ARKA BZ WBK AKCJI ŚRODKOWEJ I WSCHODNIEJ EUROPY FI - za 3 kwartał 2011 roku

04.11.2011 | aktual.: 04.11.2011 17:50

WYBRANE DANE FINANSOWE	w tys. PLN	w tys. EUR
Przychody z lokat	2 141	511
Koszty funduszu netto	854	204
Przychody z lokat netto	1 287	307
Zrealizowane zyski (straty) ze zbycia lokat	1 343	321
Niezrealizowane zyski (straty) z wyceny lokat	-34 802	-8 307
Wynik z operacji	-32 172	-7 679
Zobowiązania	1 129	256
Aktywa	152 706	34 618
Aktywa netto	151 577	34 362
Liczba zarejestrowanych certyfikatów inwestycyjnych	1 729 202	1 729 202
Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny	87,66	20,00
Wynik z operacji na certyfikat inwestycyjny	-18,61	-4,44
Dane na dzień 30 września 2011 roku według średniego kursu NBP
z dnia 30 września 2011 roku: 1 EUR = 4,4112 zł.
Liczba Certyfikatów inwestycyjnych podana została w sztukach,
a wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny oraz wynik
z operacji na certyfikat inwestycyjny w zł i w euro.
Pozycje z rachunku zysków i strat przeliczone zostały w walucie euro
według kursu stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów
ogłoszonych przez Narodowy Bank Polski obowiązujących na ostatni dzień
każdego zakończonego miesiąca okresu sprawozdawczego: 1 EUR = 4,1894 zł.

WYBRANE DANE FINANSOWE
STRONA TYTUŁOWA
INFORMACJE O FUNDUSZU
KOREKTA SPRAWOZDANIA
BILANS
RACHUNEK WYNIKU Z OPERACJI
ZESTAWIENIE ZMIAN W AKTYWACH NETTO
RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH
INFORMACJA DODATKOWA
TABELA GŁÓWNA
AKCJE
WARRANTY SUBSKRYPCYJNE
PRAWA DO AKCJI
PRAWA POBORU
KWITY DEPOZYTOWE
LISTY ZASTAWNE
DŁUŻNE PAPIERY WARTOŚCIOWE
INSTRUMENTY POCHODNE
UDZIAŁY W SPÓŁKACH Z OGRANICZONĄ ODPOWIEDZIALNOŚCIĄ
JEDNOSTKI UCZESTNICTWA I CERTYFIKATY INWESTYCYJNE
TYTUŁY UCZESTNICTWA
WIERZYTELNOŚCI
WEKSLE
DEPOZYTY
WALUTY
NIERUCHOMOŚCI
STATKI MORSKIE
INNE
GWARANTOWANE SKŁADNIKI LOKAT
INSTRUMENTY RYNKU PIENIĘŻNEGO
GRUPY KAPITAŁOWE, O KTÓRYCH MOWA W ART. 98 USTAWY
SKŁADNIKI LOKAT NABYTE OD PODMIOTÓW, O KTÓRYCH MOWA W ART. 107 USTAWY
PAPIERY WARTOŚCIOWE EMITOWANE PRZEZ MIĘDZYNARODOWE INSTYTUCJE FINANSOWE
NOTA-1 POLITYKA RACHUNKOWOŚCI FUNDUSZU
NOTA-2 NALEŻNOŚCI FUNDUSZU
NOTA-3 ZOBOWIĄZANIA FUNDUSZU
PODPISY OSÓB REPREZENTUJĄCYCH FUNDUSZ

FALSE	skorygowany
KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO
Raport kwartalny FIZ-Q-E 31.10.07

za	3 kwartał 2011 roku	obejmujący okres	od 2011-07-01 do 2011-09-30
Podstawa prawna:
FIZ-Rozp.Obow.Em. 2009.33.259 § 82 ust. 1 pkt 1
Podstawa prawna:
Data przekazania:	2011-11-04
	ARKA BZ WBK AKCJI ŚRODKOWEJ I WSCHODNIEJ EUROPY FUNDUSZ INWESTYCYJNY ZAMKNIĘTY
	(pełna nazwa funduszu)
	ARKA BZ WBK AKCJI ŚRODKOWEJ I WSCHODNIEJ EUROPY FI		BZ WBK Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Spółka Akcyjna
	(skrócona nazwa funduszu)		(nazwa towarzystwa)
	61-739		POZNAŃ
	(kod pocztowy)		(miejscowość)
	PL. WOLNOŚCI		16
	(ulica)		( numer)
	(0-61) 855-73-22		(0-61) 855-73-21
	(telefon)		(fax)	(e-mail)
	2090001087		300860147	www.arka.pl
	(NIP)		(REGON)	(WWW)

KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO
Informacje o funduszu
	Konstrukcja funduszu:		Typ funduszu:
	Subfundusz:	FALSE		Fundusz sekurytyzacyjny:	FALSE
	Fundusz podstawowy:				FALSE	Fundusz portfelowy:	FALSE
	Fundusz powiązany:				FALSE	Fundusz aktywów niepublicznych:	FALSE
						Waluta sprawozdania finansowego:	zł
	Fundusz podstawowy:
		(nazwa funduszu podstawowego)
	Fundusze powiązane:
		(nazwy funduszy powiązanych)
	Fundusz z wydzielonymi subfunduszami:
		(nazwa funduszu)
Wprowadzenie do sprawozdania finansowego za III kwartał 2011 funduszu Arka BZ WBK Akcji Środkowej i Wschodniej Europy FIZ - w załączeniu.
Plik	Opis
Wprowadzenie.pdf	Wprowadzenie do sprawozdania finansowego za III kwartał 2011 funduszu Arka BZ WBK Akcji Środkowej i Wschodniej Europy FIZ

	KOREKTA SPRAWOZDANIA


	Plik	Opis

BILANS	3 kwartał 2011 roku	2 kwartał 2011 roku	2010 rok	3 kwartał 2010 roku
Aktywa	152 706	189 669	202 733	191 419
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	1 119	5 320	560	5 504
Należności	2 407	1 609	792	6 868
Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu		2 663	2 025
Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym:	146 390	180 077	199 356	179 047
dłużne papiery wartościowe
Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym:	2 790
dłużne papiery wartościowe
Nieruchomości
Pozostałe aktywa
Zobowiązania	1 129	5 920	1 436	1 306
Aktywa netto (I-II)	151 577	183 749	201 297	190 113
Kapitał funduszu	169 462	169 462	169 462	169 462
Kapitał wpłacony	169 462	169 462	169 462	169 462
Kapitał wypłacony (wielkość ujemna)
Dochody zatrzymane	6 886	4 256	-5 397	-18 039
Zakumulowane, nierozdysponowane przychody z lokat netto	-371	-1 658	-1 294	-742
Zakumulowany, nierozdysponowany zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat	7 257	5 914	-4 103	-17 297
Wzrost (spadek) wartości lokat w odniesieniu do ceny nabycia	-24 771	10 031	37 232	38 690
Kapitał funduszu i zakumulowany wynik z operacji (IV+V+/-VI)	151 577	183 749	201 297	190 113
Liczba zarejestrowanych certyfikatów inwestycyjnych	1 729 202	1 729 202	1 729 202	1 729 202
Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny	87,66	106,26	116,41	109,94
Przewidywana liczba certyfikatów inwestycyjnych	1 729 202
Rozwodniona wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny	87,66
Liczba certyfikatów inwestycyjnych w podziale na serie certyfikatów:
Seria A: 1 729 202
Wartość aktywów netto na poszczególne serie certyfikatów inwestycyjnych:
Seria A: 87,66

RACHUNEK WYNIKU Z OPERACJI	od 2011-07-01 do 2011-09-30	za 3 kwartały 2011 roku od 2011-01-01 do 2011-09-30	od 2010-07-01 do 2010-09-30	za 3 kwartały 2010 roku od 2010-01-01 do 2010-09-30
Przychody z lokat	2 141	3 923	947	2 189
Dywidendy i inne udziały w zyskach	2 040	3 408	894	2 117
Przychody odsetkowe	45	297	53	72
Przychody związane z posiadaniem nieruchomości
Dodatnie saldo różnic kursowych	56	218
Pozostałe
Koszty funduszu	854	3 000	1 041	2 962
Wynagrodzenie dla towarzystwa	815	2 754	835	2 522
Wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję
Opłaty dla depozytariusza	19	64	32	83
Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu
Opłaty za zezwolenia oraz rejestracyjne		0		0
Usługi w zakresie rachunkowości
Usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu
Usługi prawne
Usługi wydawnicze, w tym poligraficzne
Koszty odsetkowe
Koszty związane z posiadaniem nieruchomości
Ujemne saldo różnic kursowych			102	94
Pozostałe	20	182	72	263
w tym podatki i inne obciążenia nałożone przez właściwe organy administracji publicznej	20	182	72	263
Koszty pokrywane przez towarzystwo
Koszty funduszu netto (II-III)	854	3 000	1 041	2 962
Przychody z lokat netto (I-IV)	1 287	923	-94	-773
Zrealizowany i niezrealizowany zysk (strata)	-33 459	-50 643	24 578	23 289
Zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat, w tym:	1 343	11 360	7 623	10 952
z tytułu różnic kursowych	-401	-3 786	199	2 666
Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat, w tym:	-34 802	-62 003	16 955	12 337
z tytułu różnic kursowych	5 934	2 856	-4 432	-2 061
Wynik z operacji	-32 172	-49 720	24 484	22 516
Wynik z operacji na przypadający na certyfikat inwestycyjny	-18,61	-28,75	14,16	13,02
Rozwodniony wynik z operacji przypadający na certyfikat inwestycyjny	-18,61	-28,75	14,16	13,02

ZESTAWIENIE ZMIAN W AKTYWACH NETTO	od 2011-07-01 do 2011-09-30	za 3 kwartały 2011 roku od 2011-01-01 do 2011-09-30	od 2010-01-01 do 2010-12-31	za 4 kwartały 2010 roku od 2010-01-01 do 2010-12-31
Zmiana wartości aktywów netto
Zmiana wartości aktywów netto
Wartość aktywów netto na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego	183 749	201 297	167 597	167 597
Wynik z operacji za okres sprawozdawczy (razem), w tym:	-32 172	-49 720	33 700	33 700
przychody z lokat netto	1 287	923	-1 325	-1 325
zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat	-33 459	-50 643	24 146	24 146
wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat	-34 802	-62 003	10 879	10 879
Zmiana w aktywach netto z tytułu wyniku z operacji	-32 172	-49 720	33 700	33 700
Dystrybucja dochodów (przychodów) funduszu (razem)
z przychodów z lokat netto
ze zrealizowanego zysku ze zbycia lokat
z przychodów ze zbycia lokat
Zmiany w kapitale w okresie sprawozdawczym (razem), w tym:
zmiana kapitału wpłaconego (powiększenie kapitału z tytułu wydanych certyfikatów inwestycyjnych)
zmiana kapitału wypłaconego (zmniejszenie kapitału z tytułu wykupionych certyfikatów inwestycyjnych)
Łączna zmiana aktywów netto w okresie sprawozdawczym	-32 172	-49 720	33 700	33 700
Wartość aktywów netto na koniec okresu sprawozdawczego	151 577	151 577	201 297	201 297
Średnia wartość aktywów netto w okresie sprawozdawczym	161 069	183 755	179 425	179 425
Zmiana liczby certyfikatów inwestycyjnych
Zmiana liczby certyfikatów inwestycyjnych
Zmiana liczby certyfikatów inwestycyjnych w okresie sprawozdawczym:
liczba wydanych certyfikatów inwestycyjnych
liczba wykupionych certyfikatów inwestycyjnych
saldo zmian
Liczba certyfikatów inwestycyjnych narastająco od początku działalności funduszu, w tym:
Liczba certyfikatów inwestycyjnych narastająco od początku działalności funduszu, w tym:
liczba wydanych certyfikatów inwestycyjnych	1 729 202	1 729 202	1 729 202	1 729 202
liczba wykupionych certyfikatów inwestycyjnych
saldo zmian	1 729 202	1 729 202	1 729 202	1 729 202
Przewidywana liczba certyfikatów inwestycyjnych	1 729 202	1 729 202	1 729 202	1 729 202
Zmiana wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny
Zmiana wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny
wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego	106,26	116,41	96,92	96,92
wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny na koniec bieżącego okresu sprawozdawczego	87,66	87,66	116,41	116,41
procentowa zmiana wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym	-69,45	-33,02	20,11	20,11
minimalna wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym	81,21	81,21	95,78	95,78
data wyceny	2011-08-10	2011-08-10	2010-06-30	2010-06-30
maksymalna wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym	106,42	117,53	116,41	116,41
data wyceny	2011-07-01	2011-04-07	2010-12-31	2010-12-31
wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny według ostatniej wyceny w okresie sprawozdawczym	87,66	87,66	116,41	116,41
data wyceny	2011-06-30	2011-06-30	2010-12-31	2010-12-31
Rozwodniona wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny	87,66	87,66	116,41	116,41
Procentowy udział kosztów funduszu w średniej wartości aktywów netto, w tym:	2,10	2,18	2,15	2,15
procentowy udział wynagrodzenia dla towarzystwa	2,01	2,00	1,94	1,94
procentowy udział wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję
procentowy udział opłat dla depozytariusza	0,05	0,05	0,06	0,06
procentowy udział opłat związanych z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu
procentowy udział opłat za usługi w zakresie rachunkowości
procentowy udział opłat za usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu
Wszystkie wartości procentowe zawarte w zestawieniu zostały policzone w skali całego roku.

RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH	od 2011-07-01 do 2011-09-30	za 3 kwartały 2011 roku od 2011-01-01 do 2011-09-30	od 2010-07-01 do 2010-09-30	za 3 kwartały 2010 roku od 2010-01-01 do 2010-09-30
Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej	-4 330	376	2 087	5 157
Wpływy	269 779	2 064 548	481 991	647 692
Z tytułu posiadanych lokat	1 130	2 304	750	1 754
Z tytułu zbycia składników lokat	267 143	2 060 732	481 241	645 932
Pozostałe	1 506	1 512		6
zapisy na akcje	1 150	1 150
Rozliczenie kontraktu terminowego	356	356
Wydatki	274 109	2 064 172	479 904	642 535
Z tytułu posiadanych lokat
Z tytułu nabycia składników lokat	273 135	2 060 060	479 012	639 919
Z tytułu wypłaconego wynagrodzenia dla towarzystwa	962	2 898	860	2 529
Z tytułu wypłaconego wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję
Z tytułu opłat dla depozytariusza	12	58	32	81
Z tytułu opłat związanych z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu
Z tytułu opłat za zezwolenia oraz opłat rejestracyjnych		0		0
Z tytułu usług w zakresie rachunkowości
Z tytułu usług w zakresie zarządzania aktywami funduszu
Z tytułu usług prawnych
Z tytułu posiadania nieruchomości
Pozostałe		1 156		6
zapisy na akcje		1 150
Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej	3	6	1	12
Wpływy	3	6	1	12
Z tytułu wydania certyfikatów inwestycyjnych
Z tytułu zaciągniętych kredytów
Z tytułu zaciągniętych pożyczek
Z tytułu spłaty udzielonych pożyczek
Odsetki	3	6	1	12
Pozostałe
Wydatki	0	0
Z tytułu wykupienia certyfikatów inwestycyjnych
Z tytułu spłat zaciągniętych kredytów
Z tytułu spłat zaciągniętych pożyczek
Z tytułu wyemitowanych obligacji
Z tytułu wypłaty przychodów
Z tytułu udzielonych pożyczek
Odsetki	0	0
Pozostałe
Skutki zmian kursów wymiany środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych	126	177	-83	-43
Zmiana stanu środków pieniężnych netto (A+/-B)	-4 327	382	2 005	5 126
Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na początek okresu sprawozdawczego	5 320	560	3 499	378
Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na koniec okresu sprawozdawczego (E+/-D)	1 119	1 119	5 504	5 504

	INFORMACJA DODATKOWA
	Informacja dodatkowa-w załączeniu.
	Plik	Opis
	ASE FIZ informacja dodatkowa3Q_2011.pdf	Informacja dodatkowa

SKŁADNIKI LOKAT	3 kwartał 2011 roku	2 kwartał 2011 roku	2010 rok	3 kwartał 2010 roku
Wartość według ceny nabycia w tys.	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.	Procentowy udział w aktywach ogółem	Wartość według ceny nabycia w tys.	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.	Procentowy udział w aktywach ogółem	Wartośc według ceny nabycia w tys.	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.	Procentowy udział w aktywach ogółem	Wartość według ceny nabycia w tys.	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.	Procentowy udział w aktywach ogółem
Akcje	162 332	139 512	91,36	158 427	169 163	89,19	159 221	195 687	96,52	137 455	175 835	91,86
Warranty subskrypcyjne
Prawa do akcji
Prawa poboru
Kwity depozytowe	11 619	9 668	6,33	11 619	10 914	5,75	2 903	3 669	1,81	2 903	3 212	1,68
Listy zastawne
Dłużne papiery wartościowe
Instrumenty pochodne
Udziały w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością
Jednostki uczestnictwa
Certyfikaty inwestycyjne
Tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą
Wierzytelności
Weksle
Depozyty
Waluty
Nieruchomości
Statki morskie
Inne
Razem	173 951	149 180	97,69	170 046	180 077	94,94	162 124	199 356	98,33	140 358	179 047	93,54

AKCJE	Rodzaj rynku	Nazwa rynku	Liczba	Kraj siedziby emitenta	Wartość według ceny nabycia w tys.	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.	Procentowy udział w aktywach ogółem
Akcje - RAZEM			12 127 816		162 332	139 512	91,36
Notowane na aktywnym rynku regulowanym			10 993 039		157 727	135 300	88,61
AGORA S.A.	Aktywny rynek - rynek regulowany	Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.	644 234	Rzeczpospolita Polska	12 777	8 375	5,48
AKENERJI ELEKTRIK URETIM A.S.	Aktywny rynek - rynek regulowany	Istanbul Stock Exchange	1	Turcja	0	0	0,00
AKFEN GAYRIMENKUL YATIRIM ORTAKLIGI A.S.	Aktywny rynek - rynek regulowany	Istanbul Stock Exchange	562 039	Turcja	2 233	1 479	0,97
ALARKO HOLDING A.S.	Aktywny rynek - rynek regulowany	Istanbul Stock Exchange	0	Turcja	0	0	0,00
AMREST HOLDINGS SE	Aktywny rynek - rynek regulowany	Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.	110 797	Rzeczpospolita Polska	7 920	7 479	4,90
ANADOLU HAYAT EMEKLILIK A.S.	Aktywny rynek - rynek regulowany	Istanbul Stock Exchange	533 495	Turcja	3 748	2 790	1,83
ANADOLU SIGORTA A.S.	Aktywny rynek - rynek regulowany	Istanbul Stock Exchange	1 617 709	Turcja	4 217	2 526	1,65
BANK BPH S.A.	Aktywny rynek - rynek regulowany	Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.	73 199	Rzeczpospolita Polska	4 235	3 440	2,25
BOYNER BUYUK MAGAZACILIK A.S.	Aktywny rynek - rynek regulowany	Istanbul Stock Exchange	679 393	Turcja	5 061	3 588	2,35
CELEBI HAVA SERVISI A.S.	Aktywny rynek - rynek regulowany	Istanbul Stock Exchange	111 979	Turcja	4 613	3 723	2,44
CINEMA CITY INTERNATIONAL N.V.	Aktywny rynek - rynek regulowany	Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.	193 131	Holandia	7 423	5 021	3,29
CYFROWY POLSAT S.A.	Aktywny rynek - rynek regulowany	Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.	168 643	Rzeczpospolita Polska	2 235	2 520	1,65
DO & CO RESTAURANTS & CATERING AG	Aktywny rynek - rynek regulowany	Istanbul Stock Exchange	83 409	Austria	9 002	9 806	6,42
DOGAN SIRKETLER GRUBU HOLDING A.S.	Aktywny rynek - rynek regulowany	Istanbul Stock Exchange	1	Turcja	0	0	0,00
DOGUS OTOMOTIV SERVIS VE TICARET A.S.	Aktywny rynek - rynek regulowany	Istanbul Stock Exchange	629 801	Turcja	1 618	4 686	3,07
EMLAK KONUT GAYRIMENKUL YATIRIM ORTAKLIGI A.S.	Aktywny rynek - rynek regulowany	Istanbul Stock Exchange	1 423 924	Turcja	5 920	5 997	3,93
ERSTE GROUP BANK AG	Aktywny rynek - rynek regulowany	Vienna Stock Exchange	14 761	Austria	629	1 261	0,82
GLOBE TRADE CENTRE S.A.	Aktywny rynek - rynek regulowany	Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.	199 711	Rzeczpospolita Polska	4 180	2 355	1,54
HACI OMER SABANCI HOLDING A.S.	Aktywny rynek - rynek regulowany	Istanbul Stock Exchange	0	Turcja	0	0	0,00
INDEKS BILGISAYAR SISTEMLERI MUHENDISLIK SANAYI VE TICARET A.S.	Aktywny rynek - rynek regulowany	Istanbul Stock Exchange	160 647	Turcja	849	744	0,49
JERONIMO MARTINS	Aktywny rynek - rynek regulowany	Lisbon Euronext	40 119	Portugalia	602	2 079	1,36
KOC HOLDING A.S.	Aktywny rynek - rynek regulowany	Istanbul Stock Exchange	1	Turcja	0	0	0,00
KRUK S.A.	Aktywny rynek - rynek regulowany	Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.	60 038	Rzeczpospolita Polska	2 413	2 582	1,69
NETIA S.A.	Aktywny rynek - rynek regulowany	Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.	313 928	Rzeczpospolita Polska	1 406	1 554	1,02
ORBIS S.A.	Aktywny rynek - rynek regulowany	Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.	148 299	Rzeczpospolita Polska	6 082	5 487	3,59
OTP BANK	Aktywny rynek - rynek regulowany	Budapest Stock Exchange	139 046	Węgry	9 888	6 818	4,46
POWSZECHNA KASA OSZCZĘDNOŚCI BANK POLSKI S.A.	Aktywny rynek - rynek regulowany	Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.	363 718	Rzeczpospolita Polska	15 398	11 966	7,84
POWSZECHNY ZAKŁAD UBEZPIECZEŃ S.A.	Aktywny rynek - rynek regulowany	Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.	35 224	Rzeczpospolita Polska	12 378	11 096	7,27
RAFAKO S.A.	Aktywny rynek - rynek regulowany	Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.	133 840	Rzeczpospolita Polska	1 348	1 191	0,78
REYSAS TASIMACILIK VE LOJISTIK TICARET A.S.	Aktywny rynek - rynek regulowany	Istanbul Stock Exchange	625 565	Turcja	2 313	1 186	0,78
SADOVAYA GROUP S.A.	Aktywny rynek - rynek regulowany	Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.	100 252	Luksemburg	869	927	0,61
TURK HAVA YOLLARI A.S.	Aktywny rynek - rynek regulowany	Istanbul Stock Exchange	727 052	Turcja	6 609	3 470	2,27
TURKIYE GARANTI BANKASI A.S.	Aktywny rynek - rynek regulowany	Istanbul Stock Exchange	113 313	Turcja	1 478	1 440	0,94
TURKIYE VAKIFLAR BANKASI T.A.O.	Aktywny rynek - rynek regulowany	Istanbul Stock Exchange	234 779	Turcja	1 693	1 537	1,01
VIENNA INSURANCE GROUP AG	Aktywny rynek - rynek regulowany	Vienna Stock Exchange	25 247	Austria	3 125	3 194	2,09
VOESTALPINE AG	Aktywny rynek - rynek regulowany	Vienna Stock Exchange	45 890	Austria	4 749	4 442	2,91
WARIMPEX FINANZ- UND BETEILIGUNGS AG	Aktywny rynek - rynek regulowany	Vienna Stock Exchange	180 940	Austria	1 465	975	0,64
WIENERBERGER AG	Aktywny rynek - rynek regulowany	Vienna Stock Exchange	187 821	Austria	7 988	7 312	4,79
YAPI VE KREDI BANKASI A.S.	Aktywny rynek - rynek regulowany	Istanbul Stock Exchange	311 093	Turcja	1 263	2 254	1,48
Notowane na aktywnym rynku nieregulowanym			1 134 777		4 605	4 212	2,75
AURELIAN OIL & GAS PLC	Aktywny rynek - alternatywny system obrotu	London Stock Exchange	400 219	Wielka Brytania	514	371	0,24
DRAGON-UKRAINIAN PROPERTIES & DEVELOPMENT PLC	Aktywny rynek - alternatywny system obrotu	London Stock Exchange	363 557	Wyspa MAN	1 566	688	0,45
EURO-TAX.PL S.A.	Aktywny rynek - alternatywny system obrotu	NewConnect	250 001	Rzeczpospolita Polska	1 375	1 458	0,95
PROGRES INVESTMENT S.A.	Aktywny rynek - alternatywny system obrotu	NewConnect	121 000	Rzeczpospolita Polska	1 150	1 695	1,11
Liczba akcji w pozycji I.2. = 0,997
Liczba akcji w pozycji I.4. = 0,297
Liczba akcji w pozycji I.6. = 533 494,8
Liczba akcji w pozycji I.14. = 0,946
Liczba akcji w pozycji I.19. = 0,495
Liczba akcji w pozycji I.22. = 0,6
Liczba akcji w pozycji I.32. = 727 051,704
Łączna liczba akcji = 12 127 815,839

| | WARRANTY SUBSKRYPCYJNE | Rodzaj rynku | Nazwa rynku | Liczba | Kraj siedziby emitenta | Wartość według ceny nabycia w tys. | Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. | Procentowy udział w aktywach ogółem | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |

| | PRAWA DO AKCJI | Rodzaj rynku | Nazwa rynku | Liczba | Kraj siedziby emitenta | Wartość według ceny nabycia w tys. | Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. | Procentowy udział w aktywach ogółem | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |

| | PRAWA POBORU | Rodzaj rynku | Nazwa rynku | Liczba | Kraj siedziby emitenta | Wartość według ceny nabycia w tys. | Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. | Procentowy udział w aktywach ogółem | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |

KWITY DEPOZYTOWE	Rodzaj rynku	Nazwa rynku	Liczba	Kraj siedziby emitenta	Wartość według ceny nabycia w tys.	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.	Procentowy udział w aktywach ogółem
Kwity depozytowe - RAZEM			259 738		11 619	9 668	6,33
Notowane na aktywnym rynku regulowanym			177 027		8 716	6 878	4,51
AVANGARDCO INVESTMENTS PUBLIC LTD.	Aktywny rynek - rynek regulowany	London International	33 847	Stany Zjednoczone	2 021	1 279	0,84
GROUP OF COMPANIES RUSAGRO LTD.	Aktywny rynek - rynek regulowany	London International	47 322	Stany Zjednoczone	1 990	1 309	0,86
BANK OF GEORGIA	Aktywny rynek - rynek regulowany	London International	54 404	Stany Zjednoczone	2 969	2 197	1,44
GLOBAL PORTS INVESTMENTS PLC	Aktywny rynek - rynek regulowany	London International	41 454	Stany Zjednoczone	1 736	2 093	1,37
Nienotowane na rynku aktywnym			82 711		2 903	2 790	1,82
CREATIV INDUSTRIAL GROUP	Nienotowane na rynku aktywnym	nie dotyczy	82 711	Stany Zjednoczone	2 903	2 790	1,82

| | LISTY ZASTAWNE | Rodzaj rynku | Nazwa rynku | Emitent | Kraj siedziby emitenta | Termin wykupu | Warunki oprocentowania | Rodzaj listu | Podstawa emisji | Wartość nominalna | Liczba | Wartość według ceny nabycia w tys. | Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. | Procentowy udział w aktywach ogółem | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |

	DŁUŻNE PAPIERY WARTOŚCIOWE	Rodzaj rynku	Nazwa rynku	Emitent	Kraj siedziby emitenta	Termin wykupu	Warunki oprocentowania	Wartość nominalna	Liczba	Wartość według ceny nabycia w tys.	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.	Procentowy udział w aktywach ogółem
	O terminie wykupu do 1 roku:
	Obligacje
	Bony skarbowe
	Bony pieniężne
	Inne
	O terminie wykupu powyżej 1 roku:
	Obligacje
	Bony skarbowe
	Bony pieniężne
	Inne

	INSTRUMENTY POCHODNE	Rodzaj rynku	Nazwa rynku	Emitent (wystawca)	Kraj siedziby emitenta (wystawcy)	Instrument bazowy	Liczba	Wartość według ceny nabycia w tys.	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.	Procentowy udział w aktywach ogółem
	Wystandaryzowane instrumenty pochodne:
	Niewystandaryzowane instrumenty pochodne

| | UDZIAŁY W SPÓŁKACH Z OGRANICZONĄ ODPOWIEDZIALNOŚCIĄ | Nazwa spółki | Siedziba spółki | Kraj siedziby spółki | Liczba | Wartość według ceny nabycia w tys. | Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. | Procentowy udział w aktywach ogółem | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |

	JEDNOSTKI UCZESTNICTWA I CERTYFIKATY INWESTYCYJNE	Rodzaj rynku	Nazwa rynku	Nazwa i rodzaj funduszu	Liczba	Wartość według ceny nabycia w tys.	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.	Procentowy udział w aktywach ogółem
	Jednostki uczestnictwa
	Certyfikaty inwestycyjne

| | TYTUŁY UCZESTNICTWA EMITOWANE PRZEZ INSTYTUCJE WSPÓLNEGO INWESTOWANIA MAJĄCE SIEDZIBĘ ZA GRANICĄ | Rodzaj rynku | Nazwa rynku | Nazwa emitenta | Kraj siedziby emitenta | Liczba | Wartość według ceny nabycia w tys. | Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. | Procentowy udział w aktywach ogółem | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |

| | WIERZYTELNOŚCI | Nazwa i rodzaj podmiotu | Kraj siedziby podmiotu | Termin wymagalności | Rodzaj świadczenia | Wartość świadczenia w tys. | Liczba | Wartość według ceny nabycia w tys. | Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. | Procentowy udział w aktywach ogółem | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |

| | WEKSLE | Wystawca | Data płatności | Wartość według ceny nabycia w tys. | Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. | Procentowy udział w aktywach ogółem | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |

	DEPOZYTY	Nazwa banku	Kraj siedziby banku	Waluta	Warunki oprocentowania	Wartość według ceny nabycia w danej walucie	Wartość według ceny nabycia w tys.	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w danej walucie	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.	Procentowy udział w aktywach ogółem
	W walutach państw należących do OECD
	W walutach państw nienależących do OECD

	WALUTY	Państwo	Wartość według ceny nabycia w tys.	Wartość na dzień bilansowy w danej walucie	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.	Procentowy udział w aktywach ogółem
	W walutach państw należących do OECD
	W walutach państw nienależących do OECD

	NIERUCHOMOŚCI	Rok oddania do użytku	Data nabycia	Numer księgi wieczystej	Kraj położenia	Adres	Powierzchnia	Obciążenia	Służebności	Wartość według ceny nabycia w tys.	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.	Procentowy udział w aktywach ogółem
	Prawa własności nieruchomości:
	Budynki
	Lokale
	Grunty
	Inne
	Prawa współwłasności nieruchomości:
	Budynki
	Lokale
	Grunty
	Inne
	Użytkowanie wieczyste:
	Budynki
	Lokale
	Grunty
	Inne

| | STATKI MORSKIE | Kraj rejestracji statku | Klasa statku | Wartość według ceny nabycia w tys. | Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |

| | INNE | Emitent (wystawca) | Kraj siedziby emitenta (wystawcy) | Istotne parametry | Liczba | Wartość według ceny nabycia w tys. | Wartość na dzień bilansowy w tys. | Procentowy udział w aktywach ogółem | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |

	GWARANTOWANE SKŁADNIKI LOKAT	Rodzaj	Łączna liczba	Wartość według ceny nabycia w tys.	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.	Procentowy udział w aktywach ogółem
	Papiery wartościowe gwarantowane przez Skarb Państwa
	Papiery wartościowe gwarantowane przez NBP
	Papiery wartościowe gwarantowane przez jednostki samorzadu terytorialnego
	Papiery wartościowe gwarantowane przez państwa należące do OECD (z wyłączeniem Rzeczypospolitej Polskiej)
	Papiery wartościowe gwarantowane przez międzynarodowe instytucje finansowe, których członkiem jest Rzeczpospolita Polska lub przynajmniej jedno z państw należących do OECD

| | INSTRUMENTY RYNKU PIENIĘŻNEGO | Emitent | Termin wykupu | Warunki oprocentowania | Wartość nominalna | Liczba | Wartość według ceny nabycia w tys. | Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. | Procentowy udział w aktywach ogółem | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |

GRUPY KAPITAŁOWE, O KTÓRYCH MOWA W ART. 98 USTAWY	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.	Procentowy udział w aktywach ogółem
GRUPA KAPITAŁOWA DOGUS GRUBU	6 126	4,01
AKCJE DOGUS OTOMOTIV SERVIS VE TICARET A.S.	4 686	3,07
AKCJE TURKIYE GARANTI BANKASI A.S.	1 440	0,94

| | SKŁADNIKI LOKAT NABYTE OD PODMIOTÓW, O KTÓRYCH MOWA W ART. 107 USTAWY | Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. | Procentowy udział w aktywach ogółem | |
| --- | --- | --- | --- | --- |

| | PAPIERY WARTOŚCIOWE EMITOWANE PRZEZ MIĘDZYNARODOWE INSTYTUCJE FINANSOWE, KTÓRYCH CZŁONKIEM JEST RZECZPOSPOLITA POLSKA LUB PRZYNAJMNIEJ JEDNO Z PAŃSTW NALEŻĄCYCH DO OECD | Nazwa emitenta | Kraj siedziby emitenta | Rodzaj rynku | Nazwa rynku | Liczba | Wartość według ceny nabycia w tys. | Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. | Procentowy udział w aktywach ogółem | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |

	NOTA-1 POLITYKA RACHUNKOWOŚCI

	Nota 1. Polityka rachunkowości - w załączeniu.
	Plik	Opis
	Nota_1.pdf	Nota 1. Polityka rachunkowości - w załączeniu.

	NOTA-2 NALEŻNOŚCI FUNDUSZU	3 kwartał 2011 roku
	Z tytułu zbytych lokat	1 188
	Z tytułu instrumentów pochodnych
	Z tytułu wydanych certyfikatów inwestycyjnych
	Z tytułu dywidendy	1 219
	Z tytułu odsetek
	Z tytułu posiadanych nieruchomości, w tym czynszów
	Z tytułu udzielonych pożyczek
	Pozostałe	0
	Razem	2 407

	NOTA-3 ZOBOWIĄZANIA FUNDUSZU	3 kwartał 2011 roku
	Z tytułu nabytych aktywów	303
	Z tytułu transakcji przy zobowiązaniu się funduszu do odkupu
	Z tytułu instrumentów pochodnych
	Z tytułu wpłat na certyfikaty inwestycyjne
	Z tytułu wykupionych certyfikatów inwestycyjnych
	Z tytułu wypłaty dochodów funduszu
	Z tytułu wypłaty przychodów funduszu
	Z tytułu wyemitowanych obligacji
	Z tytułu krótkoterminowych pożyczek i kredytów
	Z tytułu długoterminowych pożyczek i kredytów
	Z tytułu gwarancji lub poręczeń
	Z tytułu rezerw
	Pozostałe zobowiązania	826
	w tym, zobowiązania wobec TFI z tytułu opłaty za zarządzanie	815
	Razem	1 129

PODPISY OSÓB REPREZENTUJĄCYCH FUNDUSZ
Data	Imię i Nazwisko	Stanowisko/Funkcja	Podpis
2011-11-04	Krzysztof Człapowski	Członek Zarządu	.
2011-11-04	Barbara Grodek-Łagoda	Prokurent	.