INVESTOR GOLD FIZ - za 4 kwartał 2011 roku

14.02.2012 17:55

WYBRANE DANE FINANSOWE	31/12/2011	Równowartość w EUR
Przychody z lokat	4 081	924
Koszty funduszu netto	2 104	476
Przychody z lokat netto	1 977	448
Zrealizowane zyski (straty) ze zbycia lokat	-13 207	-2 990
Niezrealizowane zyski (straty) z wyceny lokat	-1	-0
Wynik z operacji	-11 231	-2 543
Zobowiązania	52 490	11 884
Aktywa	254 765	57 681
Aktywa netto	202 275	45 797
Liczba zarejestrowanych certyfikatów inwestycyjnych	84 003	84 003
Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny	2 407,95	545,20
Wynik z operacji na certyfikat inwestycyjny	-133,70	-30,27

WYBRANE DANE FINANSOWE
STRONA TYTUŁOWA
INFORMACJE O FUNDUSZU
KOREKTA SPRAWOZDANIA
BILANS
RACHUNEK WYNIKU Z OPERACJI
ZESTAWIENIE ZMIAN W AKTYWACH NETTO
RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH
INFORMACJA DODATKOWA
TABELA GŁÓWNA
AKCJE
WARRANTY SUBSKRYPCYJNE
PRAWA DO AKCJI
PRAWA POBORU
KWITY DEPOZYTOWE
LISTY ZASTAWNE
DŁUŻNE PAPIERY WARTOŚCIOWE
INSTRUMENTY POCHODNE
UDZIAŁY W SPÓŁKACH Z OGRANICZONĄ ODPOWIEDZIALNOŚCIĄ
JEDNOSTKI UCZESTNICTWA I CERTYFIKATY INWESTYCYJNE
TYTUŁY UCZESTNICTWA
WIERZYTELNOŚCI
WEKSLE
DEPOZYTY
WALUTY
NIERUCHOMOŚCI
STATKI MORSKIE
INNE
GWARANTOWANE SKŁADNIKI LOKAT
INSTRUMENTY RYNKU PIENIĘŻNEGO
GRUPY KAPITAŁOWE, O KTÓRYCH MOWA W ART. 98 USTAWY
SKŁADNIKI LOKAT NABYTE OD PODMIOTÓW, O KTÓRYCH MOWA W ART. 107 USTAWY
PAPIERY WARTOŚCIOWE EMITOWANE PRZEZ MIĘDZYNARODOWE INSTYTUCJE FINANSOWE
NOTA-1 POLITYKA RACHUNKOWOŚCI FUNDUSZU
NOTA-2 NALEŻNOŚCI FUNDUSZU
NOTA-3 ZOBOWIĄZANIA FUNDUSZU
PODPISY OSÓB REPREZENTUJĄCYCH FUNDUSZ

FALSE	skorygowany
KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO
Raport kwartalny FIZ-Q-E 31.10.07

za	4 kwartał 2011 roku	obejmujący okres	od 2011-10-01 do 2011-12-31
Podstawa prawna:
FIZ-Rozp.Obow.Em. 2009.33.259 § 82 ust. 1 pkt 1
Podstawa prawna:
Data przekazania:	2012-02-14
	INVESTOR GOLD FUNDUSZ INWESTYCYJNY ZAMKNIĘTY
	(pełna nazwa funduszu)
	INVESTOR GOLD FIZ		INVESTORS TOWARZYSTWO FUNDUSZY INWESTYCYJNYCH S.A.
	(skrócona nazwa funduszu)		(nazwa towarzystwa)
	00-640		WARSZAWA
	(kod pocztowy)		(miejscowość)
	MOKOTOWSKA		1
	(ulica)		( numer)
	22 378 91 00		22 378 91 01	office@investors.pl
	(telefon)		(fax)	(e-mail)
	1070005256		140716572	www.investors.pl
	(NIP)		(REGON)	(WWW)

| | KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO | | | | | | | | | | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| | Informacje o funduszu | | | | | | | | | | |
| | | Konstrukcja funduszu: | | Typ funduszu: | | | | | | | |
| | | Subfundusz: | FALSE | | Fundusz sekurytyzacyjny: | FALSE | | | | | |
| | | Fundusz podstawowy: | | | | FALSE | | Fundusz portfelowy: | FALSE | | |
| | | Fundusz powiązany: | | | | FALSE | | Fundusz aktywów niepublicznych: | FALSE | | |
| | | | | | | | | Waluta sprawozdania finansowego: | zł | | |
| | | Fundusz podstawowy: | | | | | | | | | |
| | | | (nazwa funduszu podstawowego) | | | | | | | | |
| | | Fundusze powiązane: | | | | | | | | | |
| | | | (nazwy funduszy powiązanych) | | | | | | | | |
| | | Fundusz z wydzielonymi subfunduszami: | | | | | | | | | |
| | | | (nazwa funduszu) | | | | | | | | |
| | Uzupełnienie opisu do Tabeli głównej, Tabeli uzupełniajacej - Instrumenty pochodne oraz Tabeli 29- Bilans: W związku z ujemną wyceną na dzień 31.12.2011 zaliczane do instrumentów pochodnych transakcje forward zaprezentowane zostały w tabeli uzupełniającej "Instrumenty pochodne" w ujemnej wartości oraz w Bilansie w pozycji: "Zobowiązania", Uzupełnienie opisu do Tabeli głównej: Informujemy o zmianie sposobu prezentacji depozytów. Począwszy od 4 kwartału 2011 r. depozyty z terminem zapadalności poniżej 90 dni nie są prezentowane w Tabeli głównej w pozycji: "Depozyty". Zostały natomiast zaprezentowane w Bilansie w pozycji: " Środki pieniężne i ich ekwiwalenty". Uzupełnienie opisu do Tabeli 29 - Bilans: Od dnia 21 maja 2008 certyfikaty inwestycyjne są notowane na Giełdzie Papierów Wartościowych pod numerem PLINVGL00012 Uzupełnienie opisu do Tabeli 30 - Rachunek Wyniku z Operacji:Informujemy, iż w celu uszczegółowienia prezentacji kosztów wykazywanych dotychczas w pozycji "pozostałe" dokonano zmian zasad
prezentacji. Miedzy innymi w sprawozdaniu za IV kwartał 2011, koszty publikacji i ogłaszania sprawozdań finansowych, zostały zaprezentowane w pozycji "Usługi wydawnicze, w tym poligraficzne". Natomiast koszty przeglądu i badania sprawozdań zostały zaprezentowane w pozycji: " Usługi w zakresie rachunkowości". W poprzednich kwartałach koszty te były prezentowane w pozycji "Pozostałe". Począwszy od IV kwartału opłaty dla Depozytariusza za prowadzenie rejestru prezentowane są w pozycji: " Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu", w poprzednich kwartałach zaś były zaprezentowane w pozycji: " Opłaty dla Depozytariusza". Uzupełnienie opisu do Tabeli 32 - Rachunek Przepływów Pieniężnych: Ujemne wartości przepływów w 4 kwartale 2011 wynikają ze zmian w prezentacji poszczególnych pozycji Rachunku Przepływów Pieniężnych. | | | | | | | | | | |
| | Plik | Opis | | | | | | | | | |

	KOREKTA SPRAWOZDANIA


	Plik	Opis

BILANS	4 kwartał 2011 roku	3 kwartał 2011 roku	2010 rok	4 kwartał 2010 roku
Aktywa	254 765	219 954	241 239	241 239
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	128 716	131 414	158 491	158 491
Należności	3 893	64	3 464	3 284
Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu	116 070	82 046	0	0
Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym:	6 086	6 424	79 284	79 464
dłużne papiery wartościowe	0	0	0	0
Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym:	0	0	0	0
dłużne papiery wartościowe	0	0	0	0
Nieruchomości	0	0	0	0
Pozostałe aktywa	0	6	0	0
Rozliczenia międzyokresowe czynne	0	6	0	0
Zobowiązania	52 490	2 877	10 445	10 445
Aktywa netto (I-II)	202 275	217 077	230 794	230 794
Kapitał funduszu	133 914	137 485	148 759	148 759
Kapitał wpłacony	422 256	338 383	211 169	211 169
Kapitał wypłacony (wielkość ujemna)	-288 342	-200 898	-62 410	-62 410
Dochody zatrzymane	69 090	80 321	66 747	66 566
Zakumulowane, nierozdysponowane przychody z lokat netto	-28 214	-30 191	-26 951	-27 132
Zakumulowany, nierozdysponowany zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat	97 304	110 512	93 698	93 698
Wzrost (spadek) wartości lokat w odniesieniu do ceny nabycia	-729	-729	15 288	15 469
Kapitał funduszu i zakumulowany wynik z operacji (IV+V+/-VI)	202 275	217 077	230 794	230 794
Liczba zarejestrowanych certyfikatów inwestycyjnych	84 003	85 808	83 972	83 972
Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny	2 407,95	2 529,80	2 748,47	2 748,47
Przewidywana liczba certyfikatów inwestycyjnych	84 003
Rozwodniona wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny	2 407,95
Liczba certyfikatów inwestycyjnych w podziale na serie certyfikatów:
PLINVGL00012: 84 003 szt.
Wartość aktywów netto na poszczególne serie certyfikatów inwestycyjnych:
PLINVGL00012: 202 275

RACHUNEK WYNIKU Z OPERACJI	od 2011-10-01 do 2011-12-31	za 4 kwartały 2011 roku od 2011-01-01 do 2011-12-31	od 2010-10-01 do 2010-12-31	za 4 kwartały 2010 roku od 2010-01-01 do 2010-12-31
Przychody z lokat	4 081	18 905	762	2 721
Dywidendy i inne udziały w zyskach	1	263	52	101
Przychody odsetkowe	2 333	5 960	708	2 210
Przychody związane z posiadaniem nieruchomości	0	0	0	0
Dodatnie saldo różnic kursowych	1 747	12 682	0	408
Pozostałe	0	0	2	2
Koszty funduszu	2 144	20 207	11 833	19 034
Wynagrodzenie dla towarzystwa	1 963	19 568	11 683	18 498
Wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję	0	0	0	0
Opłaty dla depozytariusza	43	88	28	107
Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu	37	37	0	0
Opłaty za zezwolenia oraz rejestracyjne	0	0	49	69
Usługi w zakresie rachunkowości	54	227	45	170
Usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu	0	0	0	0
Usługi prawne	2	10	9	9
Usługi wydawnicze, w tym poligraficzne	32	32	0	0
Koszty odsetkowe	0	0	0	44
Koszty związane z posiadaniem nieruchomości	0	0	0	0
Ujemne saldo różnic kursowych	0	0	13	0
Pozostałe	13	245	6	137
Koszty pokrywane przez towarzystwo	40	40	20	20
Koszty funduszu netto (II-III)	2 104	20 167	11 813	19 014
Przychody z lokat netto (I-IV)	1 977	-1 263	-11 051	-16 293
Zrealizowany i niezrealizowany zysk (strata)	-13 208	-12 411	52 722	89 459
Zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat, w tym:	-13 207	3 606	36 542	70 890
z tytułu różnic kursowych		2 607	49	3 131
Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat, w tym:	-1	-16 017	16 180	18 569
z tytułu różnic kursowych	513	218	1 212	431
Wynik z operacji	-11 231	-13 674	41 671	73 166
Wynik z operacji na przypadający na certyfikat inwestycyjny	-133,70	-162,78	496,25	871,31
Rozwodniony wynik z operacji przypadający na certyfikat inwestycyjny	-133,70	-162,78	496,25	871,31

ZESTAWIENIE ZMIAN W AKTYWACH NETTO	od 2011-10-01 do 2011-12-31	za 4 kwartały 2011 roku od 2011-01-01 do 2011-12-31	od 2010-01-01 do 2010-12-31	za 4 kwartały 2010 roku od 2010-01-01 do 2010-12-31
Zmiana wartości aktywów netto
Wartość aktywów netto na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego	217 077	230 794	100 001	100 001
Wynik z operacji za okres sprawozdawczy (razem), w tym:	-11 231	-13 674	73 166	73 166
przychody z lokat netto	1 977	-1 263	-16 113	-16 113
zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat	-13 207	3 606	70 890	70 890
wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat	-1	-16 017	18 389	18 389
Zmiana w aktywach netto z tytułu wyniku z operacji	-11 231	-13 674	73 166	73 166
Dystrybucja dochodów (przychodów) funduszu (razem)
z przychodów z lokat netto
ze zrealizowanego zysku ze zbycia lokat
z przychodów ze zbycia lokat
Zmiany w kapitale w okresie sprawozdawczym (razem), w tym:	-3 571	-14 845	57 627	57 627
zmiana kapitału wpłaconego (powiększenie kapitału z tytułu wydanych certyfikatów inwestycyjnych)	83 874	211 087	96 419	96 419
zmiana kapitału wypłaconego (zmniejszenie kapitału z tytułu wykupionych certyfikatów inwestycyjnych)	-87 445	-225 932	-38 792	-38 792
Łączna zmiana aktywów netto w okresie sprawozdawczym	-14 802	-28 519	130 793	130 793
Wartość aktywów netto na koniec okresu sprawozdawczego	202 275	202 275	230 794	230 794
Średnia wartość aktywów netto w okresie sprawozdawczym	257 168	269 012	128 650	128 650
Zmiana liczby certyfikatów inwestycyjnych
Zmiana liczby certyfikatów inwestycyjnych w okresie sprawozdawczym:	-1 805	31	24 359	24 359
liczba wydanych certyfikatów inwestycyjnych	767	52 053	42 173	42 173
liczba wykupionych certyfikatów inwestycyjnych	2 572	52 022	17 814	17 814
saldo zmian	-1 805	31	24 359	24 359
Liczba certyfikatów inwestycyjnych narastająco od początku działalności funduszu, w tym:	84 003	84 003	83 972	83 972
liczba wydanych certyfikatów inwestycyjnych	169 379	169 379	117 326	117 326
liczba wykupionych certyfikatów inwestycyjnych	85 376	85 376	33 354	33 354
saldo zmian	84 003	84 003	83 972	83 972
Przewidywana liczba certyfikatów inwestycyjnych	84 003	84 003	83 972	83 972
Zmiana wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny
wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego	2 529,80	2 748,47	1 677,50	1 677,50
wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny na koniec bieżącego okresu sprawozdawczego	2 407,95	2 407,95	2 748,47	2 748,47
procentowa zmiana wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym	-19,11	-12,39	63,84	63,84
minimalna wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym	2 407,95	2 407,95	1 796,66	1 796,66
data wyceny	2011-12-31	2011-12-31	2010-01-31	2010-01-31
maksymalna wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym	2 707,82	3 211,15	2 748,47	2 748,47
data wyceny	2011-11-30	2011-08-31	2010-12-31	2010-12-31
wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny według ostatniej wyceny w okresie sprawozdawczym	2 407,95	2 407,95	2 748,47	2 748,47
data wyceny	2011-12-31	2011-12-31	2010-12-31	2010-12-31
Rozwodniona wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny
Procentowy udział kosztów funduszu w średniej wartości aktywów netto, w tym:	3,31	7,51	14,80	14,80
procentowy udział wynagrodzenia dla towarzystwa	3,03	7,27	14,38	14,38
procentowy udział wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję
procentowy udział opłat dla depozytariusza	0,07	0,03	0,08	0,08
procentowy udział opłat związanych z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu	0,06	0,01	0,00	0,00
procentowy udział opłat za usługi w zakresie rachunkowości	0,08	0,08	0,13	0,13
procentowy udział opłat za usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu

RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH	od 2011-10-01 do 2011-12-31	za 4 kwartały 2011 roku od 2011-01-01 do 2011-12-31	od 2011-07-01 do 2011-09-30	za 3 kwartały 2011 roku od 2011-01-01 do 2011-09-30
Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej	154 730	138 902	44 984	-15 828
Wpływy	3 792 397	4 505 617	278 921	713 220
Z tytułu posiadanych lokat	-435 638	17 482	152 324	453 120
Z tytułu zbycia składników lokat	4 228 035	4 487 949	126 597	259 914
Pozostałe	0	186	0	186
Wydatki	3 637 667	4 366 715	233 937	729 048
Z tytułu posiadanych lokat	-96 614	349 752	183 528	446 366
Z tytułu nabycia składników lokat	3 732 212	3 988 825	40 790	256 613
Z tytułu wypłaconego wynagrodzenia dla towarzystwa	2 358	11 227	2 879	8 869
Z tytułu wypłaconego wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję	0	0	0	0
Z tytułu opłat dla depozytariusza	-38	81	53	119
Z tytułu opłat związanych z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu	65	65	0	0
Z tytułu opłat za zezwolenia oraz opłat rejestracyjnych	-95		10	95
Z tytułu usług w zakresie rachunkowości	106	250	46	144
Z tytułu usług w zakresie zarządzania aktywami funduszu	-449	16 249	6 597	16 698
Z tytułu usług prawnych	2	10	0	8
Z tytułu posiadania nieruchomości	0	0	0	0
Pozostałe	120	256	34	136
Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej	-157 429	-168 677	-27 495	-11 248
Wpływy	-118 914	8 753	2 985	127 667
Z tytułu wydania certyfikatów inwestycyjnych	-118 914	8 753	2 985	127 667
Z tytułu zaciągniętych kredytów	0	0	0	0
Z tytułu zaciągniętych pożyczek	0	0	0	0
Z tytułu spłaty udzielonych pożyczek	0	0	0	0
Odsetki	0	0	0	0
Pozostałe	0	0	0	0
Wydatki	38 515	177 430	30 480	138 915
Z tytułu wykupienia certyfikatów inwestycyjnych	38 515	177 430	30 480	138 915
Z tytułu spłat zaciągniętych kredytów	0	0	0	0
Z tytułu spłat zaciągniętych pożyczek	0	0	0	0
Z tytułu wyemitowanych obligacji	0	0	0	0
Z tytułu wypłaty przychodów	0	0	0	0
Z tytułu udzielonych pożyczek	0	0	0	0
Odsetki	0	0	0	0
Pozostałe	0	0	0	0
Skutki zmian kursów wymiany środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych	11 572	13 772	3 093	2 200
Zmiana stanu środków pieniężnych netto (A+/-B)	-2 699	-29 775	17 489	-27 075
Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na początek okresu sprawozdawczego	131 415	158 491	113 926	158 491
Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na koniec okresu sprawozdawczego (E+/-D)	128 716	128 716	131 415	131 415

	INFORMACJA DODATKOWA
	W załączeniu przekazuje się informację dodatkową.
	Plik	Opis
	Informacja dodatkowa.pdf

SKŁADNIKI LOKAT	4 kwartał 2011 roku	3 kwartał 2011 roku	2010 rok	4 kwartał 2010 roku
Wartość według ceny nabycia w tys.	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.	Procentowy udział w aktywach ogółem	Wartość według ceny nabycia w tys.	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.	Procentowy udział w aktywach ogółem	Wartośc według ceny nabycia w tys.	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.	Procentowy udział w aktywach ogółem	Wartość według ceny nabycia w tys.	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.	Procentowy udział w aktywach ogółem
Akcje	7 153	6 086	2,39	7 153	6 424	2,92	63 995	79 284	32,87	63 995	79 464	32,94
Warranty subskrypcyjne
Prawa do akcji
Prawa poboru
Kwity depozytowe
Listy zastawne
Dłużne papiery wartościowe
Instrumenty pochodne	0	0	0,00	0	0	0,00	0	0	0,00	0	0	0,00
Udziały w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością
Jednostki uczestnictwa
Certyfikaty inwestycyjne
Tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą
Wierzytelności
Weksle
Depozyty	0	0	0,00	95 358	95 358	43,35	106 372	106 372	44,09	106 372	106 372	44,09
Waluty
Nieruchomości
Statki morskie
Inne

AKCJE	Rodzaj rynku	Nazwa rynku	Liczba	Kraj siedziby emitenta	Wartość według ceny nabycia w tys.	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.	Procentowy udział w aktywach ogółem
INTREPID MINES LTD (AU000000IAU4)	Aktywny rynek - rynek regulowany	AUSTRALIA STOCK EXCHANGE LTD.	100 400	Australia	106	380	0,15
MINEFINDERS LTD (CA6029001022)	Aktywny rynek - rynek regulowany	TORONTO STOCK EXCHANGE	47 938	Kanada	1 830	1 736	0,68
HIGH RIVER GOLD (CA42979J1075)	Aktywny rynek - rynek regulowany	TORONTO STOCK EXCHANGE	719 000	Kanada	2 614	2 885	1,13
ST ANDREW GOLD (CA7871885074)	Aktywny rynek - rynek regulowany	TORONTO STOCK EXCHANGE	636 300	Kanada	2 603	1 085	0,43

| | WARRANTY SUBSKRYPCYJNE | Rodzaj rynku | Nazwa rynku | Liczba | Kraj siedziby emitenta | Wartość według ceny nabycia w tys. | Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. | Procentowy udział w aktywach ogółem | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |

| | PRAWA DO AKCJI | Rodzaj rynku | Nazwa rynku | Liczba | Kraj siedziby emitenta | Wartość według ceny nabycia w tys. | Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. | Procentowy udział w aktywach ogółem | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |

| | PRAWA POBORU | Rodzaj rynku | Nazwa rynku | Liczba | Kraj siedziby emitenta | Wartość według ceny nabycia w tys. | Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. | Procentowy udział w aktywach ogółem | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |

| | KWITY DEPOZYTOWE | Rodzaj rynku | Nazwa rynku | Liczba | Kraj siedziby emitenta | Wartość według ceny nabycia w tys. | Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. | Procentowy udział w aktywach ogółem | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |

| | LISTY ZASTAWNE | Rodzaj rynku | Nazwa rynku | Emitent | Kraj siedziby emitenta | Termin wykupu | Warunki oprocentowania | Rodzaj listu | Podstawa emisji | Wartość nominalna | Liczba | Wartość według ceny nabycia w tys. | Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. | Procentowy udział w aktywach ogółem | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |

	DŁUŻNE PAPIERY WARTOŚCIOWE	Rodzaj rynku	Nazwa rynku	Emitent	Kraj siedziby emitenta	Termin wykupu	Warunki oprocentowania	Wartość nominalna	Liczba	Wartość według ceny nabycia w tys.	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.	Procentowy udział w aktywach ogółem
	O terminie wykupu do 1 roku:
	Obligacje
	Bony skarbowe
	Bony pieniężne
	Inne
	O terminie wykupu powyżej 1 roku:
	Obligacje
	Bony skarbowe
	Bony pieniężne
	Inne

INSTRUMENTY POCHODNE	Rodzaj rynku	Nazwa rynku	Emitent (wystawca)	Kraj siedziby emitenta (wystawcy)	Instrument bazowy	Liczba	Wartość według ceny nabycia w tys.	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.	Procentowy udział w aktywach ogółem
Wystandaryzowane instrumenty pochodne:						358
FCH12	Aktywny rynek - rynek regulowany	CME (Chicago Mercantile Exchange)	CME (Chicago Mercantile Exchange)	USA	KURS CAD DO USD	-12
FGCG12	Aktywny rynek - rynek regulowany	COMEX ( New York Commodities Exchange)	COMEX ( New York Commodities Exchange)	USA	KURS ZŁOTA	370
Niewystandaryzowane instrumenty pochodne						-9 600 000	0	-756	-0,30
FWD USD/PLN 20111207	Nienotowane na rynku aktywnym	Nie dotyczy	ING BANK ŚLĄSKI S.A.	Polska	Waluta: USD	-1 500 000	0	-118	-0,05
FWD USD/PLN 20111207	Nienotowane na rynku aktywnym	Nie dotyczy	ING BANK ŚLĄSKI S.A.	Polska	Waluta: USD	-8 100 000	0	-638	-0,25

| | UDZIAŁY W SPÓŁKACH Z OGRANICZONĄ ODPOWIEDZIALNOŚCIĄ | Nazwa spółki | Siedziba spółki | Kraj siedziby spółki | Liczba | Wartość według ceny nabycia w tys. | Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. | Procentowy udział w aktywach ogółem | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |

	JEDNOSTKI UCZESTNICTWA I CERTYFIKATY INWESTYCYJNE	Rodzaj rynku	Nazwa rynku	Nazwa i rodzaj funduszu	Liczba	Wartość według ceny nabycia w tys.	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.	Procentowy udział w aktywach ogółem
	Jednostki uczestnictwa
	Certyfikaty inwestycyjne

| | TYTUŁY UCZESTNICTWA EMITOWANE PRZEZ INSTYTUCJE WSPÓLNEGO INWESTOWANIA MAJĄCE SIEDZIBĘ ZA GRANICĄ | Rodzaj rynku | Nazwa rynku | Nazwa emitenta | Kraj siedziby emitenta | Liczba | Wartość według ceny nabycia w tys. | Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. | Procentowy udział w aktywach ogółem | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |

| | WIERZYTELNOŚCI | Nazwa i rodzaj podmiotu | Kraj siedziby podmiotu | Termin wymagalności | Rodzaj świadczenia | Wartość świadczenia w tys. | Liczba | Wartość według ceny nabycia w tys. | Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. | Procentowy udział w aktywach ogółem | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |

| | WEKSLE | Wystawca | Data płatności | Wartość według ceny nabycia w tys. | Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. | Procentowy udział w aktywach ogółem | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |

	DEPOZYTY	Nazwa banku	Kraj siedziby banku	Waluta	Warunki oprocentowania	Wartość według ceny nabycia w danej walucie	Wartość według ceny nabycia w tys.	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w danej walucie	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.	Procentowy udział w aktywach ogółem
	W walutach państw należących do OECD
	W walutach państw nienależących do OECD

	WALUTY	Państwo	Wartość według ceny nabycia w tys.	Wartość na dzień bilansowy w danej walucie	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.	Procentowy udział w aktywach ogółem
	W walutach państw należących do OECD
	W walutach państw nienależących do OECD

	NIERUCHOMOŚCI	Rok oddania do użytku	Data nabycia	Numer księgi wieczystej	Kraj położenia	Adres	Powierzchnia	Obciążenia	Służebności	Wartość według ceny nabycia w tys.	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.	Procentowy udział w aktywach ogółem
	Prawa własności nieruchomości:
	Budynki
	Lokale
	Grunty
	Inne
	Prawa współwłasności nieruchomości:
	Budynki
	Lokale
	Grunty
	Inne
	Użytkowanie wieczyste:
	Budynki
	Lokale
	Grunty
	Inne

| | STATKI MORSKIE | Kraj rejestracji statku | Klasa statku | Wartość według ceny nabycia w tys. | Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |

| | INNE | Emitent (wystawca) | Kraj siedziby emitenta (wystawcy) | Istotne parametry | Liczba | Wartość według ceny nabycia w tys. | Wartość na dzień bilansowy w tys. | Procentowy udział w aktywach ogółem | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |

	GWARANTOWANE SKŁADNIKI LOKAT	Rodzaj	Łączna liczba	Wartość według ceny nabycia w tys.	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.	Procentowy udział w aktywach ogółem
	Papiery wartościowe gwarantowane przez Skarb Państwa
	Papiery wartościowe gwarantowane przez NBP
	Papiery wartościowe gwarantowane przez jednostki samorzadu terytorialnego
	Papiery wartościowe gwarantowane przez państwa należące do OECD (z wyłączeniem Rzeczypospolitej Polskiej)
	Papiery wartościowe gwarantowane przez międzynarodowe instytucje finansowe, których członkiem jest Rzeczpospolita Polska lub przynajmniej jedno z państw należących do OECD

| | INSTRUMENTY RYNKU PIENIĘŻNEGO | Emitent | Termin wykupu | Warunki oprocentowania | Wartość nominalna | Liczba | Wartość według ceny nabycia w tys. | Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. | Procentowy udział w aktywach ogółem | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |

| | GRUPY KAPITAŁOWE, O KTÓRYCH MOWA W ART. 98 USTAWY | Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. | Procentowy udział w aktywach ogółem | |
| --- | --- | --- | --- | --- |

| | SKŁADNIKI LOKAT NABYTE OD PODMIOTÓW, O KTÓRYCH MOWA W ART. 107 USTAWY | Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. | Procentowy udział w aktywach ogółem | |
| --- | --- | --- | --- | --- |

| | PAPIERY WARTOŚCIOWE EMITOWANE PRZEZ MIĘDZYNARODOWE INSTYTUCJE FINANSOWE, KTÓRYCH CZŁONKIEM JEST RZECZPOSPOLITA POLSKA LUB PRZYNAJMNIEJ JEDNO Z PAŃSTW NALEŻĄCYCH DO OECD | Nazwa emitenta | Kraj siedziby emitenta | Rodzaj rynku | Nazwa rynku | Liczba | Wartość według ceny nabycia w tys. | Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. | Procentowy udział w aktywach ogółem | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |

	NOTA-1 POLITYKA RACHUNKOWOŚCI

	W załączeniu przekazuje się Politykę rachunkowości.
	Plik	Opis
	Polityka rachunkowości.pdf

	NOTA-2 NALEŻNOŚCI FUNDUSZU	4 kwartał 2011 roku
	Z tytułu zbytych lokat	0
	Z tytułu instrumentów pochodnych	3 812
	Z tytułu wydanych certyfikatów inwestycyjnych	0
	Z tytułu dywidendy	0
	Z tytułu odsetek	41
	Z tytułu posiadanych nieruchomości, w tym czynszów	0
	Z tytułu udzielonych pożyczek	0
	Pozostałe	40

	NOTA-3 ZOBOWIĄZANIA FUNDUSZU	4 kwartał 2011 roku
	Z tytułu nabytych aktywów	0
	Z tytułu transakcji przy zobowiązaniu się funduszu do odkupu	0
	Z tytułu instrumentów pochodnych	935
	Z tytułu wpłat na certyfikaty inwestycyjne	134
	Z tytułu wykupionych certyfikatów inwestycyjnych	50 567
	Z tytułu wypłaty dochodów funduszu	0
	Z tytułu wypłaty przychodów funduszu	0
	Z tytułu wyemitowanych obligacji	0
	Z tytułu krótkoterminowych pożyczek i kredytów	0
	Z tytułu długoterminowych pożyczek i kredytów	0
	Z tytułu gwarancji lub poręczeń	0
	Z tytułu rezerw	768
	Pozostałe zobowiązania	86

PODPISY OSÓB REPREZENTUJĄCYCH FUNDUSZ
Data	Imię i Nazwisko	Stanowisko/Funkcja	Podpis
2012-02-14	Beata Sax	Wiceprezes Zarządu	.
2012-02-14	Zbigniew Wójtowicz	Wiceprezes Zarządu	.
2012-02-14	Adam Chabior	Prezes Zarządu Komplementariusza OFIZ Sp. z o.o.	.