Futures - nieudany atak na strefę oporu Fibonacciego: 1875 - 1881 pkt.

Już podczas pierwszych 30 minut handlu dało się jednak odczuć, że z tym „umotywowaniem” strony popytowej wcale nie jest najlepiej. Sprzedający bowiem błyskawicznie skontrowali poranną inicjatywę byków, spychając w szybkim tempie kontrakty do obszaru intradayowej bariery popytowej: 1836 - 1839 pkt. Osobiście wydawało mi się, że kupujących stać będzie na to, by dotrzeć do kluczowej obecnie bariery podażowej: 1875 - 1881 pkt.. Tak naprawdę bowiem często mamy do czynienia z sytuacjami, iż ważne obszary cenowe Fibonacciego „przyciągają” do siebie płynne walory. W przedpołudniowym odcinku naszego giełdowego serialu z kontraktami w roli głównej ta zasada jednak nie zadziałała, gdyż rynek po dotarciu do wymienionej już zapory popytowej: 1836 - 1839 pkt. wszedł fazę niezwykle męczącego ruchu bocznego (chwilami z całkowicie zanikającymi wręcz obrotami na rynku kasowym). Bardzo precyzyjnie działała jednak w/w strefa wsparcia, która okazała się nieprzypadkowym obszarem cenowym.

W końcówce sesji wkradło się trochę chaosu, wyrażającego się w postaci silnych i wzajemnie wykluczających się ruchów cenowych. Ostatecznie zamknięcie wrześniowej serii kontraktów uplasowało się na poziomie: 1834 pkt., co stanowiło niewielki (wynoszący 0.22%) spadek ich wartości w stosunku do czwartkowej ceny odniesienia.

Piątkowa sesja nie wpłynęła na poprawę układu technicznego wykresu. Stronie popytowej nie udało się bowiem pokonać sprzedających w rejonie stosunkowo ważnej obecnie zapory podażowej: 1875 - 1881 pkt. Nadal zatem obowiązuje według mnie krótkoterminowy sygnał sprzedaży, który zostałby anulowany, jeśli kontrakty przedostałyby się w najbliższym czasie powyżej poziomu: 1881 pkt. Dlatego zlecenie zabezpieczające dla krótkich pozycji umiejscowiłbym właśnie kilka punktów ponad obszarem cenowym: 1875 - 1881 pkt. Nie ukrywam, że ważną kwestią pozostawałoby także to, w jakim stylu nastąpiłoby ewentualne przełamanie w/w strefy cenowej? W ostatnim okresie bowiem sesje na rynku kasowym przebiegają przy bardzo ograniczonym wolumenie obrotu, co bezsprzecznie obniża wiarygodność wszelkich sygnałów generowanych na bazie analizy technicznej. Niemniej jednak z ewentualnym kupnem kontraktów wstrzymałbym się do momentu zanegowania kolejnej bariery oporu Fibonacciego: 1928 - 1935 pkt.

Gdy opracowuję niniejszą analizę, rynki azjatyckie wraz z kontraktami na amerykańskie indeksy zaczynają coraz silniej zniżkować. Ta okoliczność wpłynie zatem na poranne nastroje naszych graczy z rynku terminowego. Jak już wielokrotnie podkreślałem w swoich piątkowych opracowaniach, sygnałem wskazującym na utrzymywanie się presji podażowej na rynku terminowym byłoby przełamanie intradayowej strefy wsparcia: 1801 - 1804 pkt. (nie zaznaczyłem jej na załączonym wykresie). Zwróciłbym wówczas uwagę na kluczową obecnie zaporę popytową: 1769 - 1778 pkt. Nie można zatem wykluczyć, że anulowanie strefy: 1801 - 1804 pkt. okaże się tak naprawdę zapowiedzą testu obszaru cenowego: 1769 - 1778 pkt. Uważam, że jest to w dalszym ciągu bardzo ważne wsparcie na wykresie kontraktów, dlatego oczekiwałbym tutaj silnej presji popytowej. Jeśli jednak te oczekiwania nie znalazłyby potwierdzenia w rzeczywistości, otrzymalibyśmy wówczas klarowny sygnał słabości rynku. W takiej sytuacji spodziewałbym się kontynuacji ruchu spadkowego,
łączeni z testem kolejnej zapory popytowej Fibonacciego: 1707 - 1712 pkt., potwierdzonej tym razem przebiegającą tutaj linią Pitchforka.

Paweł Danielewicz
analityk techniczny
DM BZ WBK

| Dane prezentowane w niniejszym raporcie zostały uzyskane lub zaczerpnięte ze źródeł uznanych przez DM BZ WBK S.A. za wiarygodne, jednakże DM BZ WBK S.A. nie może zagwarantować ich dokładności i pełności. Niniejsze opracowanie i zawarte w nim komentarze są wyrazem wiedzy oraz poglądów autora i nie powinny być inaczej interpretowane. Dom Maklerski BZ WBK S.A. nie ponosi odpowiedzialności za szkody poniesione w wyniku decyzji podjętych na postawie informacji i opinii zawartych w niniejszym opracowaniu. Powielanie bądź publikowanie niniejszego opracowania lub jego części bez pisemnej zgody DM BZ WBK S.A. jest zabronione. |
| --- |