UDZIAŁY W SPÓŁKACH Z OGRANICZONĄ ODPOWIEDZIALNOŚCIĄ | Nazwa spółki | Siedziba spółki | Kraj siedziby spółki | Liczba | Wartość według ceny nabycia w tys. | Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. | Procentowy udział w aktywach ogółem | |
| | 100% | PD 2 Sp. z o.o. w likwidacji* | Warszawa | Rzeczpospolita Polska | 2 000 | 66 | 32 | 0,03 | |
| | 100% | PD 3 Sp. z o.o. | Warszawa | Rzeczpospolita Polska | 2 000 | 65 | 0 | 0,00 | |
| | 100% | PD 4 Sp. z o.o. | Warszawa | Rzeczpospolita Polska | 2 000 | 65 | 66 | 0,06 | |
| | 100% | PD 5 Sp. z o.o. | Warszawa | Rzeczpospolita Polska | 1 000 | 50 | 45 | 0,04 | |
| | 100% | PD 6 Sp. z o.o. w likwidacji | Warszawa | Rzeczpospolita Polska | 1 000 | 50 | 49 | 0,04 | |
| | 100% | PK 12 Sp. z o.o. w likwidacji* | Warszawa | Rzeczpospolita Polska | 11 800 | 1 057 | 791 | 0,69 | |
| | 100% | PK 16 Sp. z o.o. | Warszawa | Rzeczpospolita Polska | 1 700 | 3 539 | 1 085 | 0,94 | |
| | 100% | PK 3 Sp. z o.o. | Warszawa | Rzeczpospolita Polska | 2 000 | 119 | 27 | 0,02 | |
| | 100% | PK 7 Sp. z o.o. | Warszawa | Rzeczpospolita Polska | 3 000 | 204 | 0 | 0,00 | |
| | | | | | | | | | |
| | * Na dzień bilansowy spółka wykazała ujemne | | | | | | | | |
| | kapitały własne. Fundusz nie utworzył rezerwy | | | | | | | | |
| | na aktualizację zaangażowania kapitałowego | | | | | | | | |
| | w Spółkach Celowych PD 3 Sp. z o.o. oraz | | | | | | | | |
| | PK 7 Sp. z o.o. ze względu na brak powzięcia | | | | | | | | |
| | przez Fundusz obowiązku lub dokonania płatności | | | | | | | | |
| | w imieniu spółki (Nota 1 Polityka rachunkowości | | | | | | | | |
| | pkt 1 c) ust.3 a))
. | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | ** W dniu 27 lutego 2015 roku na Nadzwyczajnych | | | | | | | | |
| | Zgromadzeniach Wspólników Spółek Celowych | | | | | | | | |
| | PD 2 Sp. z o.o. oraz PK 12 Sp. z o.o. zostały | | | | | | | | |
| | podjęte decyzje o otwarciu ich likwidacji. | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |


JEDNOSTKI UCZESTNICTWA I CERTYFIKATY INWESTYCYJNE	Rodzaj rynku	Nazwa rynku	Nazwa i rodzaj funduszu	Liczba	Wartość według ceny nabycia w tys.	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.	Procentowy udział w aktywach ogółem
Jednostki uczestnictwa

Certyfikaty inwestycyjne


TYTUŁY UCZESTNICTWA EMITOWANE PRZEZ INSTYTUCJE WSPÓLNEGO INWESTOWANIA MAJĄCE SIEDZIBĘ ZA GRANICĄ	Rodzaj rynku	Nazwa rynku	Nazwa emitenta	Kraj siedziby emitenta	Liczba	Wartość według ceny nabycia w tys.	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.	Procentowy udział w aktywach ogółem


WIERZYTELNOŚCI	Nazwa i rodzaj podmiotu	Kraj siedziby podmiotu	Termin wymagalności	Rodzaj świadczenia	Wartość świadczenia w tys.	Liczba	Wartość według ceny nabycia w tys.	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.	Procentowy udział w aktywach ogółem


WEKSLE	Wystawca	Data płatności	Wartość według ceny nabycia w tys.	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.	Procentowy udział w aktywach ogółem


DEPOZYTY	Nazwa banku	Kraj siedziby banku	Waluta	Warunki oprocentowania	Wartość według ceny nabycia w danej walucie	Wartość według ceny nabycia w tys.	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w danej walucie	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.	Procentowy udział w aktywach ogółem
W walutach państw należących do OECD

W walutach państw nienależących do OECD


WALUTY	Państwo	Wartość według ceny nabycia w tys.	Wartość na dzień bilansowy w danej walucie	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.	Procentowy udział w aktywach ogółem
W walutach państw należących do OECD

W walutach państw nienależących do OECD


NIERUCHOMOŚCI	Rok oddania do użytku	Data nabycia	Numer księgi wieczystej	Kraj położenia	Adres	Powierzchnia	Obciążenia	Służebności	Wartość według ceny nabycia w tys.	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.	Procentowy udział w aktywach ogółem
Prawa własności nieruchomości:
Budynki

Lokale

Grunty

Inne

Prawa współwłasności nieruchomości:
Budynki

Lokale

Grunty

Inne

Użytkowanie wieczyste:
Budynki

Lokale

Grunty

Inne


STATKI MORSKIE	Kraj rejestracji statku	Klasa statku	Wartość według ceny nabycia w tys.	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.


INNE	Emitent (wystawca)	Kraj siedziby emitenta (wystawcy)	Istotne parametry	Liczba	Wartość według ceny nabycia w tys.	Wartość na dzień bilansowy w tys.	Procentowy udział w aktywach ogółem


GWARANTOWANE SKŁADNIKI LOKAT	Rodzaj	Łączna liczba	Wartość według ceny nabycia w tys.	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.	Procentowy udział w aktywach ogółem
Papiery wartościowe gwarantowane przez Skarb Państwa
Papiery wartościowe gwarantowane przez NBP
Papiery wartościowe gwarantowane przez jednostki samorzadu terytorialnego
Papiery wartościowe gwarantowane przez państwa należące do OECD (z wyłączeniem Rzeczypospolitej Polskiej)
Papiery wartościowe gwarantowane przez międzynarodowe instytucje finansowe, których członkiem jest Rzeczpospolita Polska lub przynajmniej jedno z państw należących do OECD


INSTRUMENTY RYNKU PIENIĘŻNEGO	Emitent	Termin wykupu	Warunki oprocentowania	Wartość nominalna	Liczba	Wartość według ceny nabycia w tys.	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.	Procentowy udział w aktywach ogółem


SKŁADNIKI LOKAT NABYTE OD PODMIOTÓW, O KTÓRYCH MOWA W ART. 107 USTAWY	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.	Procentowy udział w aktywach ogółem


PAPIERY WARTOŚCIOWE EMITOWANE PRZEZ MIĘDZYNARODOWE INSTYTUCJE FINANSOWE, KTÓRYCH CZŁONKIEM JEST RZECZPOSPOLITA POLSKA LUB PRZYNAJMNIEJ JEDNO Z PAŃSTW NALEŻĄCYCH DO OECD	Nazwa emitenta	Kraj siedziby emitenta	Rodzaj rynku	Nazwa rynku	Liczba	Wartość według ceny nabycia w tys.	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.	Procentowy udział w aktywach ogółem


BILANS	2014 rok	2013 rok
Aktywa	114 909	190 367
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	1 968	152
Należności	68 646	104 601
Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu
Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym:	8 181	36 289
dłużne papiery wartościowe	8 181	36 289
Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym:	36 114	49 325
dłużne papiery wartościowe
Nieruchomości
Pozostałe aktywa

Zobowiązania	536	19 868
Aktywa netto (I-II)	114 373	170 499
Kapitał funduszu	162 655	209 836
Kapitał wpłacony	209 836	209 836
Kapitał wypłacony (wielkość ujemna)	-47 181
Dochody zatrzymane	34 081	10 567
Zakumulowane, nierozdysponowane przychody z lokat netto	4 035	-16 496
Zakumulowany, nierozdysponowany zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat	30 046	27 063
Wzrost (spadek) wartości lokat w odniesieniu do ceny nabycia	-82 363	-49 904
Kapitał funduszu i zakumulowany wynik z operacji (IV+V+/-VI)	114 373	170 499

Liczba zarejestrowanych certyfikatów inwestycyjnych	1 553 600	2 163 253
Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny	73,62	78,82

Przewidywana liczba certyfikatów inwestycyjnych	1 553 600
Rozwodniona wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny	73,62

Liczba certyfikatów inwestycyjnych w podziale na serie certyfikatów:
Seria A: 1 553 600





Wartość aktywów netto na poszczególne serie certyfikatów inwestycyjnych:
Seria A: 73,62





Bilans należy analizować łącznie z wprowadzeniem, notami
objaśniającymi i informacją dodatkową, które stanowią integralną
część sprawozdania finansowego.


RACHUNEK WYNIKU Z OPERACJI	od 2014-01-01	od 2013-01-01
do 2014-12-31	do 2013-12-31
Przychody z lokat	23 995	6 059
Dywidendy i inne udziały w zyskach
Przychody odsetkowe	4 769	6 059
Przychody związane z posiadaniem nieruchomości
Dodatnie saldo różnic kursowych
Pozostałe	19 226
z tytułu rozwiazania rezerwy na aktualizację zaangażowania kapitałowego w Spółkach Celowych netto	19 226
Koszty funduszu	3 464	17 896
Wynagrodzenie dla towarzystwa	3 340	4 441
Wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję
Opłaty dla depozytariusza	2	2
Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu
Opłaty za zezwolenia oraz rejestracyjne	41	43
Usługi w zakresie rachunkowości
Usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu
Usługi prawne	50
Usługi wydawnicze, w tym poligraficzne
Koszty odsetkowe	1
Koszty związane z posiadaniem nieruchomości
Ujemne saldo różnic kursowych
Pozostałe	30	13 410
w tym z tytułu rezerwy na aktualizację zaangażowania kapitałowego w Spółkach Celowych netto		13 380
Koszty pokrywane przez towarzystwo
Koszty funduszu netto (II-III)	3 464	17 896
Przychody z lokat netto (I-IV)	20 531	-11 837
Zrealizowany i niezrealizowany zysk (strata)	-29 476	-25 088
Zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat, w tym:	2 675	339
z tytułu różnic kursowych
Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat, w tym:	-32 151	-25 427
z tytułu różnic kursowych
Wynik z operacji	-8 945	-36 925

Wynik z operacji na przypadający na certyfikat inwestycyjny	-5,20	-17,07
Rozwodniony wynik z operacji przypadający na certyfikat inwestycyjny	-5,20	-17,07

Rachunek wyniku z operacji należy analizować łącznie z wprowadzeniem, notami objaśniającymi i informacją dodatkową, które stanowią integralną część sprawozdania finansowego.

| | | | | |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| | ZESTAWIENIE ZMIAN W AKTYWACH NETTO | od 2014-01-01 | od 2013-01-01 | |
| | do 2014-12-31 | do 2013-12-31 | | |
| | Zmiana wartości aktywów netto | | | |
| | Zmiana wartości aktywów netto | | | |
| | Wartość aktywów netto na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego | 170 499 | 222 134 | |
| | Wynik z operacji za okres sprawozdawczy (razem), w tym: | -8 945 | -36 925 | |
| | przychody z lokat netto | 20 531 | -11 837 | |
| | zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat | 2 675 | 339 | |
| | wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat | -32 151 | -25 427 | |
| | Zmiana w aktywach netto z tytułu wyniku z operacji | -8 945 | -36 925 | |
| | Dystrybucja dochodów (przychodów) funduszu (razem) | | 14 710 | |
| | z przychodów z lokat netto | | | |
| | ze zrealizowanego zysku ze zbycia lokat | | 14 710 | |
| | z przychodów ze zbycia lokat | | | |
| | Zmiany w kapitale w okresie sprawozdawczym (razem), w tym: | -47 181 | | |
| | zmiana kapitału wpłaconego (powiększenie kapitału z tytułu wydanych certyfikatów inwestycyjnych) | | | |
| | zmiana kapitału wypłaconego (zmniejszenie kapitału z tytułu wykupionych certyfikatów inwestycyjnych) | -47 181 | | |
| | Łączna zmiana aktywów netto w okresie sprawozdawczym | -56 126 | -51 635 | |
| | Wartość aktywów netto na koniec okresu sprawozdawczego | 114 373 | 170 499 | |
| | Średnia wartość aktywów netto w okresie sprawozdawczym | 139 754 | 201 300 | |
| | Zmiana liczby certyfikatów inwestycyjnych | | | |
| | Zmiana liczby certyfikatów inwestycyjnych | | | |
| | Zmiana liczby certyfikatów inwestycyjnych w okresie sprawozdawczym: | 609 653,00 | | |
| | liczba wydanych certyfikatów inwestycyjnych | | | |
| | liczba wykupionych certyfikatów inwestycyjnych | 609 653,00 | | |
| | saldo zmian | -609 653,00 | | |
| | Liczba certyfikatów inwestycyjnych narastająco od początku działalności funduszu, w tym: | 1 553 600,00 | 2 163 253,00 | |
| | liczba wydanych certyfikatów inwestycyjnych | 2 163 253,00 | 2 163 253,00 | |
| | liczba wykupionych certyfikatów inwestycyjnych | 609 653,00 | | |
| | saldo zmian | 1 553 600,00 | 2 163 253,00 | |
| | Przewidywana liczba certyfikatów inwestycyjnych | 1 553 600,00 | 2 163 253,00 | |
| | Zmiana wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny | | | |
| | Zmiana wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny | | | |
| | wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego | 78,82 | 102,69 | |
| | wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny na koniec bieżącego okresu sprawozdawczego | 73,62 | 78,82 | |
| | procentowa zmiana wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym | -6,60 | -23,24 | |
| | minimalna wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym | 73,62 | 78,82 | |
| | data wyceny | 2014-12-31 | 2013-12-31 | |
| | maksymalna wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym | 79,14 | 104,35 | |
| | data wyceny | 2014-01-31 | 2013-03-31 | |
| | wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny według ostatniej wyceny w okresie sprawozdawczym | 75,16 | 82,16 | |
| | data wyceny | 2014-10-31 | 2013-10-31 | |
| | Rozwodniona wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny | 73,62 | 78,82 | |
| | Procentowy udział kosztów funduszu w średniej wartości aktywów netto, w tym: | 2,48 | 8,89 | |
| | procentowy udział wynagrodzenia dla towarzystwa | 2,39 | 2,21 | |
| | procentowy udział wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję | | | |
| | procentowy udział opłat dla depozytariusza | 0,00 | 0,00 | |
| | procentowy udział opłat związanych z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu | | | |
| | procentowy udział opłat za usługi w zakresie rachunkowości | | | |
| | procentowy udział opłat za usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu | | | |
| | | | | |
| | Wszystkie wartości procentowe zawarte w zestawieniu zostały policzone w skali całego roku. Średnia wartość aktywów netto w okresie sprawozdawczym została wyliczona jako średnia z wartości aktywów netto z dni: 31 grudnia 2013 roku, 31 stycznia 2014 roku, 31 marca 2014 roku, 30 kwietnia 2014 roku, 30 czerwca 2014 roku, 31 lipca 2014 roku, 30 września 2014 roku, 31 października 2014 roku oraz 31 grudnia 2014 roku. Średnia wartość aktywów netto w okresie porównywalnym została wyliczona jako średnia z wartości aktywów netto z dni: 31 grudnia 2012 roku, 31 stycznia 2013 roku, 31 marca 2013 roku, 30 kwietnia 2013 roku, 30 czerwca 2013 roku, 31 lipca 2013 roku, 30 września 2013 roku, 31 października 2013 roku oraz 31 grudnia 2013 roku. W dniu 26 kwietnia 2013 roku Towarzystwo podjęło uchwałę o wypłacie przez Fundusz dochodu w wysokości 6,80 zł na certyfikat inwestycyjny. Rzeczywisty procentowy spadek wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w 2013 roku wynosi (16,62)%. Szczegółowe informacje
przedstawione zostały w nocie 10. Dochody i ich dystrybucja. Zestawienie zmian w aktywach netto należy analizować łącznie z wprowadzeniem, notami objaśniającymi i informacją dodatkową, które stanowią integralną część sprawozdania finansowego. | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |


RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH	od 2014-01-01	od 2013-01-01
do 2014-12-31	do 2013-12-31
Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej	41 794	11 121
Wpływy	248 852	309 275
Z tytułu posiadanych lokat	424	23
Z tytułu zbycia składników lokat	248 428	309 252
Pozostałe	0	0

Wydatki	207 058	298 154
Z tytułu posiadanych lokat
Z tytułu nabycia składników lokat	203 489	293 450
Z tytułu wypłaconego wynagrodzenia dla towarzystwa	3 446	4 629
Z tytułu wypłaconego wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję
Z tytułu opłat dla depozytariusza	2	2
Z tytułu opłat związanych z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu
Z tytułu opłat za zezwolenia oraz opłat rejestracyjnych	41	43
Z tytułu usług w zakresie rachunkowości
Z tytułu usług w zakresie zarządzania aktywami funduszu
Z tytułu usług prawnych	50
Z tytułu posiadania nieruchomości
Pozostałe	30	30

Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej	-39 978	-13 899
Wpływy	7 203	811
Z tytułu wydania certyfikatów inwestycyjnych
Z tytułu zaciągniętych kredytów
Z tytułu zaciągniętych pożyczek
Z tytułu spłaty udzielonych pożyczek	6 701
Odsetki	502	811
Pozostałe

Wydatki	47 181	14 710
Z tytułu wykupienia certyfikatów inwestycyjnych	47 181
Z tytułu spłat zaciągniętych kredytów
Z tytułu spłat zaciągniętych pożyczek
Z tytułu wyemitowanych obligacji
Z tytułu wypłaty przychodów
Z tytułu udzielonych pożyczek
Odsetki
Pozostałe		14 710
z tytułu wypłaty dochodów Funduszu		14 710
Skutki zmian kursów wymiany środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych
Zmiana stanu środków pieniężnych netto (A+/-B)	1 816	-2 778
Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na początek okresu sprawozdawczego	152	2 930
Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na koniec okresu sprawozdawczego (E+/-D)	1 968	152

Rachunek przepływów pieniężnych należy analizować łącznie z wprowadzeniem, notami objaśniającymi i informacją dodatkową, które stanowią integralną część sprawozdania finansowego. * W dniu 26 kwietnia 2013 roku Towarzystwo podjęło uchwałę o wypłacie przez Fundusz dochodu w wysokości 6,80 zł na certyfikat inwestycyjny. Dochód został wypłacony Uczestnikom Funduszu posiadającym certyfikaty Funduszu w dniu 10 czerwca 2013 roku. Wypłata dochodu nastąpiła w dniu 27 czerwca 2013 roku.


	NOTA-1 POLITYKA RACHUNKOWOŚCI

	Nota 1. Polityka rachunkowości - w załączeniu.


























	Plik	Opis
	FRN2_Nota 1. Polityka rachunkowości.pdf	Nota 1. Polityka rachunkowości


	NOTA-2 NALEŻNOŚCI FUNDUSZU	2014 rok
	Z tytułu zbytych lokat
	Z tytułu instrumentów pochodnych
	Z tytułu wydanych certyfikatów inwestycyjnych
	Z tytułu dywidendy
	Z tytułu odsetek	3 896
	Z tytułu posiadanych nieruchomości, w tym czynszów
	Z tytułu udzielonych pożyczek	64 750
	Pozostałe


	NOTA-3 ZOBOWIĄZANIA FUNDUSZU	2014 rok
	Z tytułu nabytych aktywów
	Z tytułu transakcji przy zobowiązaniu się funduszu do odkupu
	Z tytułu instrumentów pochodnych
	Z tytułu wpłat na certyfikaty inwestycyjne
	Z tytułu wykupionych certyfikatów inwestycyjnych
	Z tytułu wypłaty dochodów funduszu
	Z tytułu wypłaty przychodów funduszu
	Z tytułu wyemitowanych obligacji
	Z tytułu krótkoterminowych pożyczek i kredytów
	Z tytułu długoterminowych pożyczek i kredytów
	Z tytułu gwarancji lub poręczeń
	Z tytułu rezerw
	Pozostałe zobowiązania	536
	w tym zobowiązania wobec TFI z tytułu opłaty za zarządzanie	536


NOTA-4 ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY

I. STRUKTURA ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH NA RACHUNKACH BANKOWYCH	Waluta	Wartość na dzień bilansowy w danej walucie w tys.	Wartość na dzień bilansowy w walucie sprawozdania finansowego w tys.
Banki:			1 968
ING Bank Śląski S.A.	zł	1 968	1 968

II. ŚREDNI W OKRESIE SPRAWOZDAWCZYM POZIOM ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH UTRZYMYWANYCH W CELU ZASPOKOJENIA BIEŻĄCYCH ZOBOWIĄZAŃ	Waluta	Wartość na dzień bilansowy w danej walucie w tys.	Wartość na dzień bilansowy w walucie sprawozdania finansowego w tys.
Średni w okresie sprawozdawczym poziom środków pieniężnych:			1 053
ING Bank Śląski S.A.	zł	1 053	1 053

III. EKWIWALENTY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH	Wartość na dzień bilansowy w walucie sprawozdania finansowego w tys.
Ekwiwalenty środków pieniężnych w podziale na ich rodzaje:


	NOTA-5 RYZYKA

	Nota 5. Ryzyka - w załączeniu.


























	Plik	Opis
	FRN2_Nota 5. Ryzyka.pdf	Nota 5. Ryzyka


NOTA-6 INSTRUMENTY POCHODNE	Typ zajętej pozycji	Rodzaj instrumenty pochodnego	Cel otwarcia pozycji	Wartość otwartej pozycji	Wartość przyszłych strumieni pieniężnych	Terminy przyszłych strumieni pieniężnych	Kwota będąca podstawą przyszłych płatności	Termin zapadalności (wygasnięcia) instrumentu pochodnego	Termin wykonania instrumentu pochodnego


	NOTA-7 TRANSAKCJE PRZY ZOBOWIĄZANIU SIĘ FUNDUSZU LUB DRUGIEJ STRONY DO ODKUPU	Wartość na dzień bilansowy w tys. zł
	Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu, w tym:
	Transakcje, w wyniku których następuje przeniesienie na fundusz praw własności i ryzyk
	Transakcje, w wyniku których nie następuje przeniesienie na fundusz praw własności i ryzyk
	Transakcje przy zobowiązaniu się funduszu do odkupu, w tym:
	Transakcje, w wyniku których następuje przeniesienie na drugą stronę praw własności i ryzyk
	Transakcje, w wyniku których nie następuje przeniesienie na drugą stronę praw własności i ryzyk
	Należności z tytułu papierów wartościowych pożyczonych od funduszu w trybie przepisów rozporządzenia o pożyczkach papierów wartościowych
	Zobowiązania z tytułu papierów wartościowych pożyczonych przez fundusz w trybie przepisów rozporządzenia o pożyczkach papierów wartościowych

| | | | | | | | | | | | | | | | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| | NOTA-8 KREDYTY I POŻYCZKI | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | ZACIĄGNIĘTE I WYKORZYSTANE PRZEZ FUNDUSZ KREDYTY I POŻYCZKI PIENIĘŻNE W KWOCIE STANOWIĄCEJ, NA DZIEŃ ICH WYKORZYSTANIA, WIĘCEJ NIŻ 1 % WARTOŚCI AKTYWÓW FUNDUSZU | | | | | | | | | | | | | | |
| | Nazwa podmiotu udzielającego kredytu (pożyczki) | Siedziba | Kwota kredytu/pożyczki w chwili zaciągnięcia | Kwota kredytu/pożyczki pozostała do spłaty | Warunki oprocentowania | Termin spłaty | Zabezpieczenia | | | | | | | | |
| | tys. | kwota w walucie | jednostka | waluta | procentowy udział w aktywach | tys. | kwota w walucie | jednostka | waluta | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | UDZIELONE PRZEZ FUNDUSZ POŻYCZKI PIENIĘŻNE W KWOCIE STANOWIĄCEJ, NA DZIEŃ ICH UDZIELENIA, WIĘCEJ NIŻ 1 % WARTOŚCI AKTYWÓW FUNDUSZU | | | | | | | | | | | | | | |
| | Nazwa podmiotu | Siedziba | Kwota kredytu/pożyczki w chwili udzielenia | Warunki oprocentowania | Termin spłaty | Zabezpieczenia | | | | | | | | | |
| | tys. | kwota w walucie | jednostka | waluta | procentowy udział w aktywach | | | | | | | | | | |
| | PK 3 Sp. z o.o. Spółka Komandytowo- -Akcyjna * | Warszawa | 13 245 | 13 245 | w tys. | zł | 11,53 | Każda z transz jest oprocentowana w stosunku rocznym według stopy lombardowej NBP ustalonej przez Radę Polityki Pieniężnej powiększoną o marżę w wysokości 1 punktu procentowego. | 2015-06-28 | Na żądanie Pożyczkodawcy Spółka zobowiązuje się: (1) ustanowić zabezpieczenie wierzytelności w formie i treści satysfakcjonującej Pożyczkodawcę lub (2) spowodować, że osoba trzecia wskazana przez Pożyczkodawcę ustanowi zabezpieczenie wierzytelności w formie i treści satysfakcjonującej Pożyczkodawcę. Ponadto w terminie 14 dni od wezwania przez Pożyczkodawcę spółka zobowiązuje się ustanowić na jego rzecz zabezpieczenie w postaci aktu notarialnego oświadczenia o dobrowolnym poddaniu się egzekucji co do obowiązku zapłaty kwoty stanowiącej równowartość pożyczki. | | | | | |
| | PK 7 Sp. z o.o. Spółka Komandytowo- -Akcyjna * | Warszawa | 12 809 | 12 809 | w tys. | zł | 11,15 | Każda z transz jest oprocentowana w stosunku rocznym według stopy lombardowej NBP ustalonej przez Radę Polityki Pieniężnej powiększoną o marżę w wysokości 1 punktu procentowego. | 2015-06-28 | Na żądanie Pożyczkodawcy Spółka zobowiązuje się: (1) ustanowić zabezpieczenie wierzytelności w formie i treści satysfakcjonującej Pożyczkodawcę lub (2) spowodować, że osoba trzecia wskazana przez Pożyczkodawcę ustanowi zabezpieczenie wierzytelności w formie i treści satysfakcjonującej Pożyczkodawcę. Ponadto w terminie 14 dni od wezwania przez Pożyczkodawcę spółka zobowiązuje się ustanowić na jego rzecz zabezpieczenie w postaci aktu notarialnego oświadczenia o dobrowolnym poddaniu się egzekucji co do obowiązku zapłaty kwoty stanowiącej równowartość pożyczki. | | | | | |
| | PD 3 Sp. z o.o. Spółka Komandytowo- -Akcyjna * | Warszawa | 22 986 | 22 986 | w tys. | zł | 20,00 | Każda z transz jest oprocentowana w stosunku rocznym według stopy lombardowej NBP ustalonej przez Radę Polityki Pieniężnej powiększoną o marżę w wysokości 1 punktu procentowego. | 2015-06-28 | Na żądanie Pożyczkodawcy Spółka zobowiązuje się: (1) ustanowić zabezpieczenie wierzytelności w formie i treści satysfakcjonującej Pożyczkodawcę lub (2) spowodować, że osoba trzecia wskazana przez Pożyczkodawcę ustanowi zabezpieczenie wierzytelności w formie i treści satysfakcjonującej Pożyczkodawcę. Ponadto w terminie 15 Dni Roboczych od otrzymania wezwania Funduszu spółka zobowiązuje się ustanowić na jego rzecz zabezpieczenie w postaci aktu notarialnego oświadczenia o dobrowolnym poddaniu się egzekucji co do obowiązku zapłaty kwoty stanowiącej równowartość pożyczki. | | | | | |
| | PD 4 Sp. z o.o. Spółka Komandytowo- -Akcyjna | Warszawa | 15 710 | 15 710 | w tys. | zł | 13,67 | Każda z transz jest oprocentowana w stosunku rocznym według stopy lombardowej NBP ustalonej przez Radę Polityki Pieniężnej powiększoną o marżę w wysokości 1 punktu procentowego. | 2015-06-28 | Na żądanie Pożyczkodawcy Spółka zobowiązuje się: (1) ustanowić zabezpieczenie wierzytelności w formie i treści satysfakcjonującej Pożyczkodawcę lub (2) spowodować, że osoba trzecia wskazana przez Pożyczkodawcę ustanowi zabezpieczenie wierzytelności w formie i treści satysfakcjonującej Pożyczkodawcę. Ponadto w terminie 15 Dni Roboczych od otrzymania wezwania Funduszu spółka zobowiązuje się ustanowić na jego rzecz zabezpieczenie w postaci aktu notarialnego oświadczenia o dobrowolnym poddaniu się egzekucji co do obowiązku zapłaty kwoty stanowiącej równowartość pożyczki. | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | * W dniu 29 września 2014 roku dokonana została spłata części udzielonych przez Fundusz spółkom celowym PD 3 Sp. z o.o. Spółka Komandytowo -Akcyjna, PK 3 Sp. z o.o. Spółka Komandytowo -Akcyjna oraz PK 7 Sp. z o.o. Spółka Komandytowo –Akcyjna pożyczek wraz z odsetkami naliczonymi do dnia zdarzenia. Spłaty zostały rozliczone w drodze umownego potrącenia wierzytelności spółek o wniesienie przez Fundusz wkładu pieniężnego z tytułu podwyższenia kapitałów własnych tych spółek z wierzytelnościami Funduszu wobec spółek z tytułu udzielonych spółkom celowym pożyczek. W konsekwencji zwrot do Funduszu środków zainwestowanych w formie pożyczek nastąpi po rozliczeniu transakcji zbycia spółek celowych lub sprzedaży znajdujących się w nich nieruchomości, po wcześniejszym pokryciu zobowiązań spółek celowych. Kwoty spłaconych pożyczek poprzez wniesienie wkładu pieniężnego przez Fundusz w ramach podwyższenia kapitałów spółek celowych, w drodze umownego potrącenia wierzytelności spółek o wniesienie wkładu pieniężnego, z
wierzytelnościami Funduszu wobec spółek w postaci wierzytelności z tytułu udzielonych spółkom celowym pożyczek były nastepujące: PK 3 Sp. z o.o. Spółka Komandytowo -Akcyjna: 1 838 (w tys. zł) PK 7 Sp. z o.o. Spółka Komandytowo- Akcyjna: 6 031 (w tys. zł) PD 3 Sp. z o.o. Spółka Komandytowo- Akcyjna: 25 266 (w tys. zł) | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |


NOTA-9 WALUTY I RÓŻNICE KURSOWE

I. WALUTOWA STRUKTURA POZYCJI BILANSU	jednostka	waluta	2014 rok
	w tys.
w walucie sprawozdania finansowego	w tys.
w walutach obcych po przeliczeniu na walutę sprawozdania finansowego	w tys.
w walucie obcej
w walucie sprawozdania finansowego	w tys.


Razem	w tys.







II. DODATNIE I UJEMNE RÓŻNICE KURSOWE W PRZEKROJU LOKAT FUNDUSZU
Składniki lokat	Dodatnie różnice kursowe	Ujemne różnice kursowe
Zrealizowane	Niezrealizowane	Zrealizowane	Niezrealizowane
Akcje
Warranty subskrypcyjne
Prawa do akcji
Prawa poboru
Kwity depozytowe
Listy zastawne
Dłużne papiery wartościowe
Instrumenty pochodne
Udziały w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością
Jednostki uczestnictwa
Certyfikaty inwestycyjne
Tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą
Wierzytelności
Weksle
Depozyty
Waluty
Nieruchomości
Statki morskie
Inne







III. ŚREDNI KURS WALUTY SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO WYLICZANY PRZEZ NBP, Z DNIA SPORZĄDZENIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO	kurs w stosunku do zł	waluta


NOTA-10 DOCHODY I ICH DYSTRYBUCJA

ZREALIZOWANY I NIEZREALIZOWANY ZYSK (STRATA) ZE ZBYCIA LOKAT	Wartość zrealizowanego zysku (straty) ze zbycia lokat w tys.	Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku z wyceny aktywów w tys.
Składniki lokat notowane na aktywnym rynku	2	-2 502
Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku	2 673	-29 649
Nieruchomości
Pozostałe

WYPŁACONE DOCHODY FUNDUSZU	Wartość w okresie sprawozdawczymw tys.
Wypłacone przychody z lokat:
Dywidendy i inne udziały w zyskach
Przychody odsetkowe
Przychody związane z posiadaniem nieruchomości
Dodatnie saldo różnic kursowych
Pozostałe:

Wypłacony zrealizowany zysk ze zbycia lokat

WYPŁACONE PRZYCHODY ZE ZBYCIA LOKAT	Wartość w okresie sprawozdawczym w tys.	Procentowy udział w aktywach w dniu wypłaty	Procentowy udział w aktywach netto w dniu wypłaty	Wpływ na wartość aktywów w tys.	Wpływ na wartość aktywów netto w tys.
Przychody ze zbycia lokat funduszu aktywów niepublicznych:


Spadek niezrealizowanego zysku z wyceny aktywów notowanych na aktywnym rynku jest rezultatem wykupu znajdującej się na dzień 31.12.2013 roku w portfelu Funduszu obligacji OK0114 i w efekcie tej operacji zarejestrowania zrealizowanego zysku ze zbycia obligacji w wysokości 2 698 tys. zł.


	NOTA-11 KOSZTY FUNDUSZU

	I. KOSZTY POKRYWANE PRZEZ TOWARZYSTWO	Wartość w okresie sprawozdawczym w tys.
	Wynagrodzenie dla podmiotów prowadzących dystrybucję
	Opłaty dla depozytariusza
	Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu
	Opłaty za zezwolenia oraz rejestracyjne
	Usługi w zakresie rachunkowości
	Usługi w zakresie zarzadzania aktywami funduszy
	Usługi prawne
	Usługi wydawnicze w tym poligraficzne
	Koszty związane z posiadaniem nieruchomości
	Pozostałe:


	II. WYNAGRODZENIE DLA TOWARZYSTWA	Wartość w okresie sprawozdawczymw tys.
	Część stała wynagrodzenia	3 340
	Część wynagrodzenia uzależniona od wyników funduszu

	III. KOSZTY FUNDUSZU AKTYWÓW NIEPUBLICZNYCH ZWIĄZANE BEZPOŚREDNIO ZE ZBYTYMI LOKATAMI	Wartość w okresie sprawozdawczym w tys.



	Towarzystwo nie pokrywa kosztów Funduszu. Towarzystwo jest uprawnione do otrzymania wynagrodzenia za wyniki inwestycyjne Funduszu. Sposób naliczania tego wynagrodzenia przedstawiony został w nocie 1 – Polityka rachunkowości. W okresie sprawozdawczym nie zostało naliczone wynagrodzenie dla Towarzystwa za wyniki inwestycyjne.


	INFORMACJA DODATKOWA

	Informacja dodatkowa do sprawozdania finansowego Funduszu - w załączeniu. Dochody i ich dystrybucja – Uzgodnienie pomiędzy bilansem a rachunkiem wynku z operacji - w załączeniu.

	Plik	Opis
	FRN2_Informacja dodatkowa.pdf	Informacja dodatkowa do sprawozdania finansowego Funduszu
	FRN2_Dochody i ich dystrybucja - Uzgodnienie pomiędzy bilansem a rachunkiem wyniku z operacji.pdf	Dochody i ich dystrybucja ? Uzgodnienie pomiędzy bilansem a rachunkiem wyniku z operacji


	OŚWIADCZENIE O POPRAWNOŚCI ROCZNEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

	Oświadczenie Zarządu Towarzystwa o poprawności rocznego sprawozdania finansowego - w załączeniu.

	Plik	Opis
	FRN2OświadczenieZarząduorzetelności.pdf	Oświadczenie Zarządu Towarzystwa o poprawności rocznego sprawozdania finansowego


	OŚWIADCZENIE DEPOZYTARIUSZA

	Oświadczenie Depozytariusza - w załączeniu.


























	Plik	Opis
	FRN2_Oświadczenie Depozytariusza.pdf	Oświadczenie Depozytariusza


	OPINIA PODMIOTU UPRAWNIONEGO DO BADANIA SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH

	Opinia podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych - w załączeniu.


























	Plik	Opis
	FRN2_Opinia KPMG.pdf	Opinia podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych


	RAPORT PODMIOTU UPRAWNIONEGO DO BADANIA SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH

	Raport podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych - w załączeniu.


























	Plik	Opis
	FRN2_Raport KPMG.pdf	Raport podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych


PODPISY WSZYSTKICH CZŁONKÓW ZARZĄDU TOWARZYSTWA
Data	Imię i nazwisko	Stanowisko/Funkcja	Podpis
2015-03-31	Jacek Marcinowski	Prezes Zarządu
2015-03-31	Grzegorz Borowski	Członek Zarządu
2015-03-31	Marlena Janota	Członek Zarządu


PODPIS OSOBY, KTÓREJ POWIERZONO PROWADZENIE KSIĄG RACHUNKOWYCH
Data	Imię i nazwisko	Stanowisko/Funkcja	Podpis
2015-03-31	Aleksandra Juszczyk	Dyrektor Działu Wycen i Sprawozdawczości

Oceń jakość naszego artykułu:

Twoja opinia pozwala nam tworzyć lepsze treści.

WP Finanse na:

Instagramie

👍Lubię to!

Komentarze

Trwa ładowanie