Nowak z MF: Emisją euroobligacji wykorzystaliśmy dobrą sytuację na rynku

Ministerstwo dokonało wczoraj ponownego otwarcia emisji obligacji 20-letnich nominowanych w euro, o terminie wykupu w dniu 18 stycznia 2036 r. i kuponie 2,375%. Kwota emisji wyniosła 750 mln euro, przy popycie na poziomie 1,1 mld EUR. Tym samym łączna wartość nominalna obligacji osiągnęła 1,5 mld euro.

"Wykorzystując niskie poziomy rentowności na rynku euro oraz duże zainteresowanie naszymi obligacjami zgłaszane przez długoterminowych inwestorów europejskich, zdecydowaliśmy się na ponowne otwarcie wyemitowanej w styczniu br. serii obligacji 20-letnich nominowanych w EUR. Operacja ta miała na celu pozyskać środki na finansowanie tegorocznych potrzeb pożyczkowych oraz jednocześnie przyczynić się do dalszego zwiększenia dywersyfikacji bazy inwestorskiej" - napisał Nowak w komentarzu po emisji.

Obligacje wyceniono na 125 punktów bazowych powyżej interpolowanej średniej stopy swapowej, co odpowiada rentowności na poziomie 2,275%.

"Uzyskana rentowność jest o 20 punktów bazowych niższa w porównaniu do rentowności emisji styczniowej. Przed emisją obligacje kwotowane były na rynku wtórnym ze spreadem ponad krzywą swapową ok. 119 pb, wobec czego osiągnięta wycena na poziomie 125 pb oznacza, że premia za nową emisję wyniosła jedynie 6 pb" - wskazał wiceminister.

Nabywcami obligacji są inwestorzy ze strefy euro (83%) - w tym głównie z Austrii, Niemiec, Włoch i Francji. Udział inwestorów z Polski wyniósł 11%, Szwajcarii 2%, Wielkiej Brytanii 1%, Azji 1% oraz pozostałych krajów 2%.

W strukturze podmiotowej inwestorów największy udział miały fundusze emerytalne i instytucje ubezpieczeniowe (64%). Udział funduszy inwestycyjnych wyniósł 19%, banków 15%, a banków centralnych 2%. Emisję przeprowadzono na podstawie programu emisji obligacji średnioterminowych na rynku europejskim (EMTN), podał też resort.

Kierownikami konsorcjum emitującego obligacje są banki: Citi, HSBC, ING, Societe Generale oraz UniCredit Bank.

Pod koniec marca Ministerstwo Finansów sprzedało 10-letnie benchmarkowe obligacje o wartości nominalnej 1,75 mld USD przy rentowności 3,339%.

Pod koniec lutego, w komunikacie poświęconym podsumowaniu 100 dni prac resortu podano, że MF rozważa emisję obligacji denominowanych w dolarach amerykańskich i chińskich juanach.

(ISBnews)