05.10. Warszawa (PAP) - DM PKO BP, w raporcie z 27 września, wydał rekomendację "kupuj" dla Tauronu, ustalając cenę docelową dla jednej akcji spółki na poziomie 5,9 zł.
Rekomendację wydano przy cenie 4,83 zł.
"Rekomendujemy kupno akcji Tauronu z ceną docelową 5,9 zł (w tym oczekiwana wypłata dywidendy 0,13 zł) ze względu na naszą wycenę, zwracamy jednocześnie uwagę na ryzyka związane z działalnością spółki, które mogą nastąpić w ciągu najbliższych lat" - napisali analitycy DM PKO BP.
"Tauron do tej pory notowany był z dyskontem do spółek sektora GPW. Ze względu na realizację szerokiego programu inwestycyjnego, obejmującego m.in. wymianę i rozbudowę mocy (łącznie nakłady do 2020 r. wyniosą 44 mld zł, co stanowi blisko pięciokrotność obecnej kapitalizacji spółki) i związany z tym wzrost zadłużenia, dyskonto to zniknie już prawdopodobnie w 2012 r." - dodali.
DM PKO BP prognozuje, że w tym roku sprzedaż Tauronu sięgnie 20,3 mld zł, EBIT wyniesie 1,8 mld zł, a zysk neto 1,3 mld zł. W roku 2012 wielkości te wyniosą kolejno 22,9 mld zł, 1,95 mld zł oraz 1,25 mld zł, a w roku 2013: 24,5 mld zł, 1,9 mld zł oraz 1,1 mld zł. (PAP)
jow/ asa/
