KULCZYK OIL VENTURES INC. - Powołanie osób zarządzających na kolejną kadencję (32/2013)

| | KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO | | | | | | | | | | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| | | | Raport bieżący nr | 32 | / | 2013 | | | | | |
| | Data sporządzenia: | 2013-06-21 | | | | | | | | | |
| | Skrócona nazwa emitenta | | | | | | | | | | |
| | KULCZYK OIL VENTURES INC. | | | | | | | | | | |
| | Temat | | | | | | | | | | |
| | Powołanie osób zarządzających na kolejną kadencję | | | | | | | | | | |
| | Podstawa prawna | | | | | | | | | | |
| | Art. 56 ust. 1 pkt 2 Ustawy o ofercie - informacje bieżące i okresowe | | | | | | | | | | |
| | Treść raportu: | | | | | | | | | | |
| | W nawiązaniu do raportu bieżącego nr 31/2013 z dnia 20 czerwca 2013 r. w sprawie uchwał podjętych przez Zwyczajne Walne Zgromadzenie KULCZYK OIL VENTURES INC. ("Spółka"), Kierownictwo KULCZYK OIL VENTURES INC. informuje, iż w dniu 20 czerwca 2013 r. Walne Zgromadzenie Spółki ("Walne Zgromadzenie") podjęło uchwałę, zgodnie z którą do dnia następnego Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Rada Dyrektorów Spółki składać się będzie z ośmiu wybranych członków ("Dyrektorzy"). Na stanowiska Dyrektorów Walne Zgromadzenie powołało następujące osoby: Timothy M. Elliott, Norman W. Holton, Gary R. King, Manoj N. Madnani, Michael A. McVea, Dariusz Mioduski, Helmut J. Langanger i Stephen C. Akerfeldt. Wskazani Dyrektorzy zostali powołani na okres kadencji kończący się z dniem następnego Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia lub z chwilą należytego wyboru lub powołania ich następców. Czterech z ośmiu członków Rady Dyrektorów Spółki, tj. panowie Akerfeldt, King, McVea i Langanger są "niezależnymi dyrektorami" (zgodnie z definicją
zawartą w Zarządzeniu Krajowym 58-101 "Ujawnianie informacji dotyczących ładu korporacyjnego", ang. Corporate Governance Disclosure). Rada uznała, że panowie Elliott i Holton, jako członkowie kadry kierowniczej wyższego szczebla Spółki, panowie Mioduski i Madnani jako członkowie kadry kierowniczej wyższego szczebla spółki KI (która posiada około 49,99% wyemitowanych i pozostających w obrocie Akcji Spółki) nie są niezależnymi członkami. W celu ułatwienia podejmowania decyzji dotyczących wykonywania obowiązków w sposób niezależny, Rada Dyrektorów gwarantuje, że wszystkie jej Komitety złożone są z niezależnych dyrektorów, a w przypadku pana Madnaniego, zapewnia, że jako członek Komitetu Wynagrodzeń i Ładu Korporacyjnego jest on niezależny od zarządu Spółki. Poniżej Spółka przedstawia informacje dotyczące powołanych dyrektorów zgodnie z § 28 rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych [?]. Timothy M. Elliott Data pierwszego powołania: 10 kwietnia 2001
r. Timothy M. Elliott jest Prezesem i Dyrektorem Generalnym Spółki od lutego 2006 r. oraz Dyrektorem Spółki od kwietnia 2001 r. Wcześniej był dyrektorem i członkiem grupy zarządzającej Nemmoco Petroleum Corporation, niepublicznej spółki naftowo-gazowej w Dubaju w Zjednoczonych Emiratach Arabskich (od stycznia 1998 r.) Timothy M. Elliott uzyskał stopień Bachelor of Arts na St. Francis Xavier University w Antigonish, Nowa Szkocja, Kanada w 1982 r. oraz ukończył studia uzyskując stopień Bachelor of Laws na University of Ottawa w Ottawie, Ontario, Kanada w 1985 r. Timothy M. Elliott nie prowadzi działalności bezpośrednio konkurencyjnej wobec Emitenta, nie jest wspólnikiem w bezpośrednio konkurencyjnej spółce cywilnej lub osobowej ani nie jest członkiem organu spółki kapitałowej, ani jakiejkolwiek innej bezpośrednio konkurencyjnej osoby prawnej, z zastrzeżeniem działalności prowadzonej w ramach Grupy KOV. Timothy M. Elliott nie został wpisany do Rejestru Dłużników Niewypłacalnych prowadzonego na podstawie ustawy
o Krajowym Rejestrze Sądowym (tj. Dz. U. z 2007 r., Nr 168, poz. 1186 z późn. zm.). Norman W. Holton Data pierwszego powołania: 30 lipca 1993 r. Norman W. Holton sprawuje funkcję Wiceprzewodniczącego Rady Dyrektorów Spółki od 10 grudnia 2008 r. Wcześniej był Prezesem Wykonawczym Spółki (od maja 2007 r.) oraz Przewodniczącym i Dyrektorem Generalnym Spółki (od 1995 r. do lutego 2006 r.). Norman W. Holton był założycielem i Przewodniczącym TUSK Energy Corporation, kanadyjskiej publicznej spółki naftowo-gazowej od listopada 2004 r. do grudnia 2006 r. oraz jej Dyrektorem Generalnym od listopada 2005 r. do grudnia 2006 r. Przedtem był założycielem i Przewodniczącym oraz Dyrektorem Generalnym TKE Energy Trust, kanadyjskiego publicznego trustu naftowo-gazowego od listopada 2004 r. do listopada 2005 r., a jeszcze wcześniej przez ponad 10 lat był założycielem, Prezesem i Dyrektorem Generalnym TUSK Energy Inc., kanadyjskiej publicznej spółki naftowo-gazowej. W 1972 r. Norman W. Holton ukończył University of
Saskatchewan w Saskatoon, Saskatchewan, Kanada ze stopniem Advanced Bachelor of Science. Norman W. Holton nie prowadzi działalności bezpośrednio konkurencyjnej wobec Emitenta, nie jest wspólnikiem w bezpośrednio konkurencyjnej spółce cywilnej lub osobowej ani nie jest członkiem organu spółki kapitałowej, ani jakiejkolwiek innej bezpośrednio konkurencyjnej osoby prawnej, z zastrzeżeniem działalności prowadzonej w ramach Grupy KOV. Norman W. Holton nie został wpisany do Rejestru Dłużników Niewypłacalnych prowadzonego na podstawie ustawy o Krajowym Rejestrze Sądowym (tj. Dz. U. z 2007 r., Nr 168, poz. 1186 z późn. zm.). Gary R. King Data pierwszego powołania: 25 października 2007 r. Gary R. King jest Prezesem (CEO) Dutco Natural Resources Investments Ltd., niepublicznej spółki z sektora ropy naftowej oraz gazu posiadającej aktywa w Stanach Zjednoczonych, oraz Dyrektorem Zarządzającym w Matrix Partnership, firmie doradztwa strategicznego. Przed wrześniem 2009 r. zajmował stanowisko Dyrektora Zarządzającego (CEO)
Dubai Natural Resources World, prywatnego funduszu inwestycyjnego będącego własnością władz Dubaju, zajmującego się poszukiwaniem nowych możliwości długoterminowych inwestycji w zakresie wykorzystania zasobów naturalnych w branżach obejmujących cały łańcuch wartości zasobów naturalnych, takich, jak przemysł naftowy i gazowniczy, przemysł wydobywczy i rolnictwo, głównie w krajach rozwijających się. Wcześniejsze funkcje obejmują takie stanowiska jak Dyrektor Generalny Giełdy Towarowej w Dubaju (ang. Dubai Mercantile Exchange) od grudnia 2005 r. do sierpnia 2008 r., Starszy Wiceprezes Macquarie Bank od lipca 2005 r. do grudnia 2005 r. oraz Dyrektor Zarządzający Matrix Commodities ? firmy doradztwa strategicznego. Gary R. King był Dyrektorem Regionalnym Standard Bank London z siedzibą w Dubaju w Zjednoczonych Emiratach Arabskich od marca 2001 r. do sierpnia 2004 r. Przed objęciem tego stanowiska pracował w Emirates National Oil Company jako Doradca w Biurze Dyrektora Generalnego Grupy od lipca 2002 r. do
sierpnia 2004 r., a wcześniej jako Dyrektor ds. Zarządzania Ryzykiem od stycznia 1999 r. do marca 2001 r. Wcześniejsze doświadczenia zawodowe Gary?ego R. Kinga obejmowały wyższe stanowiska kierownicze w międzynarodowej spółce zajmującej się poszukiwaniem i wydobyciem ropy naftowej i gazu Dragon Oil PLC, TransCanada International Petroleum (Asia Pacific PTE LTD), Morgan Stanley i fińskiej państwowej spółce naftowo-energetycznej Neste Oy. Gary R. King ukończył studia w Imperial College, Royal School of Mines, na London University w Wielkiej Brytanii z tytułem Masters Degree w zakresie geologii złóż ropy naftowej w roku 1983. Oprócz pełnienia funkcji członka Rady Dyrektorów jest dyrektorem w spółce publicznej Parker Drilling Company notowanej na Nowojorskiej Giełdzie Papierów Wartościowych (NYSE) oraz WHL Energy Ltd notowanej na Giełdzie Papierów Wartościowych w Australii (ang. Australian Stock Exchange). W Spółce Gary R. King jest członkiem Komitetu Audytu, Komitetu ds. Wynagrodzeń i Ładu Korporacyjnego oraz
Komitetu ds. Zasobów. Gary R. King nie prowadzi działalności bezpośrednio konkurencyjnej wobec Emitenta, nie jest wspólnikiem w bezpośrednio konkurencyjnej spółce cywilnej lub osobowej ani nie jest członkiem organu spółki kapitałowej, ani jakiejkolwiek innej bezpośrednio konkurencyjnej osoby prawnej, z zastrzeżeniem działalności prowadzonej w ramach Grupy KOV. Gary R. King nie został wpisany do Rejestru Dłużników Niewypłacalnych prowadzonego na podstawie ustawy o Krajowym Rejestrze Sądowym (tj. Dz. U. z 2007 r., Nr 168, poz. 1186 z późn. zm.). Helmut J. Langanger Data pierwszego powołania: 9 listopada 2011 r. Helmut J. Langanger jest obecnie dyrektorem przedsiębiorstw i niezależnym biznesmanem. W latach 1974- 2010 Helmut J. Langanger był zatrudniony przez austriacką grupę spółek naftowo-gazowych OMV, w której od roku 2002 pełnił funkcję Wiceprezesa Wykonawczego Grupy EP i był członkiem Zarządu i Dyrektorem Zarządzającym ds. Segmentu Upstream. W Spółce Helmut J. Langanger jest członkiem Komitetu ds. Zasobów.
Helmut J. Langanger nie prowadzi działalności bezpośrednio konkurencyjnej wobec Emitenta, nie jest wspólnikiem w bezpośrednio konkurencyjnej spółce cywilnej lub osobowej ani nie jest członkiem organu spółki kapitałowej, ani jakiejkolwiek innej bezpośrednio konkurencyjnej osoby prawnej, z zastrzeżeniem działalności prowadzonej w ramach Grupy KOV. Helmut J. Langanger nie został wpisany do Rejestru Dłużników Niewypłacalnych prowadzonego na podstawie ustawy o Krajowym Rejestrze Sądowym (tj. Dz. U. z 2007 r., Nr 168, poz. 1186 z późn. zm.). Manoj N. Madnani Data pierwszego powołania: 25 października 2007 r. Manoj N. Madnani jest Dyrektorem Zarządzającym i Członkiem Zarządu Kulczyk Investments S.A. (Luksemburg) oraz spółek powiązanych od czerwca 2007 r. Zanim wszedł w skład Zarządu Kulczyk Investments S.A. był Dyrektorem Zarządzającym The Marab Group, firmy doradczo-inwestycyjnej z sektora naftowego i gazowego z siedzibą w Kuwejcie koncentrującej się na bezpieczeństwie energetycznym państw i światowych
inwestycjach w sektorze energetyki (od lipca 2005 do maja 2007). Manoj N. Madnani ma doświadczenie w zakresie finansowania przedsiębiorstw, poszukiwania możliwości inwestycyjnych, transakcji międzynarodowych i strategii korporacji. Zakres jego specjalizacji to sektory energetyki i infrastruktury oraz rynki wschodzące. Przed rozpoczęciem pracy w Kulczyk Investments SA przez kilka lat pracował w Europie Środkowej i Wschodniej i na Bliskim Wschodzie koncentrując się na bezpieczeństwie energetycznym i inwestycjach w sektorze energetyki. Kształcił się na Babson College (USA) i jest członkiem Rady Doradczej (ang. Global Advisory Board) i Rady Stowarzyszenia Absolwentów (ang. Alumni Association Board) Babson College. Jest również członkiem Sekcji Emiratów Arabskich (ang. Emirates Chapter) Organizacji Młodych Prezesów (ang. Young Presidents Organization). Pełnił również funkcje dyrektora w innych spółkach publicznych, jak np. Loon Energy Corporation, która jest notowana na TSX Venture Exchange (TSX-V). W Spółce
Manoj N. Madnani jest członkiem Komitetu ds. Wynagrodzeń i Ładu Korporacyjnego. Manoj N. Madnani nie prowadzi działalności bezpośrednio konkurencyjnej wobec Emitenta, nie jest wspólnikiem w bezpośrednio konkurencyjnej spółce cywilnej lub osobowej ani nie jest członkiem organu spółki kapitałowej, ani jakiejkolwiek innej bezpośrednio konkurencyjnej osoby prawnej, z zastrzeżeniem działalności prowadzonej w ramach Grupy KOV. Manoj N. Madnani nie został wpisany do Rejestru Dłużników Niewypłacalnych prowadzonego na podstawie ustawy o Krajowym Rejestrze Sądowym (tj. Dz. U. z 2007 r., Nr 168, poz. 1186 z późn. zm.). Michael A. McVea Data pierwszego powołania: 10 lutego 2006 r. Michael A. McVea jest emerytowanym adwokatem od roku 2004. Wcześniej był Starszym Partnerem w kancelarii prawnej McVea, Shook, Wickham& Bishop od września 1981 r. do grudnia 2002 r. oraz Doradcą Współpracującym z tą kancelarią od stycznia 2003 r. do czerwca 2004 r. Michael A. McVea praktykował głównie w dziedzinie prawa gospodarczego i prawa
spółek. Ukończył studia na University of British Columbia w Kanadzie z tytułem Bachelor of Laws w roku 1974. Michael A. McVea był dyrektorem TKE Energy Trust od listopada 2004 r. do listopada 2005 r. Pełnił również funkcję dyrektora Loon Energy Corporation. W Spółce Michael A. McVea jest członkiem Komitetu Audytu, Komitetu ds. Wynagrodzeń i Ładu Korporacyjnego oraz Komitetu ds. Zasobów. McVea nie prowadzi działalności konkurencyjnej wobec Emitenta, nie jest wspólnikiem w konkurencyjnej spółce cywilnej lub osobowej ani nie jest członkiem organu spółki kapitałowej, ani jakiejkolwiek innej konkurencyjnej osoby prawnej, z zastrzeżeniem działalności prowadzonej w ramach Grupy KOV. Michael A. McVea nie został wpisany do Rejestru Dłużników Niewypłacalnych prowadzonego na podstawie ustawy o Krajowym Rejestrze Sądowym (tj. Dz. U. z 2007 r., Nr 168, poz. 1186 z późn. zm.). Dariusz Mioduski Data pierwszego powołania: 10 grudnia 2008 r. Dariusz Mioduski sprawuje funkcję Przewodniczącego Rady Dyrektorów Spółki od 16 maja
2012 r. Sprawuje również funkcję Prezesa Zarządu oraz Dyrektora Generalnego Kulczyk Investments S.A. od grudnia 2007 r. a także Prezesem Zarządu Kulczyk Holding S.A., niepublicznej inwestycyjnej spółki holdingowej, od maja 2007 r. Poprzednio sprawował funkcję partnera zarządzającego (ang. executive partner) w CMS Cameron McKenna, międzynarodowej kancelarii prawnej w Warszawie i był odpowiedzialny za cały dział projektów energetycznych i infrastruktury (od listopada 1997 r.). Obecnie jest m.in.: (i) członkiem Rady Nadzorczej spółki Autostrada Wielkopolska S.A., spółki infrastrukturalnej (od lipca 2007 r.); (ii) członkiem Rady Nadzorczej spółki Autostrada Eksploatacja S.A. (od maja 2007 r.), (iii) członkiem Rady Nadzorczej spółki Bank Handlowy S.A. (od września 2011 r.), (iv) przewodniczącym Rady Nadzorczej Polish Energy Partners (od listopada 2012 r.), oraz (v) członkiem Rady Nadzorczej Klubu Piłkarskiego Legia Warszawa Sportowa S.A. (od maja 2012). Dariusz Mioduski ukończył Harvard Law School, Massachusetts,
Stany Zjednoczone Ameryki ze stopniem Juris Doctor w roku 1990. Dariusz Mioduski nie prowadzi działalności bezpośrednio konkurencyjnej wobec Emitenta, nie jest wspólnikiem w bezpośrednio konkurencyjnej spółce cywilnej lub osobowej ani nie jest członkiem organu spółki kapitałowej, ani jakiejkolwiek innej bezpośrednio konkurencyjnej osoby prawnej, z zastrzeżeniem działalności prowadzonej w ramach Grupy KOV.Dariusz Mioduski nie został wpisany do Rejestru Dłużników Niewypłacalnych prowadzonego na podstawie ustawy o Krajowym Rejestrze Sądowym (tj. Dz. U. z 2007 r., Nr 168, poz. 1186 z późn. zm.). Stephen C. Akerfeldt Data pierwszego powołania: 16 marca 2011 r. Stephen C. Akerfeldt jest od 1999 r. Prezesem Zarządu i dyrektorem Ritz Plastics Inc., prywatnej spółki produkującej części z tworzyw sztucznych, głównie dla potrzeb branży motoryzacyjnej, w procesie formowania wtryskowego. Wcześniej, tj. od czerwca 2007 r. do lutego 2011 r., był Prezesem Zarządu i dyrektorem Firstgold Corp., spółki poszukującej złota, a
także Dyrektorem Generalnym Firstgold Corp. od stycznia 2008 r. do lipca 2009 roku. W 1990 r. Stephen C. Akerfeldt założył Grayker Corporation, prywatną spółkę posiadającą dużą sieć pralni chemicznych, którą prowadził wraz z partnerem aż do jej zbycia w 2003 r. Jeszcze wcześniej w latach 1987 ? 1990 był Wiceprezesem Zarządu i Dyrektorem Finansowym Magna International Inc. Stephen C. Akerfeldt w 1965 r. podjął pracę w Coopers & Lybrand (obecnie Price Waterhouse Coopers), gdzie pracował do 1987 r. W 1969 r. został biegłym rewidentem, a w 1974 r. ? partnerem. Stephen C. Akerfeldt ukończył University of Waterloo w Waterloo, Ontario, Kanada w 1966 r. W Spółce Stephen C. Akerfeldt jest członkiem Komitetu Audytu. Stephen C. Akerfeldt nie prowadzi działalności bezpośrednio konkurencyjnej wobec Emitenta, nie jest wspólnikiem w bezpośrednio konkurencyjnej spółce cywilnej lub osobowej ani nie jest członkiem organu spółki kapitałowej, ani jakiejkolwiek innej bezpośrednio konkurencyjnej osoby prawnej, z zastrzeżeniem
działalności prowadzonej w ramach Grupy KOV. Stephen C. Akerfeldt nie został wpisany do Rejestru Dłużników Niewypłacalnych prowadzonego na podstawie ustawy o Krajowym Rejestrze Sądowym (tj. Dz. U. z 2007 r., Nr 168, poz. 1186 z późn. zm.). | | | | | | | | | | |

RAPORT BIEŻĄCY
MESSAGE (ENGLISH VERSION)
INFORMACJE O PODMIOCIE
PODPISY OSÓB REPREZENTUJĄCYCH SPÓŁKĘ

| | MESSAGE (ENGLISH VERSION) | |
| --- | --- | --- |
| | Current Report No.: 32/2013Date: 2013-06-21Issuer’s trading name: KULCZYK OIL VENTURES INC. Title: Appointment of the directors for the next term Legal basis: Article 56, Section 1, Item 2 Act on Public Offering – current and periodical information Content:Referring to the current report No. 31/2013 of June 20, 2013 concerning resolutions adopted by the General and Special Meeting of KULCZYK OIL VENTURES INC. (“Issuer”, or “Company”, “KOV”) shareholders (the “Meeting”), the Management of KOV announces that on June 20, 2013, the Company’s Meeting adopted the resolution, pursuant to which until the next annual meeting of shareholders the Board of Directors of the Company will consist of eight elected members (“Directors”). The following persons have been elected by the Meeting as the directors of the Company: Timothy M. Elliott, Norman W. Holton, Gary R. King, Manoj N. Madnani, Michael A. McVea, Dariusz Mioduski, Helmut J. Langanger i Stephen C. Akerfeldt. The directors have been elected to hold such
office until the next annual meeting of shareholders or until their successors are duly elected or appointed. Four of the Corporation’s eight directors, being Mr. Akerfeldt, Mr. King, Mr. McVea and Mr. Langanger, are “independent” (as defined in National Instrument 58-101 – Corporate Governance Disclosure). The board has concluded that Mr. Elliott and Mr. Holton, as Executive Officers of the Corporation, and Mr. Mioduski and Mr. Madnani, as executive officers of KI (which owns approximately 49.99% of the issued and outstanding Shares of the Corporation), are not independent. To facilitate the exercise of independent judgment in carrying out its responsibilities, the board has ensured that all of its committees are comprised of independent directors or, in the case of Mr. Madnani’s membership on the Compensation & Corporate Governance Committee, that he is independent of management of the Corporation. The Company is providing the information below regarding the appointed directors pursuant to § 28 of the
Ordinance of the Ministry of Finance dated 19 February 2009 on current and periodical information […]. Timothy M. Elliott Date of first appointment: 10 April 2001 Timothy M. Elliott has been President and Chief Executive Officer of the Company since February 2006 and a director of the Corporation since April 2001. Prior thereto, he was a director and member of the management group of Nemmoco Petroleum Corporation, a private international oil and gas company based in Dubai, United Arab Emirates (since January 1998). Timothy M Elliott received his Bachelor of Arts degree from St. Francis Xavier University, Antigonish, Nova Scotia, Canada in 1982 and graduated with a Bachelor of Laws degree from the University of Ottawa, Ottawa, Ontario, Canada in 1985 Timothy M. Elliott does not pursue any directly competitive activity towards the Issuer. He is neither a shareholder in a directly competitive partnership nor a member of the body of a company or any other directly competitive legal person, other than activity
pursued within the framework of KOV Group. Timothy M. Elliott has not been entered into the register of insolvent debtors (Rejestr Dłużników Niewypłacalnych) held pursuant to the provisions of the Act on National Court Register (consolidated text in Dziennik Ustaw 2007, No. 168, item 1186, as since amended). Norman W. Holton Date of first appointment: 30 July 1993 Norman W. Holton has been Vice Chairman of the Board of Directors of the Company since December 10, 2008. Prior thereto, he was Executive Chairman of the Corporation (since May 2007) and Chairman and Chief Executive Officer of the Corporation (from 1995 to February 2006). Norman W. Holton was the founder and Chairman of TUSK Energy Corporation, a public Canadian oil and gas company, from November 2004 to December 2006 and was its Chief Executive Officer from November 2005 to December 2006. Prior thereto Mr. Holton was founder and Chairman and Chief Executive Officer of TKE Energy Trust, a public Canadian oil and gas trust, from November 2004 to
November 2005 and prior thereto he was the founder, President and Chief Executive Officer of TUSK Energy Inc., also a public Canadian oil and gas company for more than ten years. Norman W. Holton graduated from the University of Saskatchewan, Saskatoon, Saskatchewan, Canada in 1972 with an Advanced Bachelor of Sciences degree. Norman W. Holton does not pursue any directly competitive activity towards the Issuer. He is neither a shareholder in a directly competitive partnership nor a member of the body of a company or any other directly competitive legal person, other than activity pursued within the framework of KOV Group. Norman W. Holton has not been entered into the register of insolvent debtors (Rejestr Dłużników Niewypłacalnych) held pursuant to the provisions of the Act on National Court Register (consolidated text in Dziennik Ustaw 2007, No. 168, item 1186, as since amended). Gary R. King Date of first appointment: 25 October 2007 Mr. King is Chief Executive Officer of Dutco Natural Resources
Investments Ltd., a private upstream oil and gas company with assets in the United States, and Managing Partner of Matrix Partnership, a strategic advisory firm.Prior to September 2009, he held the position of Chief Executive Officer of Dubai Natural Resources World, a private investment fund owned by the Government of Dubai exploring new long-term investment avenues across the entire natural resources value chain including oil and gas, mining and agriculture. Previous positions included roles as Chief Executive Officer of the Dubai Mercantile Exchange from December 2005 to August 2008, a Senior Vice President of Macquarie Bank from July 2005 to December 2005 and Managing Director of Matrix Commodities, a strategic advisory firm. Mr. King was Regional Head of Standard Bank London based in Dubai, United Arab Emirates from March 2001 to August 2004. Prior thereto he was employed by Emirates National Oil Company, lastly as Advisor, Group CEO Office from July 2002 to August 2004 and firstly as General Manager,
Risk Management from January 1999 to March 2001. Prior thereto, Mr. King’s experience included senior management positions with Dragon Oil PLC, an international oil and gas exploration and production company, TransCanada International Petroleum (Asia Pacific PTE LTD), Morgan Stanley and Neste Oy, the national oil and energy company of Finland. Mr. King graduated from Imperial College, Royal School of Mines, London University, United Kingdom with a Masters Degree in Petroleum Exploration Geology in 1983. In addition to serving on the board of directors of the Corporation, he is a director of Parker Drilling Company, a public corporation which trades on the New York Stock Exchange, and WHL Energy Ltd, listed on the Australian Stock Exchange. In the Company Gary R. King is a member of the Audit Committee, the Compensation & Corporate Governance Committee and the Reserves Committee. Gary R. King does not pursue any directly competitive activity towards the Issuer. He is neither a shareholder in a directly
competitive partnership nor a member of the body of a company or any other directly competitive legal person, other than activity pursued within the framework of KOV Group.Gary R. King has not been entered into the register of insolvent debtors (Rejestr Dłużników Niewypłacalnych) held pursuant to the provisions of the Act on National Court Register (consolidated text in Dziennik Ustaw 2007, No. 168, item 1186, as since amended). Helmut J. Langanger Date of first appointment: 9 November 2011 Mr. Langanger is currently a corporate director and independent businessman. Prior thereto, from 1974 until 2010, Helmut J. Langanger was employed by the Austrian-based oil and gas company OMV Group, where he was since 2002 Group Executive Vice President EP, a member of the Executive Board and Managing Director Upstream. In the Company Helmut J. Langanger is a member of the Reserves Committee. Helmut J. Langanger does not pursue any directly competitive activity towards the Issuer. He is neither a shareholder in a
directly competitive partnership nor a member of the body of a company or any other directly competitive legal person, other than activity pursued within the framework of KOV Group. Helmut J. Langanger has not been entered into the register of insolvent debtors (Rejestr Dłużników Niewypłacalnych) held pursuant to the provisions of the Act on National Court Register (consolidated text in Dziennik Ustaw 2007, No. 168, item 1186, as since amended). Manoj N. Madnani Date of first appointment: 25 October 2007 Mr. Madnani has been Managing Director and a Board Member of Kulczyk Investments S.A. (Luxembourg) and related companies since June 2007. Prior to joining the Management Board of Kulczyk Investments S.A., he was Managing Director of The Marab Group, an oil and gas consultancy and investment banking firm based in Kuwait focusing on sovereign energy security and global investments in the energy sector (from July 2005 to May 2007). Mr. Madnani has a background in corporate finance, deal sourcing, international
transactions and corporate strategy. His areas of expertise are the energy and infrastructure sectors and emerging markets. Prior to joining Kulczyk Investments S.A., he worked for several years in central and eastern Europe and the Middle East, focusing on energy security and investments in the energy sector. He was educated at Babson College (USA) and is a member of the Global Advisory Board and the Alumni Association Board of Babson College. He is also a member of the Emirates Chapter of the Young Presidents Organization. His other public company directorships include Loon Energy Corporation, which is listed on the TSX Venture Exchange (“TSX-V”). In the Company Mr. Madnani is a member of the Compensation & Corporate Governance Committee. Manoj N. Madnani does not pursue any directly competitive activity towards the Issuer. He is neither a shareholder in a directly competitive partnership nor a member of the body of a company or any other directly competitive legal person, other than activity pursued
within the framework of KOV Group.Manoj N. Madnani has not been entered into the register of insolvent debtors (Rejestr Dłużników Niewypłacalnych) held pursuant to the provisions of the Act on National Court Register (consolidated text in Dziennik Ustaw 2007, No. 168, item 1186, as since amended). Michael A. McVea Date of first appointment: 10 February 2006 Mr. McVea has been a retired barrister and solicitor since 2004. Prior to that, he was Senior Partner of McVea, Shook, Wickham & Bishop, a general practice law firm from September 1981 to December 2002 and Associate Counsel with that firm from January 2003 to June 2004. Mr. McVea practised mainly in the areas of business and corporate commercial law. He graduated from the University of British Columbia, Canada, with a Bachelor of Laws degree in 1974. Mr. McVea was a director of TKE Energy Trust from November 2004 to November 2005. Mr. McVea is also a director of Loon Energy Corporation. In these roles, Mr. McVea has acquired experience in and exposure to
executive compensation. In the Company Michael A. McVea is a member of the Audit Committee, the Compensation & Corporate Governance Committee and the Reserves Committee. Michael A. McVea does not pursue any directly competitive activity towards the Issuer. He is neither a shareholder in a directly competitive partnership nor a member of the body of a company or any other directly competitive legal person, other than activity pursued within the framework of KOV Group. Michael A. McVea has not been entered into the register of insolvent debtors (Rejestr Dłużników Niewypłacalnych) held pursuant to the provisions of the Act on National Court Register (consolidated text in Dziennik Ustaw 2007, No. 168, item 1186, as since amended). Dariusz Mioduski Date of first appointment: 10 December 2008 Dariusz Mioduski holds the position of the Chairman of the Board of Directors of the Corporation as of May 16, 2012. Moreover, Mr. Mioduski has been the President and Chief Executive Officer of the Management Board of Kulczyk
Investments S.A. since December 2007 and the President of the Management Board of Kulczyk Holding S.A., a private investment holding company since May 2007. Prior to this he was an executive partner at CMS Cameron McKenna, an international law firm, in Warsaw Poland, responsible for the entire Energy and Infrastructure Projects sector (since November 1997). He is currently inter alia (i) a member of the Supervisory Board of Autostrada Wielkopolska S.A., an infrastructure company (since July 2007); (ii) a member of the Supervisory Board of Autostrada Eksploatacja S.A. (since May2007); (iii) a member of the Supervisory Board of Bank Handlowy S.A. (since September 2011); (iv) Chairman of the Supervisory Board of Polish Energy Partners (since November 2012); and (v) a member of the Supervisory Board of Klub Piłkarski Legia Warszawa Sportowa S.A. (since May 2012). Mr. Mioduski graduated with a Juris Doctor degree from the Harvard Law School, Massachusetts, USA in 1990. Dariusz Mioduski does not pursue any
directly competitive activity towards the Issuer. He is neither a shareholder in a directly competitive partnership nor a member of the body of a company or any other directly competitive legal person, other than activity pursued within the framework of KOV Group.Dariusz Mioduski has not been entered into the register of insolvent debtors (Rejestr Dłużników Niewypłacalnych) held pursuant to the provisions of the Act on National Court Register (consolidated text in Dziennik Ustaw 2007, No. 168, item 1186, as since amended). Stephen C. Akerfeldt Date of first appointment: 16 March 2011 Mr. Akerfeldt has been President and a director of Ritz Plastics Inc., a private company that produces plastic parts primarily for the automotive industry by injection moulding, since 1999. From June 2007 until February 2011, he was Chairman of the Board and a director of Firstgold Corp, a gold exploration company and he was the Chief Executive Officer of Firstgold Corp. from January 2008 to July 2009. In 1990, Mr. Akerfeldt
founded Grayker Corporation, a private company which owned a large chain of dry cleaning stores, and he operated it with a partner until 2003 when it was sold. Prior thereto he served as Vice Chairman and Chief Financial Officer of Magna International Inc. from 1987 to 1990. Mr. Akerfeldt joined Coopers & Lybrand (now Price Waterhouse Coopers) in 1965 and worked with them until 1987. He was designated as a Chartered Accountant in 1969 and was made a partner in 1974. Mr. Akerfeldt graduated from the University of Waterloo, Waterloo, Ontario, Canada in 1966. In the Company Stephen C. Akerfeldt is a member of the Audit Committee. Stephen C. Akerfeldt does not pursue any directly competitive activity towards the Issuer. He is neither a shareholder in a directly competitive partnership nor a member of the body of a company or any other directly competitive legal person, other than activity pursued within the framework of KOV Group.Stephen C. Akerfeldt has not been entered into the register of insolvent debtors
(Rejestr Dłużników Niewypłacalnych) held pursuant to the provisions of the Act on National Court Register (consolidated text in Dziennik Ustaw 2007, No. 168, item 1186, as since amended). | |

RAPORT BIEŻĄCY
MESSAGE (ENGLISH VERSION)
INFORMACJE O PODMIOCIE
PODPISY OSÓB REPREZENTUJĄCYCH SPÓŁKĘ

| | | KULCZYK OIL VENTURES INC. | | | | | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| | | (pełna nazwa emitenta) | | | | | |
| | | KULCZYK OIL VENTURES INC. | | Paliwowy (pal) | | | |
| | | (skrócona nazwa emitenta) | | (sektor wg. klasyfikacji GPW w W-wie) | | | |
| | | T2P 3J4 | | Calgary | | | |
| | | (kod pocztowy)
| | (miejscowość) | | | |
| | | Suite 1170, 700-4th Avenue SW | | | | | |
| | | (ulica) | | (numer) | | | |
| | | +1 (403) 264-8877; +48 22 4142100-01 | | +1 (403) 264-8861, +48 22 412 48 60 | | | |
| | | (telefon) | | | (fax) | | |
| | | info@kulczykoil.com | | www.kulczykoil.com | | | |
| | | (e-mail) | | | (www) | | |
| | | 107 00 17 408 O/Polska | | 142675340 O/Polska | | | |
| | | (NIP) | | | (REGON) | | |

RAPORT BIEŻĄCY
MESSAGE (ENGLISH VERSION)
INFORMACJE O PODMIOCIE
PODPISY OSÓB REPREZENTUJĄCYCH SPÓŁKĘ

RAPORT BIEŻĄCY
MESSAGE (ENGLISH VERSION)
INFORMACJE O PODMIOCIE
PODPISY OSÓB REPREZENTUJĄCYCH SPÓŁKĘ