08.06. Warszawa (PAP) - DM BZ WBK, w raporcie z 31 maja, wycenia ukraińskiego producenta jaj i produktów jajecznych, Ovostar Union, w przedziale od 161 (metoda porównawcza dla spółek z sektora) do 180 mln USD (model DCF).
"Według wyceny opartej na naszym modelu DCF, wartość spółki Ovostar Union to 180 mln USD (po IPO), tzn. 30,0 USD (85,4 PLN) za akcję. Średnioważone wyceny w oparciu o wskaźniki podobnych spółek z sektora dają wartość godziwą na poziomie 161 mln USD, z zakresem od 128 do 199 mln USD (tj. 23,2 - 36,2 USD lub 66,1 - 103,3 PLN za akcję). Na podstawie wskaźników wyznaczonych dla podobnych spółek notowanych na GPW godziwa wartość spółki wynosi 169 mln USD" - poinformowali analitycy DM BZ WBK w raporcie.
Ich zdaniem maksymalna cena akcji w IPO wskazuje na skorygowany wskaźnik P/E w 2011 na poziomie 8,0x i 4,9x w roku 2013. W przypadku zysku na akcję wskaźnik ten wynosi odpowiednio 6,5x i 3,7x.
Ovostar Union N.V. planuje debiut na rynku głównym GPW około 27 czerwca.
Oferta publiczna akcji obejmuje do 1.500.000 akcji nowej emisji. Oferta publiczna w Polsce będzie podzielona na dwie transze: dla inwestorów detalicznych i instytucjonalnych. Cena akcji oferowanych będzie jednakowa dla inwestorów detalicznych i instytucjonalnych, nie przekroczy ceny maksymalnej ustalonej na 62 zł za akcję.
Spółka podała, że wpływy netto z oferty, szacowane są na maksymalnie 31 mln USD i zostaną przeznaczone na sfinansowanie planu inwestycyjnego grupy na lata 2011-12.(PAP)
jow/ ana/
