B.Handlowy rozczarował słabym wynikiem na działalności bankowej, kurs może spadać (opinia2)

07.11. Warszawa (PAP) - Zysk netto grupy Banku Handlowego w trzecim kwartale 2013 roku spadł do 165,2 mln zł i okazał się o 11 proc. niższy od oczekiwań rynku. Analitycy negatywnie oceniają wyniki banku, zwracają uwagę na słaby wynik odsetkowy i prowizyjny i spodziewają się negatywnej reakcji rynku.

MARTA CZAJKOWSKA-BAŁDYGA, DM BANKU BPS

"Na podstawowych liniach jest gorzej. Gorszego wyniku handlowego rynek się spodziewał, ale mamy także gorszy wynik odsetkowy, prowizyjny.

Bank ma lepszą kontrolę kosztów, co jest związane z restrukturyzacją przeprowadzoną w zeszłym roku i z pełnymi jej efektami, które teraz są realizowane.

Bank ma niskie rezerwy, widać rozwiązanie rezerw na segmencie korporacyjnym i niewielkie rezerwy na segmencie detalicznym. Można oczekiwać, że ta pozycja wzrośnie w kolejnych kwartałach.

Wyniki ogólnie oceniam negatywnie, szczególnie, że na podstawowych przychodach było gorzej.

Gorszy od konsensusu wynik netto może mieć wpływ na sentyment wokół akcji banku. Sentyment mógłby być wsparty potwierdzeniem przez zarząd chęci przeznaczenia na dywidendę około 100 proc. zysku. Mogłoby to wspierać kurs".

MICHAŁ KONARSKI, DI BRE (raport poranny)

"Niskie koszty ryzyka i spadek kosztów operacyjnych nie wystarczyły, aby w III kw. 2013 roku zrównoważyć presję na wynik odsetkowy i prowizyjny oraz spadający wynik handlowy (69,7 proc. kdk). Uważamy, że kompozycja wyników oraz wolumeny kredytów są rozczarowujące w III kw. 2013 roku, a przez to oczekujemy negatywnej reakcji rynku".

Zysk netto grupy Banku Handlowego w trzecim kwartale 2013 roku spadł do 165,2 mln zł z 251,2 mln zł rok wcześniej. Zysk banku okazał się o 11 proc. niższy od oczekiwań rynku, który spodziewał się, że wyniesie on 184,8 mln zł.

Wynik odsetkowy banku w trzecim kwartale wyniósł 306,2 mln zł i okazał się zgodny z oczekiwaniami analityków, którzy liczyli, że wyniesie on 310,4 mln zł (w przedziale oczekiwań 304-317 mln zł). Wynik odsetkowy spadł o 17 proc. rdr i 1 proc. kdk.

Wynik z prowizji w III kwartale 2013 roku wyniósł 153 mln zł i był nieznacznie gorszy od szacunków rynku, który spodziewał się 158,5 mln zł (oczekiwania wahały się od 150 mln zł do 165 mln zł). Wynik z prowizji wzrósł o 1 proc. rdr i spadł o 7 proc. w ujęciu kwartalnym.

Koszty w III kwartale wyniosły 312,9 mln zł, czyli były o 4 proc. niższe niż oczekiwał rynek (327 mln zł). Koszty spadły o 7 proc. rdr i o 5 proc. w ujęciu kwartalnym. Koszty pracownicze spadły o 6,5 proc. rdr. Bank odnotował w III kwartale częściowy zwrot opłaty na rzecz KNF w wysokości 3,29 mln zł.

Odpisy z tytułu utraty wartości kredytów wyniosły w okresie trzeciego kwartału 2013 roku 1,6 mln zł. Rynek oczekiwał tymczasem odpisów na poziomie 9,1 mln zł. (PAP)

seb/ ana/