GPW: Dopuszczenie do obrotu giełdowego programu kontraktów terminowych

28.05. Warszawa (PAP/GPW)
- Dopuszczenie do obrotu giełdowego programu kontraktów terminowych

Uchwała Nr 560/2013 Zarządu Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. z dnia 28 maja 2013 r. w sprawie dopuszczenia do obrotu na Głównym Rynku GPW oraz określenia standardu programu kontraktów terminowych na stawki referencyjne WIBOR § 1 Na podstawie § 46, w związku z § 47 Regulaminu Giełdy, Zarząd Giełdy dopuszcza do obrotu giełdowego na rynku podstawowym program kontraktów terminowych na stawki referencyjne WIBOR, z zastrzeżeniem § 2, oraz określa standard tego programu, w brzmieniu określonym w załączniku do niniejszej uchwały. § 2 Dopuszczenie do obrotu giełdowego programu kontraktów terminowych, o którym mowa w § 1, następuje pod warunkiem zatwierdzenia przez Komisję Nadzoru Finansowego warunków obrotu dla tego programu kontraktów terminowych. § 3 Uchwała wchodzi w życie z dniem podjęcia.

Załącznik do Uchwały Nr 560/2013 Zarządu Giełdy z dnia 28 maja 2013 r.

Standard programu kontraktów terminowych na stawki referencyjne WIBOR Nazwa skrócona kontraktu FXYZkrr gdzie: F - rodzaj instrumentu, XYZ - kod określający nazwę instrumentu bazowego (określony uchwałą Zarządu Giełdy), k - kod określający miesiąc wykonania kontraktu (określony uchwałą Zarządu Giełdy), rr - dwie ostatnie cyfry roku wykonania. Kod kontraktu Nadawany przez podmiot rozliczający zgodnie ze standardem ISIN Instrumenty bazowe Stawki referencyjne WIBOR (Warsaw Interbank Offered Rate) dla depozytów złotowych na polskim rynku międzybankowym udzielanych na następujące terminy: * 1 miesiąc (WIBOR 1M), * 3 miesiące (WIBOR 3M), * 6 miesięcy (WIBOR 6M). Ustalenie stawek referencyjnych następuje w trakcie Fixingu zgodnie z "Regulaminem fixingu stawek referencyjnych WIBOR i WIBID", którego organizatorem jest Stowarzyszenie Rynków Finansowych ACI Polska. Wartość nominalna 3 000 000 PLN - dla kontraktów na WIBOR 1M 1 000 000 PLN - dla kontraktów na WIBOR 3M 1 000 000 PLN - dla kontraktów na WIBOR 6M Jednostka
notowania W punktach procentowych za 100 zł wartości nominalnej kontraktów (100 minus odpowiednia stopa procentowa wyrażona w punktach procentowych) Krok notowania (minimalna zmiana ceny) 0,005 punktu procentowego Wartość kroku notowania 12,5 PLN dla kontraktów na 1M WIBOR (wartość nominalna kontraktu (0,005/100)(30/360))
12,5 PLN dla kontraktów na 3M WIBOR (wartość nominalna kontraktu (0,005/100)(90/360))
25 PLN dla kontraktów na 6M WIBOR (wartość nominalna kontraktu (0,005/100)(180/360))
Mnożnik 2 500 PLN - dla kontraktów na WIBOR 1M 2 500 PLN - dla kontraktów na WIBOR 3M 5 000 PLN - dla kontraktów na WIBOR 6M Wartość kontraktu Kurs kontraktu pomnożony przez mnożnik Miesiące wygaśnięcia Dla kontraktów na WIBOR 1M - 6 najbliższych miesięcy kalendarzowych. Dla kontraktów na WIBOR 3M - 9 najbliższych miesięcy kalendarzowych plus 9 kolejnych miesięcy z marcowego cyklu kwartalnego. Dla kontraktów na WIBOR 6M - 6 najbliższych miesięcy kalendarzowych plus 9 kolejnych miesięcy z marcowego cyklu kwartalnego.
Marcowy cykl kwartalny obejmuje miesiące marzec, czerwiec, wrzesień, grudzień. Ostatni dzień obrotu Trzecia środa miesiąca wygaśnięcia danej serii. Jeżeli w tym dniu zgodnie z przepisami obowiązującymi na giełdzie nie odbywa się sesja dniem wygaśnięcia jest ostatni dzień sesyjny przypadający przed trzecią środą miesiąca wygaśnięcia. Notowanie serii kontraktów w dniu ich wygaśnięcia kończy się o godzinie 11:00. W sytuacjach szczególnych Giełda może określić inny ostatni dzień obrotu, podając informację o tym do publicznej wiadomości, co najmniej na 4 tygodnie wcześniej. Dzień wygaśnięcia Dzień ustalenia ostatecznego kursu rozliczeniowego. Ten sam dzień, co ostatni dzień obrotu. Pierwszy dzień obrotu nowej serii Pierwszy dzień sesyjny po dniu wygaśnięcia poprzedniego kontraktu. W przypadku pierwszych serii w danej klasie określany jest przez Giełdę. Dzienny kurs rozliczeniowy Dzienny kurs rozliczeniowy wyznaczany jest po każdej sesji giełdowej począwszy od dnia, w którym zawarto na sesji pierwszą transakcję
kontraktami danej serii, z wyjątkiem dnia wygaśnięcia. Za dzienny kurs rozliczeniowy uznaje się średnią arytmetyczną z dwóch wartości: 1. ważonej wolumenem obrotów średniej arytmetycznej kursów wszystkich transakcji kontraktami terminowymi danej serii zawartych na sesji giełdowej między godziną 16:20 a 16:30 oraz, 2. średniej arytmetycznej wyznaczonej na podstawie najlepszego zlecenia kupna oraz najlepszego zlecenia sprzedaży na sesji giełdowej, gdzie: a. za najlepsze zlecenie kupna uznaje się zlecenie kupna o najwyższym limicie ceny spośród wszystkich zleceń kupna opiewających na co najmniej 100 kontraktów terminowych danej serii, b. za najlepsze zlecenie sprzedaży uznaje się zlecenie sprzedaży o najniższym limicie ceny spośród wszystkich zleceń sprzedaży opiewających na co najmniej 100 kontraktów terminowych danej serii.

Kalkulacja średniej, o której mowa w pkt 2, następuje z wykorzystaniem zleceń znajdujących się w arkuszu zleceń o godzinie 16:30 o limitach cen zawierających się w ramach statycznych ograniczeń wahań kursów obowiązujących o godzinie 16:30. Jeżeli w przedziale czasu określonym w pkt 1 nie zawarto żadnych transakcji, za dzienny kurs rozliczeniowy przyjmuje się wartość wyznaczoną zgodnie z pkt 2. Jeżeli nie jest możliwe wyznaczenie wartości wyliczonej zgodnie z pkt 2, a jest możliwe wyznaczenie wartości zgodnie z pkt 1, za dzienny kurs rozliczeniowy przyjmuje się wartość wyznaczoną zgodnie z pkt 1. Jeżeli nie jest możliwe wyznaczenie kursu rozliczeniowego w sposób wskazany powyżej, za dzienny kurs rozliczeniowy przyjmuje się kurs ostatniej transakcji zawartej na tej sesji, a w przypadku jego braku ostatni dzienny kurs rozliczeniowy. Jeżeli dzienny kurs rozliczeniowy wyznaczony według zasad określonych powyżej wykracza poza górne albo dolne statyczne ograniczenie wahań kursów obowiązujące o godzinie 16:30,
wówczas za dzienny kurs rozliczeniowy przyjmuje się odpowiednio górne albo dolne statyczne ograniczenie wahań kursów obowiązujące o godzinie 16:30. W sytuacjach szczególnych po konsultacji z KDPW_CCP, Giełda ma prawo wyznaczyć dzienny kurs rozliczeniowy inny niż wyznaczony na warunkach określonych powyżej. Dzienna cena rozliczeniowa Dzienny kurs rozliczeniowy pomnożony przez mnożnik Ostateczny kurs rozliczeniowy Ostateczny kurs rozliczeniowy jest określony w dniu wygaśnięcia danej serii kontraktów terminowych jako 100 punktów procentowych minus ogłoszona w tym dniu odpowiednia stawka referencyjna WIBOR stanowiąca instrument bazowy dla danego kontraktu terminowego. Ostateczna cena rozliczeniowa Ostateczny kurs rozliczeniowy pomnożony przez mnożnik Sposób rozliczenia Pieniężne w PLN Depozyt zabezpieczający wnoszony przez inwestora Minimalna wysokość jest określona przez KDPW CCP. Podmiot prowadzący rachunek inwestora może określić wyższy poziom depozytu zabezpieczającego wnoszonego przez inwestora. Sytuacje
szczególne W przypadkach szczególnych Zarząd Giełdy określa zasady postępowania i niezwłocznie podaje je do publicznej wiadomości.

kom pif/