PZU rozważa emisję euroobligacji o wartości 300-500 mln euro

Warszawa, 14.05.2014 (ISBnews) - PZU rozważa emisję euroobligacji senior notes o wartości 300-500 mln euro, jeśli do jesieni tego roku nie nastąpią zmiany w prawie umożliwiające zaliczenie długu podporządkowanego do kapitałów własnych, poinformował członek zarządu Przemysław Dąbrowski. PZU podtrzymuje także zamiar emisji obligacji podporządkowanych.

"Podtrzymujemy zamiar emisji długu podporządkowanego. Komisja Nadzoru Finansowego złożyła już wnioski dotyczące zmiany prawa, a konkretnie art. 148. tak, by pojawiła się możliwość zaliczania przez ubezpieczycieli pożyczek podporządkowanych do kapitałów własnych. Jest szansa, że zmiany w prawie nastąpią jeszcze w tym roku" - powiedział Dąbrowski podczas konferencji prasowej.
Dąbrowski poinformował, że PZU rozważa także emisję obligacji senior notes w euro wartości 300-500 mln euro na sfinansowanie transakcji zakupu spółek od RSA, jeśli emisja długu podporządkowanego nie doszłaby do skutku.

"Zakładamy, ze transakcje przejęcia będą się materializowały jesienią i wówczas będziemy musieli wyłożyć ok. 1,5 mld zł na zapłatę. Rozważamy więc emisję długu senioralnego na jakieś 300-500 mln euro. Gdybyśmy na potrzeby transakcji z RSA mogli wyemitować dług podporządkowany w euro, to byśmy nie musieli robić emisji obligacji senior notes" - podkreślił.

Dodał, że emisja długu podporządkowanego ma sens, gdy PZU realizuje plan wypłaty kapitałów nadwyżkowych lub chce sfinansować większe przejęcia.

"Nam to będzie potrzebne, żeby realizować dalsze wypłaty z kapitału nadwyżkowego do kwoty 1,3 mld zł lub/i finansować dalsze akwizycje. Jeśli te rzeczy nie wystąpią, to nie ma takiej potrzeby" - powiedział Dąbrowski.

Jak poinformował członek zarządu PZU, wartość emisji obligacji podporządkowanych będzie zależeć od tego, jaka będzie percepcja spółki zapotrzebowania na kapitał.

"Dziś mówimy o kwocie akwizycji za 1,5 mld zł. Gdyby się okazało, że nagle w przyszłym roku pojawia się możliwość podobnej transakcji jak z RSA, to możemy wyemitować więcej. W regionie są wciąż możliwości zakupu" - powiedział Dąbrowski.

Kapitały własne wg MSSF wyniosły 13,88 mld zł na koniec marca 2014 r. wobec 14,95 mld zł rok wcześniej. Wskaźnik zwrotu z kapitałów (ROE) wyniósł 22,5% w I kw. i był niższy o 0,4 pkt proc. w skali roku.

W połowie kwietnia PZU poinformowało, że podpisało z Royal & Sun Alliance Insurance plc umowy zakupu trzech ubezpieczycieli działających w krajach bałtyckich: Lietuvos Draudimas AB, AAS Balta i estoński oddział Codan Forsikring A/S, a także lidera ubezpieczeń direct w Polsce - Link4. Po tych transakcjach PZU zostanie liderem rynku litewskiego oraz łotewskiego, zaś w Estonii będzie na trzecim miejscu.
(ISBnews)