Haitong Bank podniósł rekomendację PKP Cargo do 'kupuj', wycenę do 49,2 zł

"Uwzględniając spadający udział w rynku PKP Cargo, dalsze opóźnienia w rozpoczęciu dużych projektów infrastrukturalnych w Polsce i problemy finansowe głównego klienta AWT, czyli konsorcjum OKD, analitycy wyraźnie obniżyli swoje prognozy zysków w perspektywie krótkoterminowej. Analitycy Haitong Bank oczekują jednak, że zysk netto odbije się, licząc półrocze do półrocza w drugiej części 2016 roku i znacząco zwiększy się w latach 2017-2018 za sprawą ożywienia w przewozach towarowych oraz wzrostu jednostkowej ceny usług" - czytamy w komunikacie poświęconym rekomendacji.

Analitycy podnieśli rekomendację dla PKP Cargo po istotnym spadku kursu od początku roku (41% i 48% poniżej indeksu WIG40).

Uważają oni, że spółka będzie w stanie wypłacić przyzwoite dywidendy (stopa dywidendy na poziomie 2,9/4,8% w latach 2017/18). Dodatkowo, przy wskaźniku EV/EBITDA na poziomie 3,43 na 2017 rok spółka notowana jest ze znacznym dyskontem do podmiotów porównywalnych.

"Choć analitycy Haitong Bank obniżyli swoje krótkoterminowe prognozy zysków, to zredukowali również założenia dotyczące wydatków kapitałowych w perspektywie krótkoterminowej, co finalnie spowodowało, że cena docelowa akcji wzrosła o 4% do 49,2 zł" - podsumowano w komunikacie.

(ISBnews)