LEGG MASON AKCJI SKONCENTROWANY FUNDUSZ INWESTYCYJNY ZAMKNIĘTY -

Raport kwartalny FIZ-Q-E

2/2014

04.08.2014 | aktual.: 04.08.2014 18:18


WYBRANE DANE FINANSOWE	PLN	EUR

Przychody z lokat	1 784	428
Koszty funduszu netto	1 386	333
Przychody z lokat netto	398	96
Zrealizowane zyski (straty) ze zbycia lokat	-9	-2
Niezrealizowane zyski (straty) z wyceny lokat	-4 437	-1 065
Wynik z operacji	-4 048	-971
Zobowiązania	516	124
Aktywa	112 416	27 017
Aktywa netto	111 900	26 893
Liczba zarejestrowanych certyfikatów inwestycyjnych	82 841	82 841
Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny	1 350,78	324,64
Wynik z operacji na certyfikat inwestycyjny	-48,86	-11,72

WYBRANE DANE FINANSOWE
STRONA TYTUŁOWA
INFORMACJE O FUNDUSZU
KOREKTA SPRAWOZDANIA
TABELA GŁÓWNA
AKCJE
WARRANTY SUBSKRYPCYJNE
PRAWA DO AKCJI
PRAWA POBORU
KWITY DEPOZYTOWE
LISTY ZASTAWNE
DŁUŻNE PAPIERY WARTOŚCIOWE
INSTRUMENTY POCHODNE
UDZIAŁY W SPÓŁKACH Z OGRANICZONĄ ODPOWIEDZIALNOŚCIĄ
JEDNOSTKI UCZESTNICTWA I CERTYFIKATY INWESTYCYJNE
TYTUŁY UCZESTNICTWA
WIERZYTELNOŚCI
WEKSLE
DEPOZYTY
WALUTY
NIERUCHOMOŚCI
STATKI MORSKIE
INNE
GWARANTOWANE SKŁADNIKI LOKAT
INSTRUMENTY RYNKU PIENIĘŻNEGO
GRUPY KAPITAŁOWE, O KTÓRYCH MOWA W ART. 98 USTAWY
SKŁADNIKI LOKAT NABYTE OD PODMIOTÓW, O KTÓRYCH MOWA W ART. 107 USTAWY
PAPIERY WARTOŚCIOWE EMITOWANE PRZEZ MIĘDZYNARODOWE INSTYTUCJE FINANSOWE
BILANS
RACHUNEK WYNIKU Z OPERACJI
ZESTAWIENIE ZMIAN W AKTYWACH NETTO
RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH
NOTA-1 POLITYKA RACHUNKOWOŚCI FUNDUSZU
NOTA-2 NALEŻNOŚCI FUNDUSZU
NOTA-3 ZOBOWIĄZANIA FUNDUSZU
INFORMACJA DODATKOWA
INFORMACJA DODATKOWA
PODPISY OSÓB REPREZENTUJĄCYCH FUNDUSZ

FALSE	skorygowany
KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO
Raport kwartalny FIZ-Q-E


za	2	kwartał	2014	roku	obejmujący okres	od	2014-04-01	do	2014-06-30

podstawa prawna:
§ 82 ust. 1 pkt 1 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz. U. nr 33, poz. 259 z późn. zm.)

Data przekazania:	2014-08-04


	LEGG MASON AKCJI SKONCENTROWANY FUNDUSZ INWESTYCYJNY ZAMKNIĘTY
	(pełna nazwa funduszu)
	LM AKCJI SKONCENTROWANY FIZ		LEGG MASON TOWARZYSTWO FUNDUSZY INWESTYCYJNYCH S.A.
	(skrócona nazwa funduszu)		(nazwa towarzystwa)
	00-085		WARSZAWA
	(kod pocztowy)		(miejscowość)
	BIELAŃSKA		12
	(ulica)		( numer)
	(0-22) 337-66-00		(0-22) 337-66-99		info@leggmason.com
	(telefon)		(fax)		(e-mail)
	107-00-14-166		141950146		www.leggmason.pl
	(NIP)		(REGON)		(WWW)

| | KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO | | | | | | | | | | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| | Informacje o funduszu | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | Konstrukcja funduszu: | | Typ funduszu: | | | | | | | |
| | | Subfundusz: | FALSE | | Fundusz sekurytyzacyjny: | FALSE | | | | | |
| | | Fundusz podstawowy: | | | | FALSE | | Fundusz portfelowy: | FALSE | | |
| | | Fundusz powiązany: | | | | FALSE | | Fundusz aktywów niepublicznych: | FALSE | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | Waluta sprawozdania finansowego: | zł | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | Fundusz podstawowy: | | | | | | | | | |
| | | | (nazwa funduszu podstawowego) | | | | | | | | |
| | | Fundusze powiązane: | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | (nazwy funduszy powiązanych) | | | | | | | | |
| | | Fundusz z wydzielonymi subfunduszami: | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | (nazwa funduszu) | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | 1) Fundusz jest osobą prawną i działa pod nazwą Legg Mason Akcji Skoncentrowany Fundusz Inwestycyjny Zamknięty, zwany dalej „Funduszem”. Fundusz może zamiast oznaczenia Fundusz Inwestycyjny Zamknięty używać w nazwie skrótu „FIZ”. Fundusz został wpisany do Rejestru Funduszy Inwestycyjnych pod nr Rfj 490, w dniu 22 lipca 2009 roku. Fundusz jest funduszem inwestycyjnym zamkniętym, utworzonym i działającym na zasadach określonych w przepisach ustawy z dnia 27 maja 2004 roku o funduszach inwestycyjnych ( Dz. U.Nr 146, poz. 1546 z późn.z,.), zwanej dalej, „Ustawą o Funduszach Inwestycyjnych” oraz w niniejszym Statucie. Czas trwania Funduszu jest nieograniczony. 2) Fundusz jest zarządzany przez Legg Mason Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Spółka Akcyjna mające siedzibę w Warszawie, ul. Bielańska 12. Towarzystwo zostało w dniu 12 marca 2001 roku wpisane do rejestru przedsiębiorców prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla Miasta Stołecznego Warszawy, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod numerem
KRS 2717. Od dnia 1 lutego 2006 roku jedynym akcjonariuszem Towarzystwa jest Legg Mason Inc. z siedzibą w Baltimore, USA. 3) Sprawozdanie finansowe obejmuje okres od 1 kwietnia 2014 roku do 30 czerwca 2014 roku. Dniem bilansowym jest 30 czerwca 2014 roku. | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | Plik | Opis | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |


	KOREKTA SPRAWOZDANIA



	Plik	Opis


SKŁADNIKI LOKAT	2	kwartał	1	kwartał		rok 2013	2	kwartał
2014	roku	2014	roku	2013	roku
Wartość według ceny nabycia w tys.	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.	Procentowy udział w aktywach ogółem	Wartość według ceny nabycia w tys.	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.	Procentowy udział w aktywach ogółem	Wartośc według ceny nabycia w tys.	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.	Procentowy udział w aktywach ogółem	Wartość według ceny nabycia w tys.	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.	Procentowy udział w aktywach ogółem

Akcje	93 518	96 564	85,90	83 817	91 300	83,88	79 571	91 639	74,05	78 928	86 826	92,15
Warranty subskrypcyjne
Prawa do akcji
Prawa poboru
Kwity depozytowe
Listy zastawne
Dłużne papiery wartościowe
Instrumenty pochodne
Udziały w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością
Jednostki uczestnictwa
Certyfikaty inwestycyjne
Tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą
Wierzytelności
Weksle
Depozyty	146	146	0,13	43	43	0,04	106	106	0,09	7 043	7 044	7,47
Waluty
Nieruchomości
Statki morskie
Inne


AKCJE	Rodzaj rynku	Nazwa rynku	Liczba	Kraj siedziby emitenta	Wartość według ceny nabycia w tys.	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.	Procentowy udział w aktywach ogółem
ComArch S.A.	Aktywny rynek - rynek regulowany	Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.	201 507	Polska	18 133	17 162	15,27
ELEKTROTIM S.A.	Aktywny rynek - rynek regulowany	Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.	371 647	Polska	4 484	3 493	3,11
CENTRUM MEDYCZNE ENEL-MED. S.A	Aktywny rynek - rynek regulowany	Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.	446 447	Polska	1 743	4 576	4,07
INDYKPOL S.A.	Aktywny rynek - rynek regulowany	Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.	94 270	Polska	5 302	3 356	2,98
INSTAL KRAKÓW S.A.	Aktywny rynek - rynek regulowany	Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.	562 211	Polska	10 135	9 648	8,58
LIBET S.A.	Aktywny rynek - rynek regulowany	Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.	710 432	Polska	3 279	2 266	2,02
PELION S.A.	Aktywny rynek - rynek regulowany	Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.	152 935	Polska	6 570	11 759	10,46
P.R.E.S.C.O. Group S.A	Aktywny rynek - rynek regulowany	Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.	1 052 147	Polska	6 306	4 535	4,03
PROCHEM S.A.	Aktywny rynek - rynek regulowany	Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.	276 495	Polska	6 223	6 912	6,15
Barrick Gold Corporation	Aktywny rynek - rynek regulowany	Torronto stock Exchange	220 000	Kanada	13 355	12 260	10,91
OMV AG	Aktywny rynek - rynek regulowany	Vienna Stock Exchange	150 000	Austria	17 988	20 597	18,32


WARRANTY SUBSKRYPCYJNE	Rodzaj rynku	Nazwa rynku	Liczba	Kraj siedziby emitenta	Wartość według ceny nabycia w tys.	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.	Procentowy udział w aktywach ogółem


PRAWA DO AKCJI	Rodzaj rynku	Nazwa rynku	Liczba	Kraj siedziby emitenta	Wartość według ceny nabycia w tys.	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.	Procentowy udział w aktywach ogółem


PRAWA POBORU	Rodzaj rynku	Nazwa rynku	Liczba	Kraj siedziby emitenta	Wartość według ceny nabycia w tys.	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.	Procentowy udział w aktywach ogółem


KWITY DEPOZYTOWE	Rodzaj rynku	Nazwa rynku	Liczba	Kraj siedziby emitenta	Wartość według ceny nabycia w tys.	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.	Procentowy udział w aktywach ogółem


LISTY ZASTAWNE	Rodzaj rynku	Nazwa rynku	Emitent	Kraj siedziby emitenta	Termin wykupu	Warunki oprocentowania	Rodzaj listu	Podstawa emisji	Wartość nominalna	Liczba	Wartość według ceny nabycia w tys.	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.	Procentowy udział w aktywach ogółem


DŁUŻNE PAPIERY WARTOŚCIOWE	Rodzaj rynku	Nazwa rynku	Emitent	Kraj siedziby emitenta	Termin wykupu	Warunki oprocentowania	Wartość nominalna	Liczba	Wartość według ceny nabycia w tys.	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.	Procentowy udział w aktywach ogółem
O terminie wykupu do 1 roku:
Obligacje

Bony skarbowe

Bony pieniężne

Inne

O terminie wykupu powyżej 1 roku:
Obligacje

Bony skarbowe

Bony pieniężne

Inne


INSTRUMENTY POCHODNE	Rodzaj rynku	Nazwa rynku	Emitent (wystawca)	Kraj siedziby emitenta (wystawcy)	Instrument bazowy	Liczba	Wartość według ceny nabycia w tys.	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.	Procentowy udział w aktywach ogółem
Wystandaryzowane instrumenty pochodne:

Niewystandaryzowane instrumenty pochodne


UDZIAŁY W SPÓŁKACH Z OGRANICZONĄ ODPOWIEDZIALNOŚCIĄ	Nazwa spółki	Siedziba spółki	Kraj siedziby spółki	Liczba	Wartość według ceny nabycia w tys.	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.	Procentowy udział w aktywach ogółem


JEDNOSTKI UCZESTNICTWA I CERTYFIKATY INWESTYCYJNE	Rodzaj rynku	Nazwa rynku	Nazwa i rodzaj funduszu	Liczba	Wartość według ceny nabycia w tys.	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.	Procentowy udział w aktywach ogółem
Jednostki uczestnictwa

Certyfikaty inwestycyjne


TYTUŁY UCZESTNICTWA EMITOWANE PRZEZ INSTYTUCJE WSPÓLNEGO INWESTOWANIA MAJĄCE SIEDZIBĘ ZA GRANICĄ	Rodzaj rynku	Nazwa rynku	Nazwa emitenta	Kraj siedziby emitenta	Liczba	Wartość według ceny nabycia w tys.	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.	Procentowy udział w aktywach ogółem


WIERZYTELNOŚCI	Nazwa i rodzaj podmiotu	Kraj siedziby podmiotu	Termin wymagalności	Rodzaj świadczenia	Wartość świadczenia w tys.	Liczba	Wartość według ceny nabycia w tys.	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.	Procentowy udział w aktywach ogółem


WEKSLE	Wystawca	Data płatności	Wartość według ceny nabycia w tys.	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.	Procentowy udział w aktywach ogółem


DEPOZYTY	Nazwa banku	Kraj siedziby banku	Waluta	Warunki oprocentowania	Wartość według ceny nabycia w danej walucie	Wartość według ceny nabycia w tys.	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w danej walucie	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.	Procentowy udział w aktywach ogółem
W walutach państw należących do OECD						146		146	0,13
Depozyty w walutach państw należących do OECD	Raiffeisen Bank Polska S.A	Polska	PLN	Stałe 1.98%	145 823,28	146	145 823,28	146	0,13
W walutach państw nienależących do OECD


WALUTY	Państwo	Wartość według ceny nabycia w tys.	Wartość na dzień bilansowy w danej walucie	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.	Procentowy udział w aktywach ogółem
W walutach państw należących do OECD

W walutach państw nienależących do OECD


NIERUCHOMOŚCI	Rok oddania do użytku	Data nabycia	Numer księgi wieczystej	Kraj położenia	Adres	Powierzchnia	Obciążenia	Służebności	Wartość według ceny nabycia w tys.	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.	Procentowy udział w aktywach ogółem
Prawa własności nieruchomości:
Budynki

Lokale

Grunty

Inne

Prawa współwłasności nieruchomości:
Budynki

Lokale

Grunty

Inne

Użytkowanie wieczyste:
Budynki

Lokale

Grunty

Inne


STATKI MORSKIE	Kraj rejestracji statku	Klasa statku	Wartość według ceny nabycia w tys.	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.


INNE	Emitent (wystawca)	Kraj siedziby emitenta (wystawcy)	Istotne parametry	Liczba	Wartość według ceny nabycia w tys.	Wartość na dzień bilansowy w tys.	Procentowy udział w aktywach ogółem


GWARANTOWANE SKŁADNIKI LOKAT	Rodzaj	Łączna liczba	Wartość według ceny nabycia w tys.	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.	Procentowy udział w aktywach ogółem
Papiery wartościowe gwarantowane przez Skarb Państwa
Papiery wartościowe gwarantowane przez NBP
Papiery wartościowe gwarantowane przez jednostki samorzadu terytorialnego
Papiery wartościowe gwarantowane przez państwa należące do OECD (z wyłączeniem Rzeczypospolitej Polskiej)
Papiery wartościowe gwarantowane przez międzynarodowe instytucje finansowe, których członkiem jest Rzeczpospolita Polska lub przynajmniej jedno z państw należących do OECD


INSTRUMENTY RYNKU PIENIĘŻNEGO	Emitent	Termin wykupu	Warunki oprocentowania	Wartość nominalna	Liczba	Wartość według ceny nabycia w tys.	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.	Procentowy udział w aktywach ogółem


GRUPY KAPITAŁOWE, O KTÓRYCH MOWA W ART. 98 USTAWY	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.	Procentowy udział w aktywach ogółem


SKŁADNIKI LOKAT NABYTE OD PODMIOTÓW, O KTÓRYCH MOWA W ART. 107 USTAWY	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.	Procentowy udział w aktywach ogółem


PAPIERY WARTOŚCIOWE EMITOWANE PRZEZ MIĘDZYNARODOWE INSTYTUCJE FINANSOWE, KTÓRYCH CZŁONKIEM JEST RZECZPOSPOLITA POLSKA LUB PRZYNAJMNIEJ JEDNO Z PAŃSTW NALEŻĄCYCH DO OECD	Nazwa emitenta	Kraj siedziby emitenta	Rodzaj rynku	Nazwa rynku	Liczba	Wartość według ceny nabycia w tys.	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.	Procentowy udział w aktywach ogółem


BILANS	2	kwartał	1	kwartał	2013	rok	2	kwartał
2014	roku	2014	roku	2013	roku
Aktywa	112 416	108 836	123 749	94 235
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	25	103	78	2
Należności	274	91	63	363
Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu	15 407	17 299	31 863	0
Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym:	96 564	91 300	91 639	86 826
dłużne papiery wartościowe	0	0	0	0
Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym:	146	43	106	7 044
dłużne papiery wartościowe	0	0	0	0
Nieruchomości	0	0	0	0
Pozostałe aktywa	0	0	0	0

Zobowiązania	516	541	608	430

Aktywa netto (I-II)	111 900	108 295	123 141	93 805
Kapitał funduszu	99 526	91 873	100 884	75 887
Kapitał wpłacony	142 897	135 244	135 244	92 537
Kapitał wypłacony (wielkość ujemna)	-43 371	-43 371	-34 360	-16 650
Dochody zatrzymane	9 329	8 940	10 190	10 021
Zakumulowane, nierozdysponowane przychody z lokat netto	-4 322	-4 720	-3 470	-1 661
Zakumulowany, nierozdysponowany zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat	13 651	13 660	13 660	11 682
Wzrost (spadek) wartości lokat w odniesieniu do ceny nabycia	3 045	7 482	12 067	7 897
Kapitał funduszu i zakumulowany wynik z operacji (IV+V+/-VI)	111 900	108 295	123 141	93 805

Liczba zarejestrowanych certyfikatów inwestycyjnych	82 841	77 645	83 788	66 810
Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny	1 350,78	1 394,75	1 469,68	1 404,06

Przewidywana liczba certyfikatów inwestycyjnych	165 682
Rozwodniona wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny	1 350,78

Liczba certyfikatów inwestycyjnych w podziale na serie certyfikatów:
Liczba certyfikatów inwestycyjnych w podziale na serie certyfikatów 82 841 Seria A 18 209 Seria B 9 379 Seria C 20 778 Seria D 29 279 Seria E 5 196





Wartość aktywów netto na poszczególne serie certyfikatów inwestycyjnych:
Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny serii A 1 350,78 Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny serii B 1 350,78 Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny serii C 1 350,78 Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny serii D 1 350,78 Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny serii E 1 350,78

		Narastająco kwartały roku bieżącego kwartał: rok: od: do:	Okres roku poprzedniego od: do:	Narastająco kwartały roku poprzedniego kwartał: rok: od: do:
RACHUNEK WYNIKU Z OPERACJI	od 2014-04-01	2	2013-04-01	2
2014	2013
do 2014-06-30	2014-01-01	2013-06-30	2013-01-01
2014-06-30	2013-06-30
Przychody z lokat	1 784	1 980	1 505	1 526
Dywidendy i inne udziały w zyskach	1 673	1 701	1 397	1 397
Przychody odsetkowe	111	279	49	67
Przychody związane z posiadaniem nieruchomości	0	0	0	0
Dodatnie saldo różnic kursowych	0	0	59	62
Pozostałe	0	0	0	0

Koszty funduszu	1 387	2 833	1 085	2 029
Wynagrodzenie dla towarzystwa	1 260	2 590	1 029	1 917
Wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję	0	0	0	0
Opłaty dla depozytariusza	12	25	10	19
Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu	10	28	9	16
Opłaty za zezwolenia oraz rejestracyjne	0	6	6	16
Usługi w zakresie rachunkowości	28	57	30	60
Usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu	0	0	0	0
Usługi prawne	0	7	1	1
Usługi wydawnicze, w tym poligraficzne	3	46	0	0
Koszty odsetkowe	0	0	0	0
Koszty związane z posiadaniem nieruchomości	0	0	0	0
Ujemne saldo różnic kursowych	31	31	0	0
Pozostałe	43	43	0	0

Koszty pokrywane przez towarzystwo	1	1	3	8
Koszty funduszu netto (II-III)	1 386	2 832	1 082	2 021
Przychody z lokat netto (I-IV)	398	-852	423	-495
Zrealizowany i niezrealizowany zysk (strata)	-4 446	-9 031	7 175	20 532
Zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat, w tym:	-9	-9	0	-411
z tytułu różnic kursowych	-9	-9	0	-17
Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat, w tym:	-4 437	-9 022	7 175	20 943
z tytułu różnic kursowych	0	158	520	717
Wynik z operacji	-4 048	-9 883	7 598	20 037

Wynik z operacji przypadający na certyfikat inwestycyjny	-48,86	-119,30	113,73	299,91
Rozwodniony wynik z operacji przypadający na certyfikat inwestycyjny	-48,86	-119,30	113,73	299,91

		Narastająco kwartały roku bieżącego kwartał: rok: od: do:	Okres roku poprzedniego od: do:	Narastająco kwartały roku poprzedniego kwartał: rok: od: do:
ZESTAWIENIE ZMIAN W AKTYWACH NETTO	od 2014-04-01	2	2013-01-01	2
2014	2013
do 2014-06-30	2014-01-01	2013-12-31	2013-01-01
2014-06-30	2013-06-30
Zmiana wartości aktywów netto	3 605	-11 241	43 290	13 954
Wartość aktywów netto na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego	108 295	123 141	79 851	79 851
Wynik z operacji za okres sprawozdawczy (razem), w tym:	-4 048	-9 883	24 376	20 037
przychody z lokat netto	398	-852	-2 304	-495
zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat	-9	-9	1 567	-411
wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat	-4 437	-9 022	25 113	20 943
Zmiana w aktywach netto z tytułu wyniku z operacji	-4 048	-9 883	24 376	20 037
Dystrybucja dochodów (przychodów) funduszu (razem)	0	0	0	0
z przychodów z lokat netto	0	0	0	0
ze zrealizowanego zysku ze zbycia lokat	0	0	0	0
z przychodów ze zbycia lokat	0	0	0	0
Zmiany w kapitale w okresie sprawozdawczym (razem), w tym:	7 653	-1 358	18 914	-6 083
zmiana kapitału wpłaconego (powiększenie kapitału z tytułu wydanych certyfikatów inwestycyjnych)	7 653	7 653	42 707	0
zmiana kapitału wypłaconego (zmniejszenie kapitału z tytułu wykupionych certyfikatów inwestycyjnych)	0	-9 011	-23 793	-6 083
Łączna zmiana aktywów netto w okresie sprawozdawczym	3 605	-11 241	43 290	13 954
Wartość aktywów netto na koniec okresu sprawozdawczego	111 900	111 900	123 141	93 805
Średnia wartość aktywów netto w okresie sprawozdawczym	111 962	114 017	96 683	88 044
Zmiana liczby certyfikatów inwestycyjnych	5 196	947	12 064	4 914
Zmiana liczby certyfikatów inwestycyjnych w okresie sprawozdawczym:	5 196	947	12 064	4 914
liczba wydanych certyfikatów inwestycyjnych	5 196	5 196	29 279	0
liczba wykupionych certyfikatów inwestycyjnych	0	6 143	17 215	4 914
saldo zmian	5 196	-947	12 064	-4 914
Liczba certyfikatów inwestycyjnych narastająco od początku działalności funduszu, w tym:	82 841	82 841	83 788	66 810
liczba wydanych certyfikatów inwestycyjnych	115 999	115 999	110 803	81 524
liczba wykupionych certyfikatów inwestycyjnych	33 158	33 158		14 714
saldo zmian	82 841	82 841	83 788	66 810
Przewidywana liczba certyfikatów inwestycyjnych	165 682	165 682	83 788	133 620
Zmiana wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny	-12,68	-8,09	32,01	52,66
wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego	1 394,75	1 469,68	1 113,31	1 113,31
wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny na koniec bieżącego okresu sprawozdawczego	1 350,78	1 350,78	1 469,68	1 404,06
procentowa zmiana wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym	-12,68	-8,09	32,01	52,66
minimalna wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym	1 327,23	1 327,23	1 177,66	1 177,66
data wyceny	2014-05-28	2014-05-28	2013-01-30	2013-01-30
maksymalna wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym	1 386,21	1 472,95	1 589,22	1 415,30
data wyceny	2014-04-30	2014-02-25	2013-10-30	2013-06-26
wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny według ostatniej wyceny w okresie sprawozdawczym	1 350,78	1 350,78	1 469,68	1 404,06
data wyceny	2014-06-30	2014-06-30	2013-12-31	2013-06-30
Rozwodniona wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny	1 350,78	1 350,78	1 469,68	1 404,06
Procentowy udział kosztów funduszu w średniej wartości aktywów netto, w tym:	4,97	5,01	4,68	4,65
procentowy udział wynagrodzenia dla towarzystwa	4,51	4,58	4,37	4,39
procentowy udział wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję	0,00	0,00	0,00	0,00
procentowy udział opłat dla depozytariusza	0,04	0,04	0,06	0,04
procentowy udział opłat związanych z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu	0,04	0,05	0,03	0,04
procentowy udział opłat za usługi w zakresie rachunkowości	0,10	0,10	0,10	0,14
procentowy udział opłat za usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu	0,00	0,00	0,00	0,00

Zmiana liczby certyfikatów inwestycyjnych za 2 kwartały 2014 roku: -947 (wartość ujemna) Zmiana liczby certyfikatów inwestycyjnych za 2 kwartały 2013 roku: -4914 (wartość ujemna)

		Narastająco kwartały roku bieżącego kwartał: rok: od: do:	Okres roku poprzedniego od: do:	Narastająco kwartały roku poprzedniego kwartał: rok: od: do:
RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH	od 2014-04-01	2	2013-04-01	2
2014	2013
do 2014-06-30	2014-01-01	2013-06-30	2013-01-01
2014-06-30	2013-06-30
Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej	-7 628	1 345	203	12 989
Wpływy	588 516	1 265 475	1 210	19 032
Z tytułu posiadanych lokat	1 448	1 474	1 210	1 227
Z tytułu zbycia składników lokat	587 068	1 263 998	0	17 803
Pozostałe	0	3	0	2

Wydatki	596 144	1 264 130	1 007	6 043
Z tytułu posiadanych lokat	0	0	0	0
Z tytułu nabycia składników lokat	594 761	1 261 212	0	4 071
Z tytułu wypłaconego wynagrodzenia dla towarzystwa	1 271	2 672	951	1 859
Z tytułu wypłaconego wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję	0	0	0	0
Z tytułu opłat dla depozytariusza	17	37	17	34
Z tytułu opłat związanych z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu	14	28	0	0
Z tytułu opłat za zezwolenia oraz opłat rejestracyjnych	42	79	1	30
Z tytułu usług w zakresie rachunkowości	36	50	37	48
Z tytułu usług w zakresie zarządzania aktywami funduszu	0	0	0	0
Z tytułu usług prawnych	0	7	0	0
Z tytułu posiadania nieruchomości	0	0	0	0
Pozostałe	3	45	1	1

Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej	7 653	-1 358	0	-6 083
Wpływy	7 653	7 653	0	0
Z tytułu wydania certyfikatów inwestycyjnych	7 653	7 653	0	0
Z tytułu zaciągniętych kredytów	0	0	0	0
Z tytułu zaciągniętych pożyczek	0	0	0	0
Z tytułu spłaty udzielonych pożyczek	0	0	0	0
Odsetki	0	0	0	0
Pozostałe	0	0	0	0

Wydatki	0	9 011	0	6 083
Z tytułu wykupienia certyfikatów inwestycyjnych	0	9 011	0	6 083
Z tytułu spłat zaciągniętych kredytów	0	0	0	0
Z tytułu spłat zaciągniętych pożyczek	0	0	0	0
Z tytułu wyemitowanych obligacji	0	0	0	0
Z tytułu wypłaty przychodów	0	0	0	0
Z tytułu udzielonych pożyczek	0	0	0	0
Odsetki	0	0	0	0
Pozostałe	0	0	0	0

Skutki zmian kursów wymiany środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych	0	0	4	-25
Zmiana stanu środków pieniężnych netto (A+/-B)	25	-13	207	6 881
Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na początek okresu sprawozdawczego	146	184	6 838	164
Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na koniec okresu sprawozdawczego (E+/-D)	171	171	7 045	7 045


	NOTA-1 POLITYKA RACHUNKOWOŚCI




























	Plik	Opis
	polityka rach.pdf	Polityka rachunkowości


NOTA-2 NALEŻNOŚCI FUNDUSZU	2	kwartał
2014	roku
Z tytułu zbytych lokat
Z tytułu instrumentów pochodnych
Z tytułu wydanych certyfikatów inwestycyjnych
Z tytułu dywidendy	258
Z tytułu odsetek
Z tytułu posiadanych nieruchomości, w tym czynszów
Z tytułu udzielonych pożyczek
Pozostałe	16


NOTA-3 ZOBOWIĄZANIA FUNDUSZU	2	kwartał
2014	roku
Z tytułu nabytych aktywów
Z tytułu transakcji przy zobowiązaniu się funduszu do odkupu
Z tytułu instrumentów pochodnych
Z tytułu wpłat na certyfikaty inwestycyjne
Z tytułu wykupionych certyfikatów inwestycyjnych
Z tytułu wypłaty dochodów funduszu
Z tytułu wypłaty przychodów funduszu
Z tytułu wyemitowanych obligacji
Z tytułu krótkoterminowych pożyczek i kredytów
Z tytułu długoterminowych pożyczek i kredytów
Z tytułu gwarancji lub poręczeń
Z tytułu rezerw	515
Pozostałe zobowiązania	1


	INFORMACJA DODATKOWA

	1) Na dzień bilansowy Fundusz nie posiadła składników lokat, o których mowa w art. 93 ust. 1 pkt 5 ustawy. 2) Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności przez Fundusz w dającej przewidzieć się przyszłości. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania nie ujawniły się żadne przesłanki świadczące o możliwości zaprzestania działalności Funduszu. 3) W okresie sprawozdawczym nie wystąpiły korekty błędów podstawowych. 4) W okresie sprawozdawczym nie wystąpiły składniki lokat zagrożone utratą płynności, utratą wartości bądź obciążone innym rodzajem ryzyka istotnym z punktu widzenia sytuacji majątkowej, finansowej lub wyniku z operacji Funduszu. 5) W okresie sprawozdawczym nie wystąpiły zdarzenia, które mogłyby w istotny sposób wpłynąć na ocenę sytuacji majątkowej, finansowej, wyniku z operacji Funduszu i ich zmian.


	Plik	Opis


	INFORMACJA DODATKOWA

	1) Na dzień bilansowy Fundusz nie posiadła składników lokat, o których mowa w art. 93 ust. 1 pkt 5 ustawy. 2) Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności przez Fundusz w dającej przewidzieć się przyszłości. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania nie ujawniły się żadne przesłanki świadczące o możliwości zaprzestania działalności Funduszu. 3) W okresie sprawozdawczym nie wystąpiły korekty błędów podstawowych. 4) W okresie sprawozdawczym nie wystąpiły składniki lokat zagrożone utratą płynności, utratą wartości bądź obciążone innym rodzajem ryzyka istotnym z punktu widzenia sytuacji majątkowej, finansowej lub wyniku z operacji Funduszu. 5) W okresie sprawozdawczym nie wystąpiły zdarzenia, które mogłyby w istotny sposób wpłynąć na ocenę sytuacji majątkowej, finansowej, wyniku z operacji Funduszu i ich zmian.


	Plik	Opis


PODPISY OSÓB REPREZENTUJĄCYCH FUNDUSZ
Data	Imię i Nazwisko	Stanowisko/Funkcja	Podpis
2014-08-04	Norbert Chwesiuk	Dyrektor Finansowy / Prokurent







2014-08-04	Tomasz Jędrzejczak	Prezes Zarządu

LEGG MASON AKCJI SKONCENTROWANY FUNDUSZ INWESTYCYJNY ZAMKNIĘTY - <bo ...