W październiku OFE nie zarobiły

Październik nie był pomyślnym miesiącem dla otwartych funduszy emerytalnych (OFE)
. Korekta na rynku akcji oraz obniżki cen obligacji nie pozwoliły OFE wypracować zysków w październiku - podała w piątek w raporcie spółka Analizy Online.

Według obliczeń Analizy Online, wynik z zarządzania OFE w październiku wyniósł -1,8 mld zł, co oznacza największą stratę funduszy od momentu reformy systemu emerytalnego (1999 r.). Eksperci Analizy Online, przypominają przy tym, że OFE zarządzają aktywami o wartości 80 mld zł.

"Złej koniunktury na rynku kapitałowym nie zdołały skutecznie zniwelować środki przekazane OFE przez ZUS. ZUS wysłał do OFE w postaci obligacji i gotówki zaledwie 790 mln zł. Od początku roku ZUS przekazał OFE 11,4 mld zł, z czego 1 mld zł stanowiły środki wypłacone w postaci oddłużeniowych obligacji" - wyjaśniają eksperci Analizy Online.

W formie obligacji - jak przewiduje ustawa o przejęciu przez Skarb Państwa zadłużenia ZUS wobec OFE - spłacane są środki z tytułu zaległych składek.

Według autorów raportu, tempo spłaty zobowiązań, które pod koniec 2002 r. wyniosło 9,5 mld zł, sugeruje, że na spłatę całości zadłużenia ZUS wobec OFE trzeba poczekać jeszcze kilka lat. Pierwotny plan zakładał kumulację spłat tych zobowiązań w latach 2005-2006.

Analitycy podkreślają, że tegoroczne wzrosty na rynku akcji (od początku roku odnotowano wzrost wartości indeksu 20 największych i najbardziej płynnych spółek - WIG 20 - o 20 proc. oraz wzrost indeksu rynku obligacji o 7 proc.) mogły pracować na aktywach o kilka miliardów wyższych. "O skali utraconych korzyści świadczą tegoroczne rezultaty. W ciągu 10 miesięcy zarządzający aktywami OFE wypracowali zyski na poziomie 7,5 mld zł z aktywów, których średni poziom wyniósł 72,5 mld zł" - zauważają autorzy raportu.

Według nich, spłata zobowiązań wobec OFE w wysokości 5 mld zł pozwoliłaby w tym roku zwiększyć zyski funduszy o ok. 0,5 mld zł.