DM PKO BP podniósł wycenę ING BSK do 190 zł, nadal rekomenduje 'kupuj'

Rekomendacja została wydana przy cenie 166,95 zł za akcję. W czwartek na zamknięciu kurs wynosił 175 zł.

"ING zaraportował 255 mln zł zysku netto w IV kw. 2016, wobec oczekiwań na poziomie 272 mln zł (-6%). Zwracamy jednak uwagę na szereg zdarzeń jednorazowych mających wpływ na raportowane wyniki: składka na BFG, odpisy na kredyty CHF, wyższa amortyzacja, dowiązywanie rezerw w segmencie korporacyjny oraz wyższa stopa podatkowa. Z drugiej strony bank systematycznie poprawia przychody podstawowe: 1) silny wzrost wyniku odsetkowego (+23% r/r) dzięki mocnym wolumenom oraz poprawie marży oraz 2) lepszy od oczekiwań wynik prowizyjny" - czytamy w raporcie.

Analitycy uważają, że bank ma dobre perspektywy na 2017 r.

"Uważamy, że ING jako jedyny polski bank pokaże poprawę raportowanych wyników w 2017. Z uwagi na transakcję Visy w 2016 oraz zakładane przez nas w 2017 koszty z tytułu refundacji spreadów walutowych, średnio w sektorze, spodziewamy się spadku raportowanych wyników o -18%, wobec +13% r/r dla ING. Oczyszczone wyniki ING powinny wzrosnąć w 2017 o +22% wobec +11% dla sektora (ponad przeciętny wzrost wolumenów i poprawa marży)" - czytamy także.
Analitycy szacują, że zysk netto banku za 2016 r. wyniesie 1 253 mln zł i wzrośnie do 1 406 mln zł w 2017 r.

(ISBnews)