Analiza techniczna indeksu WIG 20 i kontraktu terminowego FPL20

WIG20

Prognoza ruchu krótkoterminowa: trend wzrostowy
Prognoza ruchu średnioterminowa: trend boczny
W układzie H1: podczas ostatnich 8 godzin handlu WIG20 poruszał się płasko, zwyżkując w zakresie 2443 - 2423 punktów, kończąc sesję przy 2437 punktów. Tym samym ostatnie wybicie ponad 2400 punktów zostało ponownie utrzymane i proces umacniania wśród największych spółek z GPW może być kontynuowany. W takim tonie wypadły właśnie ostatnie godziny handlu wczorajszej sesji i WIG20 zyskał niespełna 0,5%.

Wygenerowane wczoraj kupno wg DMI/ADX koresponduje z kupnem wg modelu Guppy’ego, co de facto przypomina o znamionach fali wstępującej do hossy na WIG20, gdzie w kluczowym momencie większość wskaźników AT znajdzie wspólny mianownik do prowokowania podbić na kursie. Nadal w H1 mamy opcję podejścia do barier 2449 - 2481 pkt. Jeśli przy tym WIG20 nie wybije się poniżej tygodniowego pivotu 2413 pkt. to faza umacniania zdecydowanie przyśpieszy i wówczas będą mogły pojawić się kolejne znamiona początku długofalowego rynku byka.

W układzie dziennym: poniedziałkowa sesja na GPW przyniosła 0,47% podbicie WIG20 a w trakcie dnia podaż ścierała się z nowymi pokładami popytu, który już od czterech dni nie potrafi wzniecić impulsu do dynamiczniejszego ruchu na północ. Spoczynek na półce 2446 – 2416 punktów wydaje się być całkiem rozsądnym wyborem i nadal mamy płaski handel na istotnych spółkach z WIG20, które mają wysoką wagę w kreowaniu zmian wskazanego indeksu z GPW.

[ WIG 20

]( http://finanse.wp.pl/isin,PL9999999987,notowania-podsumowanie.html )

Kontrakty terminowe FPL20
Pozycja krótkoterminowa: długa, jeśli kurs FPL20 powyżej 2410 punktów (w oparciu o pivoty Camarilla, D1)
Pozycja średnioterminowa: długa (w oparciu o pivoty Modyfikowane, W1)
Prognoza ruchu krótkoterminowa: trend wzrostowy

Prognoza ruchu średnioterminowa: trend boczny

W układzie H1: kurs FPL20 zawahał się w ostatnich godzinach handlu w zakresie 2448 - 2427 pkt., studząc zapędy popytu, które pojawiły się o poranku. Przed samym poniedziałkowym zamknięciem mieliśmy próbę wywindowania FPL20, ale kurs zatrzymał się ponownie poniżej oporu 2443 pkt., gdzie mieliśmy wczoraj R2 Camarilla.. Nie można zerkać na wykres FPL20 jako na spadkowy układ, gdyż kurs prowadzony jest wzrostowym impetem, jaki wypływa ze średnich średnioterminowych z modelu Guppy’ego. Dają one z godziny na godzinę coraz to wyżej punktowane wsparcie jako dynamiczna linia, unosząca się w górę r-MMA. Do tego FPL20 posiadają w ujęciu pivotów tygodniowych nadal pozycje długą, więc wystarczy mikro zapalnik w postaci np. silnej zagrywki popytowej na Wall Street, DAX-ie czy po prostu dobre dane makro, aby popyt zaczął istotnie kreować nowe fale zwyżkowe na FPL20.

Układ na FPL20 wymaga potwierdzenia impetu wzrostowego, który jest schłodzony przez większość najszybszych, przedstawionych wskaźników w ujęciu AT w H1. To potwierdzenie może wyglądać jako zachowanie i/lub powtórne wypunktowanie wsparcia 2387 – 2381 punktów, ale najlepiej, aby popyt nie dopuścił do zejścia poniżej TL 2420 - 2415 pkt. to wówczas byki będą najliczniej widziały klarowny sygnał kupna i wzrostowy układ sił.
W układzie dziennym: w D1 futures na WIG20 posiadają sygnał trendu wzrostowego i słabego kupna wg DMI / ADX. Linia siły tego trendu wskazuje 23 punkty, więc trend jest umiarkowanie mocny i teraz potrzeba aktywowania jakiegoś triggera z układu technicznego a linia ADX zacznie się unosić ponad 23 pkt.. Bardzo ważne TL to 2396 – 2384 pkt., ale lokalnie nadal patrzymy na 2415 - 2420 pkt. i już przy tej barierze popyt może ponownie dostać paliwo do rajdu na północ. Do tego CCI bliskie wyjścia ponad 100 punktów prowokuje do zagrania w górę wg D1.

W strategii krótkoterminowej pozycja długa ze stopem 2395 pkt.

W strategii średnioterminowej pozycja długa ze stopem 2370 pkt.

[ FPL20

]( http://finanse.wp.pl/isin,PL0GF0006239,notowania-podsumowanie.html )

Michał Pietrzyca
Dom Maklerski Banku Ochrony Środowiska S.A.

[ Zobacz pełną analizę

]( http://i.wp.pl/a/f/pdf/33985/20141028_analiza_techniczna_dmbos.pdf )

| Niniejszy komentarz został przygotowany w Wydziale Doradztwa i Analiz Rynkowych Domu Maklerskiego Banku Ochrony Środowiska SA z siedzibą w Warszawie wyłącznie w celach informacyjnych. Opiera się na historycznej analizie kształtowania się kursów giełdowych bez uwzględnienia jakiejkolwiek fundamentalnej metody wyceny akcji. Jest przeznaczony wyłącznie dla klientów DM BOŚ SA i udostępniany nieodpłatnie. Nie jest dystrybuowany za pośrednictwem kanałów dystrybucji rekomendacji oraz nie jest przekazywany do publicznej wiadomości za pośrednictwem mediów. DM BOŚ S.A. ostrzega, iż niniejszy komentarz nie stanowi rekomendacji w rozumieniu przepisów „Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 r. w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców” (Dz. U. nr 206 z 2005 r.), nie stanowi porady inwestycyjnej, nie jest analizą inwestycyjną, ani analizą finansową w rozumieniu Ustawy z dnia 29 lipca 2005 roku o obrocie instrumentami finansowymi (
Dz.U. z 2005 roku, nr 183, poz.1538 z późń.zm.), nie stanowi oferty zbycia lub nabycia wymienionych w niej instrumentów finansowych, nie stanowi podstawy do zawarcia jakiejkolwiek umowy lub powstania jakiegokolwiek zobowiązania. Informacje zawarte w niniejszym komentarzu oparte są na danych uzyskanych ze źródeł, które DM BOŚ SA, działając w dobrej wierze i z należytą starannością, uważa za wiarygodne. DM BOŚ SA nie gwarantuje jednak dokładności, kompletności oraz trafności tych informacji. DM BOŚ SA, jego organy zarządcze, organy nadzorcze, ani pracownicy nie ponoszą odpowiedzialności za działania lub zaniechania Klienta podjęte na podstawie niniejszego komentarza. DM BOŚ S.A. nie ponosi odpowiedzialności za straty lub utracone korzyści Klienta związane z realizacją zleceń z wykorzystaniem Sygnałów Technicznych, ani za wszelkie szkody poniesione w wyniku decyzji inwestycyjnych Klienta , skutki finansowe i niefinansowe powstałe w wyniku wykorzystania niniejszego komentarza lub zawartych w nim informacji. DM
BOŚ S.A. nie gwarantuje osiągnięcia określonych wyników finansowych na zawartych przez Klienta transakcjach wykorzystujących matematyczne mechanizmy transakcyjne. Wszelkie opinie, prognozy, kalkulacje i szacunki zawarte w niniejszym komentarzu stanowią jedynie wyraz subiektywnej oceny autora na moment jej wydania i mogą być zmieniane bez uprzedzenia. Opinie wyrażone w niniejszym komentarzu nie pozostają w jakiejkolwiek zależności od rekomendacji przygotowywanych przez DM BOŚ SA. DM BOŚ SA nie jest zobowiązany do aktualizowania ani modyfikowania niniejszego komentarza , ani do informowania jego odbiorców w przypadku, gdy jakakolwiek poruszona w nim kwestia lub zawarta w nim opinia, prognoza, kalkulacja lub szacunek ulegnie zmianie lub stanie się nieaktualna. Zabronione jest powielanie i rozpowszechnianie niniejszego komentarza bez pisemnej zgody DM BOS SA. Nadzór nad DM BOŚ SA sprawuje Komisja Nadzoru Finansowego. Klient wykorzystuje informacje zawarte w niniejszym komentarzu na własne ryzyko i
odpowiedzialność. Właściwe Regulaminy doradztwa inwestycyjnego i sporządzania analiz inwestycyjnych, analiz finansowych oraz innych rekomendacji o charakterze ogólnym dotyczących transakcji w zakresie instrumentów finansowych oraz instrumentów bazowych instrumentów pochodnych – klient detaliczny oraz odpowiednio klient profesjonalny znajdują się na stronie internetowej bossa.pl w dziale Dokumenty. |
| --- |