Wyniki PKO BP pozytywne, kurs banku rośnie (opinia, aktl.)

19.08. Warszawa (PAP) - Zysk netto grupy PKO BP w I półroczu 2010 roku wzrósł do 1,5 mld zł z 1,15 mld zł rok wcześniej. Z wyliczeń PAP wynika, że zysk netto grupy PKO BP w II kwartale 2010 roku wyniósł 782 mln zł wobec konsensusu 756 mln zł. Zdaniem analityków wyniki banku są bardzo przyzwoite, zwracają uwagę na mocną stronę przychodową, chwalą bank za dobrą kontrolę kosztów.

TOMASZ BURSA, ANALITYK IPOPEMA

"Wynik jest lekko powyżej oczekiwań, patrząc na jego strukturę wyniki są dość pozytywne.

Dość pozytywnie zaskoczył poziom przychodów, zwłaszcza przychodów z podstawowej działalności. Jeśli chodzi o wynik odsetkowy, bank dalej buduje silne wolumeny i w segmencie korporacyjnym i detalicznym. Konsekwentne budowanie wolumenów od kilku kwartałów znajduje odzwierciedlenie w poziomie wyniku odsetkowego.

Z drugiej strony spadły koszty depozytów, co ma pozytywny wpływ na marżę.

Koszty są pod kontrolą.

Trochę wyższe są rezerwy, ale jest to związane ze specyfiką raportu półrocznego. Głównie widać wzrost w segmencie korporacyjnym, natomiast segment konsumencki i hipoteczny to właściwie te same poziomy rezerw co w I kwartale. Kredyty mieszkaniowe nie psują się w PKO BP tak jak w innych bankach. Myślę, że jest szansa, żeby te rezerwy w kolejnych kwartałach były mniejsze.

Prezes Jagiełło podawał szacunkową roczną prognozę wyniku 3 mld zł. Myślę, że to jest spokojnie do zrobienia, jeśli nie wydarzy się nic nieprzewidzianego".

MICHAŁ SOBOLEWSKI, ANALITYK DM IDM SA

"Wyniki wydają się być zgodne z oczekiwaniami. Mocna jest strona przychodowa. Dobry jest wynik z opłat i prowizji, lepszy od oczekiwań, dość dobry wynik odsetkowy.

Koszty są pod kontrolą, widać, że bank uważa. Rezerwy są także bliskie oczekiwaniom. Widać, że rezerwy są tworzone tam, gdzie rynek się spodziewał, głównie w detalu, segment korporacyjny jest stabilny.

Reakcja rynku może być neutralna bądź pozytywna".

DARIUSZ GÓRSKI, ANALITYK WOOD & CO.

"Wyniki są bardzo przyzwoite. Na uwagę zasługują przychody, zwłaszcza przychody prowizyjne są bardzo mocne, to ciekawa linia. O dziwo dobrze wyszedł wynik odsetkowy, widać, że marże zaczynają się kurczyć, ale tempo produkcji nowych kredytów jest dobre i kompresji marży w wyniku nie widać.

Koszty są przyzwoite. Koszty ryzyka są trochę wyższe od oczekiwań, ale przychody skompensowały to z nadmiarem.

Kurs powinien reagować pozytywnie".

O godz. 9.17 kurs PKO BP rośnie o 1,2 proc.

Zysk netto grupy PKO BP w II kwartale 2010 roku wyniósł 782 mln zł wobec konsensusu 756 mln zł.

Wynik odsetkowy banku w II kwartale wyniósł 1592 mln zł i okazał się zgodny z oczekiwaniami analityków, którzy liczyli, że wyniesie on 1522 mln zł (w przedziale oczekiwań 1477-1606 mln zł). W całym I półroczu 2010 wynik odsetkowy wyniósł 3066 mln zł i wzrósł o 33,2 proc. rdr.

Wynik z prowizji w II kwartale 2010 roku wyniósł 802 mln zł i był lepszy od szacunków rynku, który spodziewał się 739 mln zł (oczekiwania wahały się od 719 mln zł do 762 mln zł). W całym I półroczu tego roku wynik z prowizji wzrósł o 30,3 proc. do 1527 mln zł.

Odpisy z tytułu utraty wartości kredytów wyniosły w drugim kwartale 2010 roku 458 mln zł. Rynek oczekiwał tymczasem odpisów na poziomie 436 mln zł.

Koszty operacyjne banku wyniosły w II kwartale 2010 roku 1021 mln zł, czyli były o prawie 3 proc. niższe od oczekiwanych przez rynek. (PAP)

mjk/ pel/ asa/