Coal Energy chce zwiększyć wydobycie węgla do 4,8 mln ton do końca '16, wyda 287 mln USD

07.07. Warszawa (PAP) - Coal Energy, ukraiński producent węgla, który rozpoczyna ofertę publiczną o wartości do 130 mln USD brutto, chce do końca 2016 roku zwiększyć wydobycie węgla do około 4,8 mln ton. Program inwestycyjny spółki na lata 2012-16 zakłada wydatki na poziomie 287 mln USD - poinformowali na czwartkowej konferencji prasowej przedstawiciele spółki.

"W latach 2012-16 zamierzamy wydać na inwestycje 287 mln dolarów na rozwój istniejących kopalni oraz zakładów przetwarzania odpadów i wzbogacania węgla" - powiedział Wiktor Wisznewetskij, dyrektor generalny spółki, jej założyciel i główny właściciel.

W roku obrotowym 2012, który właśnie się rozpoczął, Coal Energy zamierza wydać na inwestycje 61 mln USD, z czego 35 mln USD na sprzęt górniczy, 14 mln USD na budowę obiektów podziemnych, po 6 mln USD na budynki i wzbogacanie i przetwarzanie odpadów. W kolejnych latach CAPEX ma wynieść odpowiednio: 69 mln USD, 63 mln USD, 54 mln USD i 39 mln USD.

"Chcemy pięciokrotnie zwiększyć nasze wydobycie, z około 1 mln ton w 2011 roku do 4,77 mln ton w 2016 roku" - powiedział dyrektor generalny spółki.

Wisznewetskij podkreślił, że wzrost wydobycia oznaczać będzie spadek gotówkowych kosztów wydobycia, a tym samym wzrost rentowności.

Spółka szacuje, że w roku obrotowym 2011 (zakończonym 30 czerwca) koszty gotówkowe wydobycia wyniosły 59,4 USD za tonę. Docelowo, w 2016 roku mają one spaść do 48,3 USD za tonę.

"Te prognozy są bardzo konserwatywne, oczekujemy nawet lepszych wyników" - powiedział Wisznewetskij.

"Mamy ogromny potencjał poprawy rentowności w przyszłości" - dodał.

Po 9 miesiącach 2011 roku marża EBITDA spółki wyniosła 37 proc. Zarząd spółki podkreśla, że to drugi wynik w branży w Europie Środkowo-Wschodniej, lepszy niż Bogdanki, NWR czy ukraińskiej Sadovaya.

"Jesteśmy ponad 5 razy więksi od Sadovaya Group pod wględem zasobów węgla i 4-5 razy więksi jeśli chodzi o poziom wydobycia. Mamy bardziej zdywersyfikowany portfel węgla, bo wydobywamy go pięć rodzajów, w tym bardzo dochodowy węgiel koksujący" - powiedział Wisznewetskij.

Coal Energy to trzeci pod względem zasobów surowca (według stanu na koniec 2010 r.) i siódmy pod względem wielkości produkcji prywatny producent węgla kamiennego na Ukrainie. Należące do Coal Energy zasoby węgla kamiennego znajdują się na terenie Donbasu, największego na Ukrainie zagłębia węglowego.

Grupa dysponuje zasobami węgla kamiennego na poziomie 235,5 mln ton, z czego 151,2 mln ton stanowią potwierdzone i prawdopodobne zasoby wydobywalne. Grupa oczekuje obecnie na rozpatrzenie wniosków o przyznanie kolejnych koncesji wydobywczych, obejmujących 286,9 mln ton dodatkowych zasobów udokumentowanych (wg klasyfikacji ukraińskiej).

W ciągu 9 miesięcy roku obrotowego 2011 grupa wydobyła 727 tys. ton węgla i odzyskała z odpadów podwydobywczych 549 tys. ton węgla.

Spółka sprzedała w tym okresie węgiel za 109 mln USD, z czego 67 proc. stanowił węgiel energetyczny a 33 proc. węgiel koksujący. Około 23 proc. sprzedaży stanowił eksport.

"Mamy bardzo bogate doświadczenie w eksporcie. Węgiel energetyczny eksportujemy do Bułgarii, Słowacji, Turcji, Mołdawii. Nasz portfel klientów jest bardzo zróżnicowany" - powiedział Wisznewetskij.

Wśród klientów spółki są m.in. grupy energetyczne DTEK, CEZ, Slovenske Elektrarne, cementownie m.in. Lafarge oraz holdingi metalurgiczne i koksownie: Metinvest, ISD, ArcelorMittal.

Po 9 miesiącach roku finansowego 2010/11 spółka miała 109,2 mln USD przychodów, 36,3 mln USD zysku operacyjnego, 40,4 mln USD EBITDA i 29,6 mln USD zysku netto. W analogicznym okresie rok wcześniej przychody wynosiły 38,6 mln USD, EBIT 7,8 mln USD, EBITDA 9 mln USD, a zysk netto 3,3 mln USD.

Oferta Coal Energy obejmować będzie do 11.252.780 nowych akcji. Jeśli wszystkie akcje zostaną objęte, stanowić będą do 25 proc. w kapitale zakładowym spółki.

Cena maksymalna została ustalona na 32 zł. Spółka chce pozyskać z oferty do 130 mln USD, czyli około 125 mln USD netto.

Około 62 mln USD Coal Energy zamierza przeznaczyć na sfinansowanie pierwszego etapu pięcioletniego programu rozwoju szacowanego na 287 mln USD, w tym na rozwój istniejących kopalń, zakładów utylizacji zwałowisk i zakładów wzbogacania węgla. Spółka część środków chce też wydać na pozyskanie nowych koncesji, o które złożyła już wnioski. Dzięki tym spodziewanym zakupom grupa planuje zwiększyć posiadane przez siebie rezerwy o 286,9 mln ton węgla. Coal Energy planuje także częściowo spłacić zaciągnięte kredyty i inne zobowiązania finansowe, zwiększyć kapitał obrotowy i sfinansować inne projekty rozwojowe.

Proces budowania księgi popytu wśród inwestorów instytucjonalnych odbędzie się od 13 do 15 lipca 2011 r. do godziny 16 czasu środkowoeuropejskiego (CET). Zapisy od inwestorów detalicznych oraz inwestorów instytucjonalnych będą przyjmowane od 18 do 21 lipca 2011 r. Około 25 lipca planowany jest przydział akcji, a debiut spółki na GPW planowany jest na 4 sierpnia lub około tej daty.

Głównym menadżerem oferty jest Dragon Capital, oferującym DM BZ WBK, a doradcą Obszar Rynków Kapitałowych BZ WBK. (PAP)

pel/ asa/