ARKA BZ WBK FUNDUSZ RYNKU NIERUCHOMOŚCI FIZ - za 3 kwartał 2011 roku

04.11.2011 | aktual.: 04.11.2011 17:48

WYBRANE DANE FINANSOWE	w tys. zł	w tys. EUR
Przychody z lokat	2 723	650
Koszty funduszu netto	5 389	1 286
Przychody z lokat netto	-2 666	-636
Zrealizowane zyski (straty) ze zbycia lokat	2 921	697
Niezrealizowane zyski (straty) z wyceny lokat	31 135	7 432
Wynik z operacji	31 390	7 493
Zobowiązania	16 545	3 751
Aktywa	569 339	129 067
Aktywa netto	552 794	125 316
Liczba zarejestrowanych certyfikatów inwestycyjnych	3 500 000	3 500 000
Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny	157,94	35,80
Wynik z operacji na certyfikat inwestycyjny	8,97	2,14
Liczbę certyfikatow inwestycyjnych podano w sztukach.
Wartość aktywów netto na certyfikat podano w zł i w euro.
Wynik z operacji na certyfikat podano w zł i w euro.
Dane na dzień 30.09.2011 roku według średniego kursu
30.09.2011 roku: 1 EUR = 4,4112 zł.
Poszczególne pozycje z rachunku zysków i strat przeliczone zostały w walucie euro
według kursu stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów ogłoszonych przez
Narodowy Bank Polski obowiązujących na ostatni dzień każdego zakończonego
miesiąca okresu sprawozdawczego (1 EUR =4,1894 zł.)

WYBRANE DANE FINANSOWE
STRONA TYTUŁOWA
INFORMACJE O FUNDUSZU
KOREKTA SPRAWOZDANIA
BILANS
RACHUNEK WYNIKU Z OPERACJI
ZESTAWIENIE ZMIAN W AKTYWACH NETTO
RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH
INFORMACJA DODATKOWA
TABELA GŁÓWNA
AKCJE
WARRANTY SUBSKRYPCYJNE
PRAWA DO AKCJI
PRAWA POBORU
KWITY DEPOZYTOWE
LISTY ZASTAWNE
DŁUŻNE PAPIERY WARTOŚCIOWE
INSTRUMENTY POCHODNE
UDZIAŁY W SPÓŁKACH Z OGRANICZONĄ ODPOWIEDZIALNOŚCIĄ
JEDNOSTKI UCZESTNICTWA I CERTYFIKATY INWESTYCYJNE
TYTUŁY UCZESTNICTWA
WIERZYTELNOŚCI
WEKSLE
DEPOZYTY
WALUTY
NIERUCHOMOŚCI
STATKI MORSKIE
INNE
GWARANTOWANE SKŁADNIKI LOKAT
INSTRUMENTY RYNKU PIENIĘŻNEGO
GRUPY KAPITAŁOWE, O KTÓRYCH MOWA W ART. 98 USTAWY
SKŁADNIKI LOKAT NABYTE OD PODMIOTÓW, O KTÓRYCH MOWA W ART. 107 USTAWY
PAPIERY WARTOŚCIOWE EMITOWANE PRZEZ MIĘDZYNARODOWE INSTYTUCJE FINANSOWE
NOTA-1 POLITYKA RACHUNKOWOŚCI FUNDUSZU
NOTA-2 NALEŻNOŚCI FUNDUSZU
NOTA-3 ZOBOWIĄZANIA FUNDUSZU
PODPISY OSÓB REPREZENTUJĄCYCH FUNDUSZ

FALSE	skorygowany
KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO
Raport kwartalny FIZ-Q-E 31.10.07

za	3 kwartał 2011 roku	obejmujący okres	od 2011-07-01 do 2011-09-30
Podstawa prawna:
FIZ-Rozp.Obow.Em. 2009.33.259 § 82 ust. 1 pkt 1
Podstawa prawna:
Data przekazania:	2011-11-04
	ARKA BZ WBK FUNDUSZ RYNKU NIERUCHOMOŚCI FUNDUSZ INWESTYCYJNY ZAMKNIĘTY
	(pełna nazwa funduszu)
	ARKA BZ WBK FUNDUSZ RYNKU NIERUCHOMOŚCI FIZ		BZ WBK Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Spółka Akcyjna
	(skrócona nazwa funduszu)		(nazwa towarzystwa)
	61-739		Poznań
	(kod pocztowy)		(miejscowość)
	Plac Wolności		16
	(ulica)		( numer)
	(0-61) 855 73 22		(0-61) 855 73 21
	(telefon)		(fax)	(e-mail)
	209-00-00-133		634597808	www.arka.pl
	(NIP)		(REGON)	(WWW)

KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO
Informacje o funduszu
	Konstrukcja funduszu:		Typ funduszu:
	Subfundusz:	FALSE		Fundusz sekurytyzacyjny:	FALSE
	Fundusz podstawowy:				FALSE	Fundusz portfelowy:	FALSE
	Fundusz powiązany:				FALSE	Fundusz aktywów niepublicznych:	FALSE
						Waluta sprawozdania finansowego:	zł
	Fundusz podstawowy:
		(nazwa funduszu podstawowego)
	Fundusze powiązane:
		(nazwy funduszy powiązanych)
	Fundusz z wydzielonymi subfunduszami:
		(nazwa funduszu)
Wprowadzenie do sprawozdania finansowego funduszu Arka BZ WBK Fundusz Rynku Nieruchomości FIZ - w załączeniu.
Plik	Opis
WprowadzeniedosprawozdaniaFRN3Q2011.pdf	Wprowadzenie do sprawozdania finansowego funduszu Arka BZ WBK Fundusz Rynku Nieruchomości FIZ - w załączeniu.

	KOREKTA SPRAWOZDANIA


	Plik	Opis

BILANS	3 kwartał 2011 roku	2 kwartał 2011 roku	2010 rok	3 kwartał 2010 roku
Aktywa	569 339	524 171	507 239	498 908
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	689	42 848	56	3 198
Należności	93 876	88 995	104 451	101 836
Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu	7 290		2 200
Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym:	52 892	7 981	8 920	17 808
dłużne papiery wartościowe	52 892	7 981	8 920	17 808
Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym:	413 914	383 658	390 882	375 344
dłużne papiery wartościowe
Nieruchomości	667	667	730	711
Pozostałe aktywa	11	22		11
Zobowiązania	16 545	2 767	6 388	8 086
Aktywa netto (I-II)	552 794	521 404	500 851	490 822
Kapitał funduszu	339 500	339 500	339 500	339 500
Kapitał wpłacony	339 500	339 500	339 500	339 500
Kapitał wypłacony (wielkość ujemna)
Dochody zatrzymane	39 081	38 826	13 211	13 418
Zakumulowane, nierozdysponowane przychody z lokat netto	-12 104	-9 438	-19 082	-18 851
Zakumulowany, nierozdysponowany zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat	51 185	48 264	32 293	32 269
Wzrost (spadek) wartości lokat w odniesieniu do ceny nabycia	174 213	143 078	148 140	137 904
Kapitał funduszu i zakumulowany wynik z operacji (IV+V+/-VI)	552 794	521 404	500 851	490 822
Liczba zarejestrowanych certyfikatów inwestycyjnych	3 500 000	3 500 000	3 500 000	3 500 000
Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny	157,94	148,97	143,10	140,23
Przewidywana liczba certyfikatów inwestycyjnych
Rozwodniona wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny
Liczba certyfikatów inwestycyjnych w podziale na serie certyfikatów:
Seria A: 3 500 000
Wartość aktywów netto na poszczególne serie certyfikatów inwestycyjnych:
A: 157,94

RACHUNEK WYNIKU Z OPERACJI	od 2011-07-01 do 2011-09-30	za 3 kwartały 2011 roku od 2011-01-01 do 2011-09-30	od 2010-07-01 do 2010-09-30	za 3 kwartały 2010 roku od 2010-01-01 do 2010-09-30
Przychody z lokat	2 723	17 640	5 211	7 314
Dywidendy i inne udziały w zyskach
Przychody odsetkowe	1 637	4 991	2 365	7 314
Przychody związane z posiadaniem nieruchomości
Dodatnie saldo różnic kursowych	1 086	867
Pozostałe		11 782	2 846
z tytułu rezerwy na aktualizację zaangażowania kapitałowego w Spółkach Celowych netto		1 960	2 846
z tytułu odwrócenia odpisów aktualizujących należności		9 822
Koszty funduszu	5 389	10 662	6 247	30 946
Wynagrodzenie dla towarzystwa	3 597	10 414	3 310	10 115
Wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję
Opłaty dla depozytariusza	1	2	1	2
Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu
Opłaty za zezwolenia oraz rejestracyjne	11	34	12	35
Usługi w zakresie rachunkowości
Usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu
Usługi prawne	29	110	418	595
Usługi wydawnicze, w tym poligraficzne
Koszty odsetkowe		25	10	32
Koszty związane z posiadaniem nieruchomości	15	53	21	82
Ujemne saldo różnic kursowych			2 136	1 704
Pozostałe	1 736	24	339	18 381
z tytułu rezerwy na aktualizację zaangażowania kapitałowego w Spółkach Celowych netto	1 729			8 042
z tytułu odpisu aktualizującego wartość należności od Spółek Celowych			332	10 315
Koszty pokrywane przez towarzystwo
Koszty funduszu netto (II-III)	5 389	10 662	6 247	30 946
Przychody z lokat netto (I-IV)	-2 666	6 978	-1 036	-23 632
Zrealizowany i niezrealizowany zysk (strata)	34 056	44 965	-15 261	-31 429
Zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat, w tym:	2 921	-3 749	228	228
z tytułu różnic kursowych
Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat, w tym:	31 135	48 714	-15 489	-31 657
z tytułu różnic kursowych
Wynik z operacji	31 390	51 943	-16 297	-55 061
Wynik z operacji na przypadający na certyfikat inwestycyjny	8,97	14,84	-4,66	-15,73
Rozwodniony wynik z operacji przypadający na certyfikat inwestycyjny	8,97	14,84	-4,66	-15,73

ZESTAWIENIE ZMIAN W AKTYWACH NETTO	od 2011-07-01 do 2011-09-30	za 3 kwartały 2011 roku od 2011-01-01 do 2011-09-30	od 2010-01-01 do 2010-12-31	za 4 kwartały 2010 roku od 2010-01-01 do 2010-12-31
Zmiana wartości aktywów netto
Zmiana wartości aktywów netto
Wartość aktywów netto na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego	521 404	500 851	545 883	545 883
Wynik z operacji za okres sprawozdawczy (razem), w tym:	31 390	51 943	-45 032	-45 032
przychody z lokat netto	-2 666	6 978	-23 863	-23 863
zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat	2 921	-3 749	252	252
wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat	31 135	48 714	-21 421	-21 421
Zmiana w aktywach netto z tytułu wyniku z operacji	31 390	51 943	-45 032	-45 032
Dystrybucja dochodów (przychodów) funduszu (razem)
z przychodów z lokat netto
ze zrealizowanego zysku ze zbycia lokat
z przychodów ze zbycia lokat
Zmiany w kapitale w okresie sprawozdawczym (razem), w tym:
zmiana kapitału wpłaconego (powiększenie kapitału z tytułu wydanych certyfikatów inwestycyjnych)
zmiana kapitału wypłaconego (zmniejszenie kapitału z tytułu wykupionych certyfikatów inwestycyjnych)
Łączna zmiana aktywów netto w okresie sprawozdawczym	31 390	51 943	-45 032	-45 032
Wartość aktywów netto na koniec okresu sprawozdawczego	552 794	552 794	500 851	500 851
Średnia wartość aktywów netto w okresie sprawozdawczym	532 146	517 636	511 276	511 276
Zmiana liczby certyfikatów inwestycyjnych
Zmiana liczby certyfikatów inwestycyjnych
Zmiana liczby certyfikatów inwestycyjnych w okresie sprawozdawczym:
liczba wydanych certyfikatów inwestycyjnych
liczba wykupionych certyfikatów inwestycyjnych
saldo zmian
Liczba certyfikatów inwestycyjnych narastająco od początku działalności funduszu, w tym:	3 500 000	3 500 000	3 500 000	3 500 000
liczba wydanych certyfikatów inwestycyjnych	3 500 000	3 500 000	3 500 000	3 500 000
liczba wykupionych certyfikatów inwestycyjnych
saldo zmian	3 500 000	3 500 000	3 500 000	3 500 000
Przewidywana liczba certyfikatów inwestycyjnych	3 500 000	3 500 000	3 500 000	3 500 000
Zmiana wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny
Zmiana wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny
wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego	148,97	143,10	155,97	155,97
wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny na koniec bieżącego okresu sprawozdawczego	157,94	157,94	143,10	143,10
procentowa zmiana wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym	23,89	13,87	-8,25	-8,25
minimalna wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym	149,21	142,36	139,62	139,62
data wyceny	2011-07-29	2011-01-31	2010-10-29	2010-10-29
maksymalna wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym	157,94	157,94	154,28	154,28
data wyceny	2011-09-30	2011-09-30	2010-01-29	2010-01-29
wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny według ostatniej wyceny w okresie sprawozdawczym	149,21	149,21	139,62	139,62
data wyceny	2011-07-29	2011-07-29	2010-10-29	2010-10-29
Rozwodniona wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny	157,94	157,94	143,10	143,10
Procentowy udział kosztów funduszu w średniej wartości aktywów netto, w tym:	4,02	2,75	6,44	6,44
procentowy udział wynagrodzenia dla towarzystwa	2,68	2,69	2,65	2,65
procentowy udział wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję
procentowy udział opłat dla depozytariusza	0,00	0,00	0,00	0,00
procentowy udział opłat związanych z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu
procentowy udział opłat za usługi w zakresie rachunkowości
procentowy udział opłat za usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu

RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH	od 2011-07-01 do 2011-09-30	za 3 kwartały 2011 roku od 2011-01-01 do 2011-09-30	od 2010-07-01 do 2010-09-30	za 3 kwartały 2010 roku od 2010-01-01 do 2010-09-30
Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej	-39 825	-25 318	-10 156	-10 582
Wpływy	334 382	468 589	142 432	248 471
Z tytułu posiadanych lokat	325	22 966	299	452
Z tytułu zbycia składników lokat	322 057	433 484	142 131	248 017
Pozostałe	12 000	12 139	2	2
przedpłaty z tytułu sprzedaży papierów wartościowych	12 000	139
Wydatki	374 207	493 907	152 588	259 053
Z tytułu posiadanych lokat
Z tytułu nabycia składników lokat	370 611	483 240	148 773	248 006
Z tytułu wypłaconego wynagrodzenia dla towarzystwa	3 405	10 265	3 341	10 349
Z tytułu wypłaconego wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję
Z tytułu opłat dla depozytariusza	1	2	1	2
Z tytułu opłat związanych z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu
Z tytułu opłat za zezwolenia oraz opłat rejestracyjnych		45		47
Z tytułu usług w zakresie rachunkowości
Z tytułu usług w zakresie zarządzania aktywami funduszu
Z tytułu usług prawnych	28	138	406	540
Z tytułu posiadania nieruchomości	15	53	57	82
Pozostałe	147	164	10	27
Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej	-2 328	26 234	12 962	13 771
Wpływy	12	53 508	14 310	17 317
Z tytułu wydania certyfikatów inwestycyjnych
Z tytułu zaciągniętych kredytów
Z tytułu zaciągniętych pożyczek
Z tytułu spłaty udzielonych pożyczek		52 838	14 233	17 105
Odsetki	12	670	77	212
Pozostałe
Wydatki	2 340	27 274	1 348	3 546
Z tytułu wykupienia certyfikatów inwestycyjnych
Z tytułu spłat zaciągniętych kredytów
Z tytułu spłat zaciągniętych pożyczek
Z tytułu wyemitowanych obligacji
Z tytułu wypłaty przychodów
Z tytułu udzielonych pożyczek	2 337	27 246	1 339	3 514
Odsetki	3	28	9	32
Pozostałe
Skutki zmian kursów wymiany środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych	-6	-283
Zmiana stanu środków pieniężnych netto (A+/-B)	-42 159	633	2 806	3 189
Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na początek okresu sprawozdawczego	42 848	56	392	9
Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na koniec okresu sprawozdawczego (E+/-D)	689	689	3 198	3 198

	INFORMACJA DODATKOWA
	Informacja dodatkowa do sprawozdania finansowego Funduszu - w załączeniu.
	Plik	Opis
	Informacja dodatkowa do raportu kwartalnego.pdf	Informacja dodatkowa do sprawozdania finansowego Funduszu

SKŁADNIKI LOKAT	3 kwartał 2011 roku	2 kwartał 2011 roku	2010 rok	3 kwartał 2010 roku
Wartość według ceny nabycia w tys.	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.	Procentowy udział w aktywach ogółem	Wartość według ceny nabycia w tys.	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.	Procentowy udział w aktywach ogółem	Wartośc według ceny nabycia w tys.	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.	Procentowy udział w aktywach ogółem	Wartość według ceny nabycia w tys.	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.	Procentowy udział w aktywach ogółem
Akcje	187 010	386 055	67,81	186 790	357 217	68,15	186 790	372 489	73,43	181 518	352 423	70,64
Warranty subskrypcyjne
Prawa do akcji
Prawa poboru
Kwity depozytowe
Listy zastawne
Dłużne papiery wartościowe	52 138	52 892	9,29	7 668	7 981	1,52	8 713	8 920	1,76	17 689	17 808	3,57
Instrumenty pochodne
Udziały w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością	53 450	27 859	4,89	53 964	26 441	5,04	56 166	18 393	3,63	56 066	22 921	4,59
Jednostki uczestnictwa
Certyfikaty inwestycyjne
Tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą
Wierzytelności
Weksle
Depozyty
Waluty
Nieruchomości	662	667	0,12	662	667	0,13	662	730	0,14	662	711	0,14
Statki morskie
Inne
Razem	293 260	467 473	82,11	249 084	392 306	74,84	252 331	400 532	78,96	255 935	393 863	78,94

AKCJE	Rodzaj rynku	Nazwa rynku	Liczba	Kraj siedziby emitenta	Wartość według ceny nabycia w tys.	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.	Procentowy udział w aktywach ogółem
Akcje - Razem			3 430 309		187 010	386 055	67,81
Nienotowane na rynku aktywnym			3 430 309		187 010	386 055	67,81
PK 1 Sp. z o.o. Sp. Komandytowo-Akcyjna	Nienotowane na rynku aktywnym	Nie dotyczy	139 590	Rzeczpospolita Polska	6 979	37 112	6,52
PK 2 Sp. z o.o. Sp. Komandytowo-Akcyjna	Nienotowane na rynku aktywnym	Nie dotyczy	141 000	Rzeczpospolita Polska	7 155	17 477	3,07
PK 4 Sp. z o.o. Sp. Komandytowo-Akcyjna	Nienotowane na rynku aktywnym	Nie dotyczy	263 340	Rzeczpospolita Polska	13 167	74 013	13,00
PK 6 Sp. z o.o. Sp. Komandytowo-Akcyjna	Nienotowane na rynku aktywnym	Nie dotyczy	209 880	Rzeczpospolita Polska	10 494	34 174	6,00
PK 8 Sp. z o.o. Sp. Komandytowo-Akcyjna (*)	Nienotowane na rynku aktywnym	Nie dotyczy	29 000	Rzeczpospolita Polska	1 503	0	0,00
PK 9 Sp. z o.o. Sp. Komandytowo-Akcyjna	Nienotowane na rynku aktywnym	Nie dotyczy	79 500	Rzeczpospolita Polska	15 892	15 017	2,64
Projekt Komercyjny 11 Sp. z o.o. Sp. Komandytowo-Akcyjna	Nienotowane na rynku aktywnym	Nie dotyczy	175 000	Rzeczpospolita Polska	8 842	12 995	2,28
PK 12 Sp. z o.o. Sp. Komandytowo-Akcyjna	Nienotowane na rynku aktywnym	Nie dotyczy	860 750	Rzeczpospolita Polska	43 570	89 181	15,66
PK 13 Sp. z o.o. Sp. Komandytowo-Akcyjna	Nienotowane na rynku aktywnym	Nie dotyczy	103 950	Rzeczpospolita Polska	5 197	22 251	3,91
J&J Central Park Sp. z o.o. Sp. Komandytowo-Akcyjna	Nienotowane na rynku aktywnym	Nie dotyczy	178 299	Rzeczpospolita Polska	11 711	4 104	0,72
PK 15 Sp. z o.o. Sp. Komandytowo-Akcyjna	Nienotowane na rynku aktywnym	Nie dotyczy	226 000	Rzeczpospolita Polska	11 300	13 939	2,45
PK 16 Sp. z o.o. Sp. Komandytowo-Akcyjna	Nienotowane na rynku aktywnym	Nie dotyczy	404 000	Rzeczpospolita Polska	20 200	21 091	3,71
PK 17 Sp. z o.o. Sp. Komandytowo-Akcyjna	Nienotowane na rynku aktywnym	Nie dotyczy	620 000	Rzeczpospolita Polska	31 000	44 701	7,85
(*) Na dzień bilansowy spółka wykazała ujemne
kapitały własne. Fundusz utworzył rezerwę na
aktualizację zaangażowania kapitałowego w
Spółkach Celowych o wartości 2 036 tys.zł.

| | WARRANTY SUBSKRYPCYJNE | Rodzaj rynku | Nazwa rynku | Liczba | Kraj siedziby emitenta | Wartość według ceny nabycia w tys. | Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. | Procentowy udział w aktywach ogółem | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |

| | PRAWA DO AKCJI | Rodzaj rynku | Nazwa rynku | Liczba | Kraj siedziby emitenta | Wartość według ceny nabycia w tys. | Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. | Procentowy udział w aktywach ogółem | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |

| | PRAWA POBORU | Rodzaj rynku | Nazwa rynku | Liczba | Kraj siedziby emitenta | Wartość według ceny nabycia w tys. | Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. | Procentowy udział w aktywach ogółem | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |

| | KWITY DEPOZYTOWE | Rodzaj rynku | Nazwa rynku | Liczba | Kraj siedziby emitenta | Wartość według ceny nabycia w tys. | Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. | Procentowy udział w aktywach ogółem | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |

| | LISTY ZASTAWNE | Rodzaj rynku | Nazwa rynku | Emitent | Kraj siedziby emitenta | Termin wykupu | Warunki oprocentowania | Rodzaj listu | Podstawa emisji | Wartość nominalna | Liczba | Wartość według ceny nabycia w tys. | Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. | Procentowy udział w aktywach ogółem | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |

DŁUŻNE PAPIERY WARTOŚCIOWE	Rodzaj rynku	Nazwa rynku	Emitent	Kraj siedziby emitenta	Termin wykupu	Warunki oprocentowania	Wartość nominalna	Liczba	Wartość według ceny nabycia w tys.	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.	Procentowy udział w aktywach ogółem
Dłużne papiery wartościowe - Razem								54 834	52 138	52 892	9,29
O terminie wykupu do 1 roku:								50 034	47 624	48 359	8,49
Obligacje								50 034	47 624	48 359	8,49
Notowane na aktywnym rynku nieregulowanym								50 034	47 624	48 359	8,49
OK0112	Inny aktywny rynek	Treasury BondSpot Poland	SKARB PAŃSTWA	Rzeczpospolita Polska	2012-01-25	zerokuponowe	2 200 000,00	2 200	2 019	2 170	0,38
OK0712	Inny aktywny rynek	Treasury BondSpot Poland	SKARB PAŃSTWA	Rzeczpospolita Polska	2012-07-25	zerokuponowe	47 834 000,00	47 834	45 605	46 189	8,11
Bony skarbowe
Bony pieniężne
Inne
O terminie wykupu powyżej 1 roku:								4 800	4 514	4 533	0,80
Obligacje								4 800	4 514	4 533	0,80
Notowane na aktywnym rynku nieregulowanym								4 800	4 514	4 533	0,80
OK0113	Inny aktywny rynek	Treasury BondSpot Poland	SKARB PAŃSTWA	Rzeczpospolita Polska	2013-01-25	zerokuponowe	4 800 000,00	4 800	4 514	4 533	0,80
Bony skarbowe
Bony pieniężne
Inne

	INSTRUMENTY POCHODNE	Rodzaj rynku	Nazwa rynku	Emitent (wystawca)	Kraj siedziby emitenta (wystawcy)	Instrument bazowy	Liczba	Wartość według ceny nabycia w tys.	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.	Procentowy udział w aktywach ogółem
	Wystandaryzowane instrumenty pochodne:
	Niewystandaryzowane instrumenty pochodne

UDZIAŁY W SPÓŁKACH Z OGRANICZONĄ ODPOWIEDZIALNOŚCIĄ	Nazwa spółki	Siedziba spółki	Kraj siedziby spółki	Liczba	Wartość według ceny nabycia w tys.	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.	Procentowy udział w aktywach ogółem
Udziały ? Razem				137 981	53 450	27 859	4,89
100,00%	Salwator City Sp. z o. o.	Warszawa	Rzeczpospolita Polska	86 331	14 750	17 397	3,06
50,00%	Projekt Komercyjny 10 Sp. z o.o.	Warszawa	Rzeczpospolita Polska	11 200	36 583	7 112	1,25
100,00%	Projekt Komercyjny 11 Sp. z o.o.	Warszawa	Rzeczpospolita Polska	3 000	150	298	0,05
100,00%	PK 1 Sp. z o.o.	Warszawa	Rzeczpospolita Polska	2 400	120	392	0,07
100,00%	PK 2 Sp. z o.o.	Warszawa	Rzeczpospolita Polska	2 400	120	105	0,02
100,00%	PK 4 Sp. z o.o.	Warszawa	Rzeczpospolita Polska	4 000	200	715	0,13
100,00%	PK 6 Sp. z o.o.	Warszawa	Rzeczpospolita Polska	2 400	120	315	0,06
100,00%	PK 8 Sp. z o.o.	Warszawa	Rzeczpospolita Polska	1 000	50	5	0,00
100,00%	PK 9 Sp. z o.o.	Warszawa	Rzeczpospolita Polska	4 000	200	220	0,04
75,00%	PK 12 Sp. z o.o.	Warszawa	Rzeczpospolita Polska	8 850	443	680	0,12
100,00%	PK 13 Sp. z o.o.	Warszawa	Rzeczpospolita Polska	2 400	120	253	0,04
100,00%	J&J Central Park Sp. z o.o.	Warszawa	Rzeczpospolita Polska	1 000	140	78	0,01
100,00%	PK 15 Sp. z o.o.	Warszawa	Rzeczpospolita Polska	1 000	50	65	0,01
100,00%	PK 16 Sp. z o.o.	Warszawa	Rzeczpospolita Polska	1 000	50	39	0,01
100,00%	PK 17 Sp. z o.o.	Warszawa	Rzeczpospolita Polska	1 000	50	15	0,00
100,00%	PK 18 Sp. z o.o.	Warszawa	Rzeczpospolita Polska	2 000	102	79	0,01
100,00%	PK 19 Sp. z o.o.	Warszawa	Rzeczpospolita Polska	2 000	102	78	0,01
100,00%	Salwator City Kraków Sp. z o.o.	Warszawa	Rzeczpospolita Polska	2 000	100	13	0,00

	JEDNOSTKI UCZESTNICTWA I CERTYFIKATY INWESTYCYJNE	Rodzaj rynku	Nazwa rynku	Nazwa i rodzaj funduszu	Liczba	Wartość według ceny nabycia w tys.	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.	Procentowy udział w aktywach ogółem
	Jednostki uczestnictwa
	Certyfikaty inwestycyjne

| | TYTUŁY UCZESTNICTWA EMITOWANE PRZEZ INSTYTUCJE WSPÓLNEGO INWESTOWANIA MAJĄCE SIEDZIBĘ ZA GRANICĄ | Rodzaj rynku | Nazwa rynku | Nazwa emitenta | Kraj siedziby emitenta | Liczba | Wartość według ceny nabycia w tys. | Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. | Procentowy udział w aktywach ogółem | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |

| | WIERZYTELNOŚCI | Nazwa i rodzaj podmiotu | Kraj siedziby podmiotu | Termin wymagalności | Rodzaj świadczenia | Wartość świadczenia w tys. | Liczba | Wartość według ceny nabycia w tys. | Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. | Procentowy udział w aktywach ogółem | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |

| | WEKSLE | Wystawca | Data płatności | Wartość według ceny nabycia w tys. | Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. | Procentowy udział w aktywach ogółem | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |

	DEPOZYTY	Nazwa banku	Kraj siedziby banku	Waluta	Warunki oprocentowania	Wartość według ceny nabycia w danej walucie	Wartość według ceny nabycia w tys.	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w danej walucie	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.	Procentowy udział w aktywach ogółem
	W walutach państw należących do OECD
	W walutach państw nienależących do OECD

	WALUTY	Państwo	Wartość według ceny nabycia w tys.	Wartość na dzień bilansowy w danej walucie	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.	Procentowy udział w aktywach ogółem
	W walutach państw należących do OECD
	W walutach państw nienależących do OECD

NIERUCHOMOŚCI	Numer księgi wieczystej	Kraj położenia	Adres	Powierzchnia	Obciążenia	Służebności	Wartość według ceny nabycia w tys.	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.	Procentowy udział w aktywach ogółem
Nieruchomości ? Razem				2 653			662	667	0,12
Prawa własności nieruchomości:							662	667	0,12
Budynki
Lokale
Grunty							662	667	0,12
Działka nr 1044/3	LU1I/00258568/0	Rzeczpospolita Polska	Lublin, w okolicach ul. Gęsiej	641	Brak	Brak	160	161	0,03
Działka nr 1044/4	LU1I/00258571/4	Rzeczpospolita Polska	Lublin, w okolicach ul. Gęsiej	720	Brak	Brak	180	181	0,03
Działka nr 1045/2	LU1I/00257899/2	Rzeczpospolita Polska	Lublin, w okolicach ul. Gęsiej	613	Brak	Brak	153	154	0,03
Działka nr 1045/3	LU1I/00257901/0	Rzeczpospolita Polska	Lublin, w okolicach ul. Gęsiej	679	Brak	Brak	169	171	0,03
Inne
Prawa współwłasności nieruchomości:
Budynki
Lokale
Grunty
Inne
Użytkowanie wieczyste:
Budynki
Lokale
Grunty
Inne

| | STATKI MORSKIE | Kraj rejestracji statku | Klasa statku | Wartość według ceny nabycia w tys. | Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |

| | INNE | Emitent (wystawca) | Kraj siedziby emitenta (wystawcy) | Istotne parametry | Liczba | Wartość według ceny nabycia w tys. | Wartość na dzień bilansowy w tys. | Procentowy udział w aktywach ogółem | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |

	GWARANTOWANE SKŁADNIKI LOKAT	Rodzaj	Łączna liczba	Wartość według ceny nabycia w tys.	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.	Procentowy udział w aktywach ogółem
	Papiery wartościowe gwarantowane przez Skarb Państwa
	Papiery wartościowe gwarantowane przez NBP
	Papiery wartościowe gwarantowane przez jednostki samorzadu terytorialnego
	Papiery wartościowe gwarantowane przez państwa należące do OECD (z wyłączeniem Rzeczypospolitej Polskiej)
	Papiery wartościowe gwarantowane przez międzynarodowe instytucje finansowe, których członkiem jest Rzeczpospolita Polska lub przynajmniej jedno z państw należących do OECD

| | INSTRUMENTY RYNKU PIENIĘŻNEGO | Emitent | Termin wykupu | Warunki oprocentowania | Wartość nominalna | Liczba | Wartość według ceny nabycia w tys. | Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. | Procentowy udział w aktywach ogółem | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |

| | GRUPY KAPITAŁOWE, O KTÓRYCH MOWA W ART. 98 USTAWY | Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. | Procentowy udział w aktywach ogółem | |
| --- | --- | --- | --- | --- |

| | SKŁADNIKI LOKAT NABYTE OD PODMIOTÓW, O KTÓRYCH MOWA W ART. 107 USTAWY | Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. | Procentowy udział w aktywach ogółem | |
| --- | --- | --- | --- | --- |

| | PAPIERY WARTOŚCIOWE EMITOWANE PRZEZ MIĘDZYNARODOWE INSTYTUCJE FINANSOWE, KTÓRYCH CZŁONKIEM JEST RZECZPOSPOLITA POLSKA LUB PRZYNAJMNIEJ JEDNO Z PAŃSTW NALEŻĄCYCH DO OECD | Nazwa emitenta | Kraj siedziby emitenta | Rodzaj rynku | Nazwa rynku | Liczba | Wartość według ceny nabycia w tys. | Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. | Procentowy udział w aktywach ogółem | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |

	NOTA-1 POLITYKA RACHUNKOWOŚCI

	Nota 1 - Polityka rachunkowości w załączeniu.
	Plik	Opis
	Nota1Politykarachunkowości_FRN.pdf	Nota 1 - Polityka rachunkowości

	NOTA-2 NALEŻNOŚCI FUNDUSZU	3 kwartał 2011 roku
	Z tytułu zbytych lokat
	Z tytułu instrumentów pochodnych
	Z tytułu wydanych certyfikatów inwestycyjnych
	Z tytułu dywidendy
	Z tytułu odsetek	10 035
	Z tytułu posiadanych nieruchomości, w tym czynszów
	Z tytułu udzielonych pożyczek	83 841
	Pozostałe
	Razem	93 876

	NOTA-3 ZOBOWIĄZANIA FUNDUSZU	3 kwartał 2011 roku
	Z tytułu nabytych aktywów
	Z tytułu transakcji przy zobowiązaniu się funduszu do odkupu
	Z tytułu instrumentów pochodnych
	Z tytułu wpłat na certyfikaty inwestycyjne
	Z tytułu wykupionych certyfikatów inwestycyjnych
	Z tytułu wypłaty dochodów funduszu
	Z tytułu wypłaty przychodów funduszu
	Z tytułu wyemitowanych obligacji
	Z tytułu krótkoterminowych pożyczek i kredytów
	Z tytułu długoterminowych pożyczek i kredytów
	Z tytułu gwarancji lub poręczeń
	Z tytułu rezerw
	Pozostałe zobowiązania	16 545
	w tym zobowiązania wobec TFI z tytułu opłaty za zarządzanie	2 509
	w tym rezerwa na aktualizację zaangażowania kapitałowego w Spółkach Celowych	2 036
	przedpłata z tytułu sprzedaży papierów wartościowych	12 000
	Razem	16 545

PODPISY OSÓB REPREZENTUJĄCYCH FUNDUSZ
Data	Imię i Nazwisko	Stanowisko/Funkcja	Podpis
2011-11-04	Krzysztof Człapowski	Członek Zarządu	.
2011-11-04	Barbara Grodek- Łagoda	Prokurent	.