Wyniki PKO BP dobre; pozytywnie zaskakuje kontrola kosztów (opinia)

27.8.Warszawa (PAP) - Rynek pozytywnie ocenia wyniki PKO BP. Jest pozytywnie zaskoczony stroną kosztową. Ze względu na wysokie koszty ryzyka, jest potencjał do poprawy wyników w kolejnych kwartałach.

MARCIN JABŁCZYŃSKI, ANALITYK DB

"Wyniki PKO BP oceniam pozytywnie.

Strona przychodowa jest mniej więcej zgodna z moimi oczekiwaniami, bardzo pozytywnie zaskoczony jestem wynikiem prowizyjnym.

Największym jednak zaskoczeniem i powodem, dla którego ten wynik jest znacznie, o 16 proc., wyższy od mojej prognozy jest duża kontrola kosztów i trochę wyższy wynik deweloperski.

PKO BP pokazuje zdrowy wynik, zyskowność jest duża, jednocześnie osiągana w taki sposób, że może zwiastować poprawę wyników w przyszłości. Koszty ryzyka są dość wysokie, czyli jest sporo miejsca na poprawę wyników, jeśli sytuacja gospodarcza zacznie się poprawiać.

Rynek dostał w większości dobre dane od banków. PKO BP raportuje ostatni, sektor już podrósł i wydaje się, że te wyniki są już w cenach".

Zysk netto grupy PKO BP w I półroczu 2009 roku spadł do 1,15 mld zł z 1,85 mld zł rok wcześniej.

Według wyliczeń PAP zysk netto w samym drugim kwartale tego roku wyniósł 609,9 mln zł wobec 506 mln zł konsensusu.

Oczekiwania trzynastu biur maklerskich co do zysku netto za II kwartał wahały się od 446 mln zł do 592 mln zł.

Wynik odsetkowy banku w I połowie 2009 roku spadł do 2,3 mld zł z 2,92 mld zł rok wcześniej. Według wyliczeń PAP w samym II kwartale wyniósł 1.108 mln zł, podczas gdy konsensus wynosił 1.135 mln zł.

Wynik z prowizji w pierwszej połowie 2009 roku spadł do 1,17 mld zł z 1,19 mld zł rok wcześniej. Według wyliczeń PAP wynik prowizyjny w II kwartale wyniósł 621,9 mln zł wobec 589 mln zł konsensusu. (PAP)

seb/ pel/ ana/