Alior Bank ustalił cenę akcji oferowanych na 57 zł (opinia)

05.12. Warszawa (PAP) - Alior Bank ustalił cenę akcji oferowanych w transzy inwestorów instytucjonalnych i indywidualnych na 57 zł, a ostateczna liczba sprzedawanych akcji wynosi 36.812.965 sztuk. Analitycy oceniają, że cena blisko dolnego przedziału wskazuje na zdystansowane podejście inwestorów co do możliwości utrzymania przez bank tak wysokiej dynamiki wzrostu zysków.

Ustalona cena jest dolną granicą wyznaczonego przez oferujących przedziału cenowego 57-71 zł. Według wcześniejszych nieoficjalnych informacji, z budowy księgi popytu wynikało, że inwestorzy instytucjonalni są skłonni objąć całą przysługującą im pulę po cenie w okolicach 60 zł.

Oferujący zdecydował, że w ofercie większościowy akcjonariusz Alior Banku, Carlo Tassara, sprzeda 24.480.000 akcji, a nowa emisja wyniesie 12.332.965 akcji. Wcześniej bank zakładał, że maksymalnie nowa emisja akcji może wynieść 25 mln sztuk.

Do inwestorów instytucjonalnych trafi ostatecznie 34.272.436 akcji, a do inwestorów indywidualnych 1.834.769 akcji.

DARIUSZ GÓRSKI, DM BZ WBK (raport poranny)

"Ustalenie ostatecznej ceny blisko dolnej granicy, wskazuje na zdystansowane podejście inwestorów względem możliwości utrzymania tak wysokiej dynamiki wzrostu zysków oraz ryzyka związane z dynamicznym wzrostem akcji kredytowej.

Alior wygląda atrakcyjnie przez pryzmat mnożników, gdzie w relacji do mediany w sektorze istnieje duże dyskonto. Także w porównaniu do Getin Noble Banku, najbardziej porównywalnego banku, wycena porównawcza wygląda dobrze. Jednakże, choć dla GNB wiele czynników ryzyka możemy uznać za nieaktualne, to w przypadku Aliora wiele ryzyk spółka ma jeszcze przed sobą" (PAP)

seb/ ana/