OPERA TERRA FIZ - za 1 półrocze 2011 roku

31 sierpnia 2011, 17:40

WYBRANE DANE FINANSOWE
Przychody z lokat	125	31
Koszty funduszu netto	304	76
Przychody z lokat netto	-179	-45
Zrealizowane zyski (straty) ze zbycia lokat	-23	-6
Niezrealizowane zyski (straty) z wyceny lokat	-168	-42
Wynik z operacji	-370	-93
Zobowiązania	252	63
Aktywa	4 585	1 150
Aktywa netto	4 333	1 087
Liczba zarejestrowanych certyfikatów inwestycyjnych	3 344
Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny	1 295,65	325,00
Wynik z operacji na certyfikat inwestycyjny	-110,68	-27,76

WYBRANE DANE FINANSOWE
STRONA TYTUŁOWA
INFORMACJE O FUNDUSZU
WPROWADZENIE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO
KOREKTA SPRAWOZDANIA
PISMO PREZESA ZARZĄDU TOWARZYSTWA
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU (SPRAWOZDANIE Z DZIAŁALNOŚCI FUNDUSZU)
BILANS
RACHUNEK WYNIKU Z OPERACJI
ZESTAWIENIE ZMIAN W AKTYWACH NETTO
RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH
INFORMACJA DODATKOWA
OŚWIADCZENIE O POPRAWNOŚCI PÓŁROCZNEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO
OŚWIADCZENIE DEPOZYTARIUSZA
RAPORT PODMIOTU UPRAWNIONEGO DO BADANIA SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH
TABELA GŁÓWNA
AKCJE
WARRANTY SUBSKRYPCYJNE
PRAWA DO AKCJI
PRAWA POBORU
KWITY DEPOZYTOWE
LISTY ZASTAWNE
DŁUŻNE PAPIERY WARTOŚCIOWE
INSTRUMENTY POCHODNE
UDZIAŁY W SPÓŁKACH Z OGRANICZONĄ ODPOWIEDZIALNOŚCIĄ
JEDNOSTKI UCZESTNICTWA I CERTYFIKATY INWESTYCYJNE
TYTUŁY UCZESTNICTWA
WIERZYTELNOŚCI
WEKSLE
DEPOZYTY
WALUTY
NIERUCHOMOŚCI
STATKI MORSKIE
INNE
GWARANTOWANE SKŁADNIKI LOKAT
INSTRUMENTY RYNKU PIENIĘŻNEGO
SKŁADNIKI LOKAT NABYTE OD PODMIOTÓW, O KTÓRYCH MOWA W ART. 107 USTAWY
PAPIERY WARTOŚCIOWE EMITOWANE PRZEZ MIĘDZYNARODOWE INSTYTUCJE FINANSOWE
NOTA-1 POLITYKA RACHUNKOWOŚCI FUNDUSZU
NOTA-2 NALEŻNOŚCI FUNDUSZU
NOTA-3 ZOBOWIĄZANIA FUNDUSZU
NOTA-4 ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY
NOTA-5 RYZYKA
NOTA-6 INSTRUMENTY POCHODNE
NOTA-7 TRANSAKCJE PRZY ZOBOWIĄZANIU SIĘ FUNDUSZU LUB DRUGIEJ STRONY DO ODKUPU
NOTA-8 KREDYTY I POŻYCZKI
NOTA-9 WALUTY I RÓŻNICE KURSOWE
NOTA-10 DOCHODY I CH DYSTRYBUCJA
NOTA-11 KOSZTY FUNDUSZU
PODPISY WSZYSTKICH CZŁONKÓW ZARZĄDU TOWARZYSTWA
PODPIS OSOBY, KTÓREJ POWIERZONO PROWADZENIE KSIĄG RACHUNKOWYCH

FALSE	skorygowany
KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO
Raport półroczny FIZ-P-E 2011
za	1 półrocze 2011 roku	obejmujące okres	od 2011-01-01 do 2011-06-30
oraz poprzedni rok obrotowy	2010	obejmujący okres	od 2010-01-01 do 2010-12-31
Podstawa prawna:
§ 82 ust. 1 pkt 2 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz. U. Nr 33 poz. 259)
	Data przekazania:	2011-08-31
	OPERA TERRA FUNDUSZ INWESTYCYJNY ZAMKNIĘTY
	(pełna nazwa funduszu)
	OPERA TERRA FIZ		OPERA Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych SA
	(skrócona nazwa funduszu)		(nazwa towarzystwa)
	00-124		WARSZAWA
	(kod pocztowy)		(miejscowość)
	RONDO ONZ		1
	(ulica)		( numer)
	(22) 354 84 00
	(telefon)		(fax)		(e-mail)
					www.opera.pl
	(NIP)		(REGON)		(WWW)
Deloitte Audyt Sp. z o.o., z siedzibą w Warszawa, ul.Al. Jana Pawła II 19, 31236		2011-08-19
(podmiot uprawniony do badania)		(data sporządzenia raportu)
Raport półroczny zawiera:
TRUE	Pismo Prezesa Zarządu towarzystwa
TRUE	Półroczne sprawozdanie finansowe
		TRUE	Wprowadzenie	TRUE	Rachunek wyniku z operacji	TRUE	Noty objaśniające
		TRUE	Zestawienie lokat	TRUE	Zestawienie zmian w aktywach netto	TRUE	Informacja dodatkowa
		TRUE	Bilans	TRUE	Rachunek przepływów pieniężnych	TRUE	Wybrane dane finansowe
TRUE	Sprawozdanie zarządu towarzystwa (sprawozdanie z działalności funduszu)
TRUE	Oświadczenie o poprawności półrocznego sprawozdania finansowego
TRUE	Oświadczenie depozytariusza
TRUE	Raport podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych

KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO
Informacje o funduszu
	Konstrukcja funduszu:		Typ funduszu:
	Subfundusz:	FALSE		Fundusz sekurytyzacyjny:	FALSE
	Fundusz podstawowy:				FALSE	Fundusz portfelowy:	FALSE
	Fundusz powiązany:				FALSE	Fundusz aktywów niepublicznych:	FALSE
						Waluta sprawozdania finansowego:	zł
	Fundusz podstawowy:
	Fundusze powiązane:
	Fundusz z wydzielonymi subfunduszami:
		(nazwa funduszu)

Plik	Opis

	WPROWADZENIE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO


	Plik	Opis
	TER Wprowadzenie.rtf	Wprowadzenie do sprawozdania finansowego

	KOREKTA SPRAWOZDANIA


	Plik	Opis

	PISMO PREZESA ZARZĄDU TOWARZYSTWA


	Plik	Opis
	TER-list zarzadu.pdf	Pismo Zarządu Towarzystwa

	SPRAWOZDANIE ZARZĄDU (SPRAWOZDANIE Z DZIAŁALNOŚCI FUNDUSZU)


	Plik	Opis
	TER-Sprawozdanie z dzialalnosci emitenta.pdf	Sprawozdanie Zarządu Towarzystwa z dzialalności Funduszu

BILANS	półrocze 2011 roku	2010
Aktywa	4 585	6 286
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	34	164
Należności	19	1 388
Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu	0	0
Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym:	2 719	1 806
dłużne papiery wartościowe	0	208
Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym:	1 806	2 928
dłużne papiery wartościowe	1 340	701
Nieruchomości	0	0
Pozostałe aktywa	7	0
Zobowiązania	252	1 583
Aktywa netto (I-II)	4 333	4 703
Kapitał funduszu	2 888	2 888
Kapitał wpłacony	4 545	4 545
Kapitał wypłacony (wielkość ujemna)	-1 657	-1 657
Dochody zatrzymane	1 458	1 660
Zakumulowane, nierozdysponowane przychody z lokat netto	-694	-515
Zakumulowany, nierozdysponowany zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat	2 152	2 175
Wzrost (spadek) wartości lokat w odniesieniu do ceny nabycia	-13	155
Kapitał funduszu i zakumulowany wynik z operacji (IV+V+/-VI)	4 333	4 703
Liczba zarejestrowanych certyfikatów inwestycyjnych	3 344	3 344
Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny	1 295,65	1 406,33
Przewidywana liczba certyfikatów inwestycyjnych
Domyślna kategoria jednostek	3 344
Rozwodniona wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny
Domyślna kategoria jednostek	1 295,65
Liczba certyfikatów inwestycyjnych w podziale na serie certyfikatów:

Wartość aktywów netto na poszczególne serie certyfikatów inwestycyjnych:

RACHUNEK WYNIKU Z OPERACJI	od 2011-01-01 do 2011-06-30	od 2010-01-01 do 2010-12-31	od 2010-01-01 do 2010-06-30
Przychody z lokat	125	337	212
Dywidendy i inne udziały w zyskach	46	44	35
Przychody odsetkowe	75	213	65
Przychody związane z posiadaniem nieruchomości	0	0	0
Dodatnie saldo różnic kursowych	4	80	112
Pozostałe	0	0	0
Koszty funduszu	306	375	302
Wynagrodzenie dla towarzystwa	78	241	57
Wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję	0	0	0
Opłaty dla depozytariusza	5	11	6
Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu	1	1	1
Opłaty za zezwolenia oraz rejestracyjne	7	13	7
Usługi w zakresie rachunkowości	8	18	7
Usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu	0	0	0
Usługi prawne	7	1	5
Usługi wydawnicze, w tym poligraficzne	151	0	160
Koszty odsetkowe	0	1	0
Koszty związane z posiadaniem nieruchomości	0	0	0
Ujemne saldo różnic kursowych	0	0	0
Pozostałe	49	89	59
Koszty ogłoszeń wymaganych przepisami prawa i statutu	22	0	17
Koszty pokrywane przez towarzystwo	2	2	15
Koszty funduszu netto (II-III)	304	373	287
Przychody z lokat netto (I-IV)	-179	-36	-75
Zrealizowany i niezrealizowany zysk (strata)	-191	399	-122
Zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat, w tym:	-23	765	-301
z tytułu różnic kursowych	0	-27	0
Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat, w tym:	-168	-366	179
z tytułu różnic kursowych	-102	43	106
Wynik z operacji	-370	363	-197
Domyślna kategoria jednostek	-110,68	108,59	-47,17
Domyślna kategoria jednostek	-110,68	108,59	-47,17

ZESTAWIENIE ZMIAN W AKTYWACH NETTO	od 2011-01-01 do 2011-06-30	od 2010-01-01 do 2010-12-31
Zmiana wartości aktywów netto
Wartość aktywów netto na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego	4 703	5 519
Wynik z operacji za okres sprawozdawczy (razem), w tym:	-370	363
przychody z lokat netto	-179	-36
zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat	-23	765
wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat	-168	-366
Zmiana w aktywach netto z tytułu wyniku z operacji	-370	363
Dystrybucja dochodów (przychodów) funduszu (razem)	0	0
z przychodów z lokat netto	0	0
ze zrealizowanego zysku ze zbycia lokat	0	0
z przychodów ze zbycia lokat	0	0
Zmiany w kapitale w okresie sprawozdawczym (razem), w tym:	0	-1 179
zmiana kapitału wpłaconego (powiększenie kapitału z tytułu wydanych certyfikatów inwestycyjnych)	0	0
zmiana kapitału wypłaconego (zmniejszenie kapitału z tytułu wykupionych certyfikatów inwestycyjnych)	0	-1 179
Łączna zmiana aktywów netto w okresie sprawozdawczym	-370	-816
Wartość aktywów netto na koniec okresu sprawozdawczego	4 333	4 703
Średnia wartość aktywów netto w okresie sprawozdawczym	4 450	5 669
Zmiana liczby certyfikatów inwestycyjnych: Domyślna kategoria jednostek
Zmiana liczby certyfikatów inwestycyjnych w okresie sprawozdawczym:
liczba wydanych certyfikatów inwestycyjnych	0	0
liczba wykupionych certyfikatów inwestycyjnych	0	839
saldo zmian	0	-839
Liczba certyfikatów inwestycyjnych narastająco od początku działalności funduszu, w tym:
liczba wydanych certyfikatów inwestycyjnych	4 545	4 545
liczba wykupionych certyfikatów inwestycyjnych	1 201	1 201
saldo zmian	3 344	3 344
Przewidywana liczba certyfikatów inwestycyjnych	3 344	3 344
Zmiana wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny: Domyślna kategoria jednostek
wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego	1 406,33	1 319,49
wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny na koniec bieżącego okresu sprawozdawczego	1 295,65	1 406,33
procentowa zmiana wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym	-15,12	13,60
minimalna wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym	1 295,65	1 272,32
data wyceny	2011-06-30	2010-06-30
maksymalna wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym	1 366,12	1 406,16
data wyceny	2011-03-31	2010-12-31
wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny według ostatniej wyceny w okresie sprawozdawczym	1 295,65	1 406,16
data wyceny	2011-06-30	2010-12-31
Rozwodniona wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny	1 295,65	1 406,33
Procentowy udział kosztów funduszu w średniej wartości aktywów netto, w tym:	13,87	6,61
procentowy udział wynagrodzenia dla towarzystwa	3,53	4,25
procentowy udział wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję	0,00	0,00
procentowy udział opłat dla depozytariusza	0,23	0,19
procentowy udział opłat związanych z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu	0,05	0,02
procentowy udział opłat za usługi w zakresie rachunkowości	0,36	0,32
procentowy udział opłat za usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu	0,00	0,00

RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH	od 2011-01-01 do 2011-06-30	od 2010-01-01 do 2010-12-31	od 2011-01-01 do 2011-06-30
Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej	1 049	330	487
Wpływy	69 275	210 487	69 927
Z tytułu posiadanych lokat	84	262	162
Z tytułu zbycia składników lokat	69 190	210 204	69 753
Akcje	594	563	0
Depozyty	65 967	206 559	68 297
Inne	1 388	820	0
Instrumenty pochodne	299	1 000	636
Jednostki uczestnictwa	0	0	820
Obligacje	0	1 000	0
Papiery komercyjne	942	262	0
Pozostałe	1	21	12
Wydatki	68 226	210 157	69 440
Z tytułu posiadanych lokat	0	0	0
Z tytułu nabycia składników lokat	67 761	209 818	69 233
Akcje	476	421	359
Depozyty	64 234	207 242	67 128
Inne	1 565	359	35
Instrumenty pochodne	170	1 095	937
Jednostki uczestnictwa	0	0	323
Papiery komercyjne	1 316	701	451
Z tytułu wypłaconego wynagrodzenia dla towarzystwa	387	201	114
Z tytułu wypłaconego wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję	0	0	0
Z tytułu opłat dla depozytariusza	5	11	6
Z tytułu opłat związanych z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu	1	1	1
Z tytułu opłat za zezwolenia oraz opłat rejestracyjnych	7	7	7
Z tytułu usług w zakresie rachunkowości	12	18	12
Z tytułu usług w zakresie zarządzania aktywami funduszu	0	0	0
Z tytułu usług prawnych	3	4	1
Z tytułu posiadania nieruchomości	0	0	0
Pozostałe	50	97	66
Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej	-1 179	-478	-478
Wpływy	0	0	0
Z tytułu wydania certyfikatów inwestycyjnych	0	0	0
Z tytułu zaciągniętych kredytów	0	0	0
Z tytułu zaciągniętych pożyczek	0	0	0
Z tytułu spłaty udzielonych pożyczek	0	0	0
Odsetki	0	0	0
Pozostałe	0	0	0
Wydatki	1 179	478	478
Z tytułu wykupienia certyfikatów inwestycyjnych	1 144	463	463
Z tytułu spłat zaciągniętych kredytów	0	0	0
Z tytułu spłat zaciągniętych pożyczek	0	0	0
Z tytułu wyemitowanych obligacji	0	0	0
Z tytułu wypłaty przychodów	0	0	0
Z tytułu udzielonych pożyczek	0	0	0
Odsetki	0	0	0
Pozostałe	35	15	15
Skutki zmian kursów wymiany środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych	4	79	111
Zmiana stanu środków pieniężnych netto (A+/-B)	-130	-148	9
Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na początek okresu sprawozdawczego	164	312	312
Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na koniec okresu sprawozdawczego (E+/-D)	34	164	321

	INFORMACJA DODATKOWA

	Plik	Opis
	TER Informacja dodatkowa.rtf	Informacja dodatkowa

	OŚWIADCZENIE O POPRAWNOŚCI PÓŁROCZNEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO


	Plik	Opis
	TER-poprawnosc sporzadzonego sprawozdania.pdf	Oświadczenie o poprawności sporządzonego sprawozdania

	OŚWIADCZENIE DEPOZYTARIUSZA


	Plik	Opis
	TER-Oswiadczenie depozytariusza.pdf	Oświadczenie Depozytariusza

	RAPORT PODMIOTU UPRAWNIONEGO DO BADANIA SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH


	Plik	Opis
	TER-raport bieglego rewidenta.pdf	Raport biegłego rewidenta

SKŁADNIKI LOKAT	półrocze 2011 roku	2010
Wartość według ceny nabycia w tys.	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.	Procentowy udział w aktywach ogółem	Wartość według ceny nabycia w tys.	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.	Procentowy udział w aktywach ogółem
Akcje	1 333	1 237	26,97	1 395	1 598	25,42
Warranty subskrypcyjne	0	0	0,00	0	0	0,00
Prawa do akcji	0	0	0,00	0	0	0,00
Prawa poboru	0	0	0,00	0	0	0,00
Kwity depozytowe	0	0	0,00	0	0	0,00
Listy zastawne	0	0	0,00	0	0	0,00
Dłużne papiery wartościowe	1 300	1 340	29,23	951	909	14,46
Instrumenty pochodne	0	-20	-0,43	0	7	0,11
Udziały w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością	0	0	0,00	0	0	0,00
Jednostki uczestnictwa	0	0	0,00	0	0	0,00
Certyfikaty inwestycyjne	0	0	0,00	0	0	0,00
Tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą	0	0	0,00	0	0	0,00
Wierzytelności	0	0	0,00	0	0	0,00
Weksle	0	0	0,00	0	0	0,00
Depozyty	486	486	10,60	2 220	2 220	35,32
Waluty	0	0	0,00	0	0	0,00
Nieruchomości	0	0	0,00	0	0	0,00
Statki morskie	0	0	0,00	0	0	0,00
Inne	1 379	1 482	32,32	0	0	0,00

AKCJE	Rodzaj rynku	Nazwa rynku	Liczba	Kraj siedziby emitenta	Wartość według ceny nabycia w tys.	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.	Procentowy udział w aktywach ogółem
PBG SA (PLPBG0000029)	Aktywny rynek - rynek regulowany	GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE	56	Polska	12	8	0,17
FABRYKA KOTLOW RAFAKO SA (PLRAFAK00018)	Aktywny rynek - rynek regulowany	GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE	19 000	Polska	200	240	5,23
GLOBE TRADE CENTRE SA (PLGTC0000037)	Aktywny rynek - rynek regulowany	GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE	200	Polska	4	4	0,09
MOSTOSTAL WARSZAWA SA (PLMSTWS00019)	Aktywny rynek - rynek regulowany	GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE	5 300	Polska	295	167	3,64
ECHO INVESTMENT SA (PLECHPS00019)	Aktywny rynek - rynek regulowany	GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE	40 832	Polska	113	202	4,41
GANT DEVELOPMENT SA (PLGANT000014)	Aktywny rynek - rynek regulowany	GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE	11 275	Polska	222	133	2,90
ELEKTROTIM SA (PLELEKT00016)	Aktywny rynek - rynek regulowany	GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE	5 000	Polska	63	52	1,13
BUDIMEX SA (PLBUDMX00013)	Aktywny rynek - rynek regulowany	GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE	2 700	Polska	208	247	5,39
RONSON EUROPE NV (NL0006106007)	Aktywny rynek - rynek regulowany	GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE	20 000	Holandia	30	28	0,61
LIBET SA (PLLBT0000013)	Aktywny rynek - rynek regulowany	GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE	40 000	Polska	186	156	3,40

| | WARRANTY SUBSKRYPCYJNE | Rodzaj rynku | Nazwa rynku | Liczba | Kraj siedziby emitenta | Wartość według ceny nabycia w tys. | Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. | Procentowy udział w aktywach ogółem | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |

| | PRAWA DO AKCJI | Rodzaj rynku | Nazwa rynku | Liczba | Kraj siedziby emitenta | Wartość według ceny nabycia w tys. | Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. | Procentowy udział w aktywach ogółem | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |

| | PRAWA POBORU | Rodzaj rynku | Nazwa rynku | Liczba | Kraj siedziby emitenta | Wartość według ceny nabycia w tys. | Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. | Procentowy udział w aktywach ogółem | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |

| | KWITY DEPOZYTOWE | Rodzaj rynku | Nazwa rynku | Liczba | Kraj siedziby emitenta | Wartość według ceny nabycia w tys. | Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. | Procentowy udział w aktywach ogółem | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |

| | LISTY ZASTAWNE | Rodzaj rynku | Nazwa rynku | Emitent | Kraj siedziby emitenta | Termin wykupu | Warunki oprocentowania | Rodzaj listu | Podstawa emisji | Wartość nominalna | Liczba | Wartość według ceny nabycia w tys. | Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. | Procentowy udział w aktywach ogółem | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |

DŁUŻNE PAPIERY WARTOŚCIOWE	Rodzaj rynku	Nazwa rynku	Emitent	Kraj siedziby emitenta	Termin wykupu	Warunki oprocentowania	Wartość nominalna	Liczba	Wartość według ceny nabycia w tys.	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.	Procentowy udział w aktywach ogółem
O terminie wykupu do 1 roku:								6	900	938	20,46
Obligacje								0	0	0	0,00
Bony skarbowe								0	0	0	0,00
Bony pieniężne								0	0	0	0,00
Inne								6	900	938	20,46
HIRNY PRUSZKÓW 30/11/2011 A (HIRNYBD3011A)	Nienotowane na rynku aktywnym	Nie dotyczy	HIRNY BD PRUSZKÓW SP. Z O.O.	Polska	2011-11-30	20,0000	500 000,00	2	500	525	11,45
RE DEVELOPMENT 29/02/2012 H (REDEV290212H)	Nienotowane na rynku aktywnym	Nie dotyczy	RE DEVELOPMENT SP. Z O.O.	Polska	2012-02-29	10,0000	400 000,00	4	400	413	9,01
O terminie wykupu powyżej 1 roku:								8	400	402	8,77
Obligacje								0	0	0	0,00
Bony skarbowe								0	0	0	0,00
Bony pieniężne								0	0	0	0,00
Inne								8	400	402	8,77
PAŃSKA 13/06/2013 B (PANSKA130613)	Nienotowane na rynku aktywnym	Nie dotyczy	PAŃSKA SP. Z O.O.	Polska	2013-06-13	12,5000	400 000,00	8	400	402	8,77

INSTRUMENTY POCHODNE	Rodzaj rynku	Nazwa rynku	Emitent (wystawca)	Kraj siedziby emitenta (wystawcy)	Instrument bazowy	Liczba	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.	Procentowy udział w aktywach ogółem
Wystandaryzowane instrumenty pochodne:						0	0	0,00
Niewystandaryzowane instrumenty pochodne						-450 000	-20	-0,43
FWD EUR PEKAO (EUR080711S10)	Nienotowane na rynku aktywnym	Nie dotyczy	BANK POLSKA KASA OPIEKI SA	Polska	Waluta: EUR	-50 000	-2	-0,03
FWD USD PEKAO (USD120711S06)	Nienotowane na rynku aktywnym	Nie dotyczy	BANK POLSKA KASA OPIEKI SA	Polska	Waluta: USD	-400 000	-18	-0,40

| | UDZIAŁY W SPÓŁKACH Z OGRANICZONĄ ODPOWIEDZIALNOŚCIĄ | Nazwa spółki | Siedziba spółki | Kraj siedziby spółki | Liczba | Wartość według ceny nabycia w tys. | Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. | Procentowy udział w aktywach ogółem | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |

	JEDNOSTKI UCZESTNICTWA I CERTYFIKATY INWESTYCYJNE	Rodzaj rynku	Nazwa rynku	Nazwa i rodzaj funduszu	Liczba	Wartość według ceny nabycia w tys.	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.	Procentowy udział w aktywach ogółem
	Jednostki uczestnictwa				0	0	0	0,00
	Certyfikaty inwestycyjne				0	0	0	0,00

| | TYTUŁY UCZESTNICTWA EMITOWANE PRZEZ INSTYTUCJE WSPÓLNEGO INWESTOWANIA MAJĄCE SIEDZIBĘ ZA GRANICĄ | Rodzaj rynku | Nazwa rynku | Nazwa emitenta | Kraj siedziby emitenta | Liczba | Wartość według ceny nabycia w tys. | Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. | Procentowy udział w aktywach ogółem | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |

| | WIERZYTELNOŚCI | Nazwa i rodzaj podmiotu | Kraj siedziby podmiotu | Termin wymagalności | Rodzaj świadczenia | Wartość świadczenia w tys. | Liczba | Wartość według ceny nabycia w tys. | Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. | Procentowy udział w aktywach ogółem | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |

| | WEKSLE | Wystawca | Data płatności | Wartość według ceny nabycia w tys. | Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. | Procentowy udział w aktywach ogółem | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |

DEPOZYTY	Nazwa banku	Kraj siedziby banku	Waluta	Warunki oprocentowania	Wartość według ceny nabycia w danej walucie	Wartość według ceny nabycia w tys.	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w danej walucie	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.	Procentowy udział w aktywach ogółem
W walutach państw należących do OECD						486		486	10,60
Rachunek podstawowy PLN	ING BANK ŚLĄSKI SA	Polska	PLN	4.132700000000	486,00	486	486,00	486	10,60
W walutach państw nienależących do OECD						0		0	0,00

	WALUTY	Państwo	Wartość według ceny nabycia w tys.	Wartość na dzień bilansowy w danej walucie	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.	Procentowy udział w aktywach ogółem
	W walutach państw należących do OECD		0		0	0,00
	W walutach państw nienależących do OECD		0		0	0,00

	NIERUCHOMOŚCI	Rok oddania do użytku	Data nabycia	Numer księgi wieczystej	Kraj położenia	Adres	Powierzchnia	Obciążenia	Służebności	Wartość według ceny nabycia w tys.	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.	Procentowy udział w aktywach ogółem
	Prawa własności nieruchomości:
	Budynki
	Lokale
	Grunty
	Inne
	Prawa współwłasności nieruchomości:
	Budynki
	Lokale
	Grunty
	Inne
	Użytkowanie wieczyste:
	Budynki
	Lokale
	Grunty
	Inne

| | STATKI MORSKIE | Kraj rejestracji statku | Klasa statku | Wartość według ceny nabycia w tys. | Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |

	INNE	Emitent (wystawca)	Kraj siedziby emitenta (wystawcy)	Istotne parametry	Liczba	Wartość według ceny nabycia w tys.	Wartość na dzień bilansowy w tys.	Procentowy udział w aktywach ogółem
	ETF PROSHARES ULTRA REAL ESTATE	ULTRA REAL ESTATE PROSHARES	US	Exchange Traded Funds	9 000	1 379	1 482	32,32

	GWARANTOWANE SKŁADNIKI LOKAT	Rodzaj	Łączna liczba	Wartość według ceny nabycia w tys.	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.	Procentowy udział w aktywach ogółem
	Papiery wartościowe gwarantowane przez Skarb Państwa
	Papiery wartościowe gwarantowane przez NBP
	Papiery wartościowe gwarantowane przez jednostki samorzadu terytorialnego
	Papiery wartościowe gwarantowane przez państwa należące do OECD (z wyłączeniem Rzeczypospolitej Polskiej)
	Papiery wartościowe gwarantowane przez międzynarodowe instytucje finansowe, których członkiem jest Rzeczpospolita Polska lub przynajmniej jedno z państw należących do OECD

| | INSTRUMENTY RYNKU PIENIĘŻNEGO | Emitent | Termin wykupu | Warunki oprocentowania | Wartość nominalna | Liczba | Wartość według ceny nabycia w tys. | Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. | Procentowy udział w aktywach ogółem | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |

| | SKŁADNIKI LOKAT NABYTE OD PODMIOTÓW, O KTÓRYCH MOWA W ART. 107 USTAWY | Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. | Procentowy udział w aktywach ogółem | |
| --- | --- | --- | --- | --- |

| | PAPIERY WARTOŚCIOWE EMITOWANE PRZEZ MIĘDZYNARODOWE INSTYTUCJE FINANSOWE, KTÓRYCH CZŁONKIEM JEST RZECZPOSPOLITA POLSKA LUB PRZYNAJMNIEJ JEDNO Z PAŃSTW NALEŻĄCYCH DO OECD | Nazwa emitenta | Kraj siedziby emitenta | Rodzaj rynku | Nazwa rynku | Liczba | Wartość według ceny nabycia w tys. | Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. | Procentowy udział w aktywach ogółem | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |

	NOTA-1 POLITYKA RACHUNKOWOŚCI


	Plik	Opis
	TER Nota 1.rtf	Nota 1 - Polityka rachunkowości

	NOTA-2 NALEŻNOŚCI FUNDUSZU	półrocze 2011 roku
	Z tytułu zbytych lokat	0
	Z tytułu instrumentów pochodnych	0
	Z tytułu wydanych certyfikatów inwestycyjnych	0
	Z tytułu dywidendy	18
	Z tytułu odsetek	0
	Z tytułu posiadanych nieruchomości, w tym czynszów	0
	Z tytułu udzielonych pożyczek	0
	Pozostałe	1
	Należności z tytułu kosztów ponadlimitowych zwracanych przez TFI	1

	NOTA-3 ZOBOWIĄZANIA FUNDUSZU	kwartał roku
	Z tytułu nabytych aktywów	0
	Z tytułu transakcji przy zobowiązaniu się funduszu do odkupu	0
	Z tytułu instrumentów pochodnych	0
	Z tytułu wpłat na certyfikaty inwestycyjne	0
	Z tytułu wykupionych certyfikatów inwestycyjnych	0
	Z tytułu wypłaty dochodów funduszu	0
	Z tytułu wypłaty przychodów funduszu	0
	Z tytułu wyemitowanych obligacji	0
	Z tytułu krótkoterminowych pożyczek i kredytów	0
	Z tytułu długoterminowych pożyczek i kredytów	0
	Z tytułu gwarancji lub poręczeń	0
	Z tytułu rezerw	252
	Pozostałe zobowiązania	0

NOTA-4 ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY
I. STRUKTURA ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH NA RACHUNKACH BANKOWYCH	Waluta	Wartość na dzień bilansowy w danej walucie w tys.	Wartość na dzień bilansowy w walucie sprawozdania finansowego w tys.
Banki:
ING BANK ŚLĄSKI SA			34
AUD	AUD	3	9
EUR	EUR	5	19
USD	USD	2	6
II. ŚREDNI W OKRESIE SPRAWOZDAWCZYM POZIOM ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH UTRZYMYWANYCH W CELU ZASPOKOJENIA BIEŻĄCYCH ZOBOWIĄZAŃ	Waluta	Wartość na dzień bilansowy w danej walucie w tys.	Wartość na dzień bilansowy w walucie sprawozdania finansowego w tys.
Średni w okresie sprawozdawczym poziom środków pieniężnych:
AUD	AUD	3	9
EUR	EUR	6	24
PLN	zł	514	514
USD	USD	19	55
III. EKWIWALENTY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH	Wartość na dzień bilansowy w walucie sprawozdania finansowego w tys.
Ekwiwalenty środków pieniężnych w podziale na ich rodzaje:

NOTA-5 RYZYKA

		półrocze 2011 roku	2010
Ryzyko stopy procentowej - ryzyko wartość godziwa
	Wartość na dzień bilansowy w walucie sprawozdania finansowego w tys.	Procentowy udział w aktywach(w tys) ogółem	Wartość na dzień bilansowy w walucie sprawozdania finansowego w tys.	Procentowy udział w aktywach(w tys) ogółem
Dłużne papiery wartościowe o stałej stopie procentowej (stałokuponowe)
HEIDELBERGCEMENT 03/04/2020	0	0,00	208	3,31
HIRNY 30/06/2011 H	0	0,00	254	4,04
HIRNY PRUSZKÓW 30/11/2011 A	525	11,45	0	0,00
PAŃSKA 13/06/2013 B	402	8,77	0	0,00
RE DEVELOPMENT 29/02/2012 H	413	9,01	0	0,00
Listy zastawne o stałej stopie procentowej (stałokuponowe)
Ryzyko stopy procentowej - ryzyko przepływu środków
	Wartość na dzień bilansowy w walucie sprawozdania finansowego w tys.	Procentowy udział w aktywach(w tys) ogółem	Wartość na dzień bilansowy w walucie sprawozdania finansowego w tys.	Procentowy udział w aktywach(w tys) ogółem
Dłużne papiery wartościowe o zmiennej stopie procentowej (zmiennokuponowe)
POLNORD 06/11/2012 B	0	0,00	447	7,11
Listy zastawne o zmiennej stopie procentowej (zmiennokuponowe)
Ryzyko kredytowe - ryzyko niedotrzymania zobowiązań przez drugą stronę transakcji
Nazwa składnika lokat	Wartość na dzień bilansowy w walucie sprawozdania finansowego w tys.	Procentowy udział w aktywach(w tys) ogółem	Wartość na dzień bilansowy w walucie sprawozdania finansowego w tys.	Procentowy udział w aktywach(w tys) ogółem
FWD EUR PEKAO	-2	-0,04	2	0,03
FWD USD PEKAO	-18	-0,39	5	0,08
HIRNY 30/06/2011 H	0	0,00	254	4,04
HIRNY PRUSZKÓW 30/11/2011 A	525	11,45	0	0,00
PAŃSKA 13/06/2013 B	402	8,77	0	0,00
POLNORD 06/11/2012 B	0	0,00	447	7,11
Rachunek podstawowy PLN	486	10,60	2 220	35,32
RE DEVELOPMENT 29/02/2012 H	413	9,01	0	0,00
Ryzyko walutowe - tabela główna lokat
	Kwota na dzień bilansowy w walucie składnika w tys.	Kwota na dzień bilansowy w walucie sprawozdania w tys.	Kwota na dzień bilansowy w walucie składnika w tys.	Kwota na dzień bilansowy w walucie sprawozdania w tys.
Akcje
Warranty subskrypcyjne
Prawa do akcji
Prawa poboru
Kwity depozytowe
Listy zastawne
Dłużne papiery wartościowe
EUR	0	0	53	208
Instrumenty pochodne
EUR	0	-2	0	2
USD	-7	-18	2	5
Udziały w spółkach z o. o.
Jednostki uczestnictwa
Certyfikaty inwestycyjne
Tytuły uczestnictwa zagraniczne
Wierzytelności
Weksle
Depozyty
Waluty
Nieruchomości
Statki morskie
Inne
USD	538	1 482	0	0
Należności
USD	1	1	468	1 388
Zobowiązania
Plik	Opis

	NOTA-6 INSTRUMENTY POCHODNE	Typ zajętej pozycji	Rodzaj instrumenty pochodnego	Cel otwarcia pozycji	Wartość otwartej pozycji	Wartość przyszłych strumieni pienięznych	Terminy przyszłych strumieni pieniężnych	Kwota będaca podstawą przyszłych płatności	Termin zapadalności (wygasnięcia) instrumentu pochodnego	Termin wykonania instrumentu pochodnego
	FWD EUR PEKAO (EUR080711S10)	Krótka	Forward	Zabezpieczający	-2	-50 000,00	2011/07/08	-50 000,00	2011-07-08	2011-07-08
	FWD USD PEKAO (USD120711S06)	Krótka	Forward	Zabezpieczający	-18	-400 000,00	2011/07/12	-400 000,00	2011-07-12	2011-07-12

	NOTA-7 TRANSAKCJE PRZY ZOBOWIĄZANIU SIĘ FUNDUSZU LUB DRUGIEJ STRONY DO ODKUPU	Wartość na dzień bilansowy w tys. zł
	Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu, w tym:	0
	Transakcje, w wyniku których następuje przeniesienie na fundusz praw własności i ryzyk	0
	Transakcje, w wyniku których nie następuje przeniesienie na fundusz praw własności i ryzyk	0
	Transakcje przy zobowiązaniu się funduszu do odkupu, w tym:	0
	Transakcje, w wyniku których następuje przeniesienie na drugą stronę praw własności i ryzyk	0
	Transakcje, w wyniku których nie następuje przeniesienie na drugą stronę praw własności i ryzyk	0
	Należności z tytułu papierów wartościowych pożyczonych od funduszu w trybie przepisów rozporządzenia o pożyczkach papierów wartościowych	0
	Zobowiązania z tytułu papierów wartosciowych pożyczonych przez fundusz w trybie przepisów rozporządzenia o pożyczkach papierów wartościowych	0

NOTA-8 KREDYTY I POŻYCZKI
ZACIĄGNIĘTE I WYKORZYSTANE PRZEZ FUNDUSZ KREDYTY I POŻYCZKI PIENIĘŻNE W KWOCIE STANOWIĄCEJ, NA DZIEŃ ICH WYKORZYSTANIA, WIĘCEJ NIŻ 1 % WARTOŚCI AKTYWÓW FUNDUSZU
Nazwa podmiotu udzielającego kredytu (pożyczki)	Siedziba	Kwota kredytu/pożyczki w chwili zaciągnięcia	Kwota kredytu/pożyczki pozostała do spłaty	Warunki oprocentowania	Termin spłaty	Zabezpieczenia
tys.	kwota w walucie	jednostka	waluta	procentowy udział w aktywach	tys.	kwota w walucie	jednostka	waluta


UDZIELONE PRZEZ FUNDUSZ POŻYCZKI PIENIĘŻNE W KWOCIE STANOWIĄCEJ, NA DZIEŃ ICH UDZIELENIA, WIĘCEJ NIŻ 1 % WARTOŚCI AKTYWÓW FUNDUSZU
Nazwa podmiotu	Siedziba	Kwota kredytu/pożyczki w chwili udzielenia	Warunki oprocentowania	Termin spłaty	Zabezpieczenia
tys.	kwota w walucie	jednostka	waluta	procentowy udział w aktywach

NOTA-9 WALUTY I RÓŻNICE KURSOWE
I. WALUTOWA STRUKTURA POZYCJI BILANSU	jednostka	waluta	1 półrocze 2011 roku
1. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	w tys.		34
w walucie sprawozdania finansowego	w tys.	zł	0
w walutach obcych po przeliczeniu na walutę sprawozdania finansowego	w tys.		34
w walucie obcej	w tys.	AUD	3
w walucie sprawozdania finansowego	w tys.	AUD	9
w walucie obcej	w tys.	EUR	5
w walucie sprawozdania finansowego	w tys.	EUR	19
w walucie obcej	w tys.	USD	2
w walucie sprawozdania finansowego	w tys.	USD	6
2. Należności	w tys.		19
w walucie sprawozdania finansowego	w tys.	zł	18
w walutach obcych po przeliczeniu na walutę sprawozdania finansowego	w tys.		1
w walucie obcej	w tys.	USD	1
w walucie sprawozdania finansowego	w tys.	USD	1
4. Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym:	w tys.		2 719
w walucie sprawozdania finansowego	w tys.	zł	0
w walutach obcych po przeliczeniu na walutę sprawozdania finansowego	w tys.		2 719
4. Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym:	w tys.		2 719
w walucie sprawozdania finansowego	w tys.	zł	1 237
w walutach obcych po przeliczeniu na walutę sprawozdania finansowego	w tys.		1 482
w walucie obcej	w tys.	USD	538
w walucie sprawozdania finansowego	w tys.	USD	1 482
5. Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym:	w tys.		1 806
w walucie sprawozdania finansowego	w tys.	zł	0
w walutach obcych po przeliczeniu na walutę sprawozdania finansowego	w tys.		1 806
5. Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym:	w tys.		466
w walucie sprawozdania finansowego	w tys.	zł	486
w walutach obcych po przeliczeniu na walutę sprawozdania finansowego	w tys.		-20
w walucie obcej	w tys.	EUR	0
w walucie sprawozdania finansowego	w tys.	EUR	-2
w walucie obcej	w tys.	USD	-7
w walucie sprawozdania finansowego	w tys.	USD	-18
- dłużne papiery wartościowe	w tys.		1 340
w walucie sprawozdania finansowego	w tys.	zł	1 340
w walutach obcych po przeliczeniu na walutę sprawozdania finansowego	w tys.		0
7. Pozostałe aktywa	w tys.		7
w walucie sprawozdania finansowego	w tys.	zł	7
w walutach obcych po przeliczeniu na walutę sprawozdania finansowego	w tys.		0
II. Zobowiązania	w tys.		252
w walucie sprawozdania finansowego	w tys.	zł	252
w walutach obcych po przeliczeniu na walutę sprawozdania finansowego	w tys.		0
Razem	w tys.		4 333

II. DODATNIE I UJEMNE RÓŻNICE KURSOWE W PRZEKROJU LOKAT FUNDUSZU
Składniki lokat	Dodatnie różnice kursowe	Ujemne różnice kursowe
Zrealizowane	Niezrealizowane	Zrealizowane	Niezrealizowane
Akcje	0,00	0,00	0,00	0,00
Warranty subskrypcyjne	0,00	0,00	0,00	0,00
Prawa do akcji	0,00	0,00	0,00	0,00
Prawa poboru	0,00	0,00	0,00	0,00
Kwity depozytowe	0,00	0,00	0,00	0,00
Listy zastawne	0,00	0,00	0,00	0,00
Dłużne papiery wartościowe	0,00	5,00	0,00	0,00
Instrumenty pochodne	0,00	0,00	0,00	0,00
Udziały w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością	0,00	0,00	0,00	0,00
Jednostki uczestnictwa	0,00	0,00	0,00	0,00
Certyfikaty inwestycyjne	0,00	0,00	0,00	0,00
Tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą	0,00	0,00	0,00	0,00
Wierzytelności	0,00	0,00	0,00	0,00
Weksle	0,00	0,00	0,00	0,00
Depozyty	0,00	0,00	0,00	0,00
Waluty	0,00	0,00	0,00	0,00
Nieruchomości	0,00	0,00	0,00	0,00
Statki morskie	0,00	0,00	0,00	0,00
Inne	0,00	0,00	0,00	107,00

III. ŚREDNI KURS WALUTY SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO WYLICZANY PRZEZ NBP, Z DNIA SPORZĄDZENIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO	kurs w stosunku do zł	waluta
(nazwa)

NOTA-10 DOCHODY I ICH DYSTRYBUCJA
ZREALIZOWANY I NIEZREALIZOWANY ZYSK (STRATA) ZE ZBYCIA LOKAT	Wartość zrealizowanego zysku (straty) ze zbycia lokat w tys.	Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku z wyceny aktywów w tys.
Składniki lokat notowane na aktywnym rynku	-117	-200
Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku	94	32
Nieruchomości	0	0
Pozostałe	0	0
WYPŁACONE DOCHODY FUNDUSZU	Wartość w okresie sprawozdawczymw tys.
Wypłacone przychody z lokat:	0
Dywidendy i inne udziały w zyskach	0
Przychody odsetkowe	0
Przychody związane z posiadaniem nieruchomości	0
Dodatnie saldo różnic kursowych	0
Pozostałe:	0
	0
Wypłacony zrealizowany zysk ze zbycia lokat	0
WYPŁACONE PRZYCHODY ZE ZBYCIA LOKAT	Wartość w okresie sprawozdawczym w tys.	Udział w aktywach w dniu wypłaty	Udział w aktywach netto w dniu wypłaty	Wpływ na wartość aktywów w tys.	Wpływ na wartość aktywów netto w tys.
Przychody ze zbycia lokat funduszu aktywów niepublicznych:

	NOTA-11 KOSZTY FUNDUSZU
	I. KOSZTY POKRYWANE PRZEZ TOWARZYSTWO	Wartość w okresie sprawozdawczym w tys.
	Wynagrodzenie dla podmiotów prowadzących dystrybucję	0
	Opłaty dla depozytariusza	0
	Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu	0
	Opłaty za zezwolenia oraz rejestracyjne	0
	Usługi w zakresie rachunkowości	0
	Usługi w zakresie zarzadzania aktywami funduszy	0
	Usługi prawne	0
	Usługi wydawnicze w tym poligraficzne	0
	Koszty związane z posiadaniem nieruchomości	0
	Pozostałe:	2
	II. WYNAGRODZENIE DLA TOWARZYSTWA	Wartość w okresie sprawozdawczymw tys.
	Część stała wynagrodzenia	78
	Część wynagrodzenia uzależniona od wyników funduszu	0
	III. KOSZTY FUNDUSZU AKTYWÓW NIEPUBLICZNYCH ZWIĄZANE BEZPOŚREDNIO ZE ZBYTYMI LOKATAMI	Wartość w okresie sprawozdawczym w tys.
	(zbyty składnik lokat)
	(koszty związane ze zbytym składnikiem lokat)

PODPISY WSZYSTKICH CZŁONKÓW ZARZĄDU TOWARZYSTWA
Data	Imię i nazwisko	Stanowisko/Funkcja	Podpis
2011-08-31	Maciej Kwiatkowski	Prezes Zarządu	Maciej Kwiatkowski
2011-08-31	Krzysztof Łękarski	Wiceprezes Zarządu	Krzysztof Łękarski
2011-08-31	Rafał Lis	Członek Zarządu	Rafał Lis
2011-08-31	Piotr Sobków	Członek Zarządu	Piotr Sobków
2011-08-31	Tomasz Kopera	Członek Zarządu	Tomasz Kopera
2011-08-31	Robert Sochacki	Członek Zarządu	Robert Sochacki

PODPIS OSOBY, KTÓREJ POWIERZONO PROWADZENIE KSIĄG RACHUNKOWYCH
Data	Imię i nazwisko	Stanowisko/Funkcja	Podpis
2011-08-31	Łukasz Suplicki	Dyrektor Departamentu Księgowości Funduszy	Łukasz Suplicki

OPERA TERRA FIZ - za 1 półrocze 2011 roku

Wybrane dla Ciebie