LM AKCJI SKONCENTROWANY FIZ - za 3 kwartał 2011 roku

04.11.2011 | aktual.: 04.11.2011 12:33

WYBRANE DANE FINANSOWE	PLN	EUR
Przychody z lokat	395	92
Koszty funduszu netto	1 125	263
Przychody z lokat netto	-730	-171
Zrealizowane zyski (straty) ze zbycia lokat	13	3
Niezrealizowane zyski (straty) z wyceny lokat	-17 414	-4 069
Wynik z operacji	-18 131	-4 237
Zobowiązania	369	84
Aktywa	78 272	17 744
Aktywa netto	77 903	17 660
Liczba zarejestrowanych certyfikatów inwestycyjnych	78 239	78 239
Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny	995,71	225,72
Wynik z operacji na certyfikat inwestycyjny	-225,36	-52,66

WYBRANE DANE FINANSOWE
STRONA TYTUŁOWA
INFORMACJE O FUNDUSZU
KOREKTA SPRAWOZDANIA
BILANS
RACHUNEK WYNIKU Z OPERACJI
ZESTAWIENIE ZMIAN W AKTYWACH NETTO
RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH
INFORMACJA DODATKOWA
TABELA GŁÓWNA
AKCJE
WARRANTY SUBSKRYPCYJNE
PRAWA DO AKCJI
PRAWA POBORU
KWITY DEPOZYTOWE
LISTY ZASTAWNE
DŁUŻNE PAPIERY WARTOŚCIOWE
INSTRUMENTY POCHODNE
UDZIAŁY W SPÓŁKACH Z OGRANICZONĄ ODPOWIEDZIALNOŚCIĄ
JEDNOSTKI UCZESTNICTWA I CERTYFIKATY INWESTYCYJNE
TYTUŁY UCZESTNICTWA
WIERZYTELNOŚCI
WEKSLE
DEPOZYTY
WALUTY
NIERUCHOMOŚCI
STATKI MORSKIE
INNE
GWARANTOWANE SKŁADNIKI LOKAT
INSTRUMENTY RYNKU PIENIĘŻNEGO
GRUPY KAPITAŁOWE, O KTÓRYCH MOWA W ART. 98 USTAWY
SKŁADNIKI LOKAT NABYTE OD PODMIOTÓW, O KTÓRYCH MOWA W ART. 107 USTAWY
PAPIERY WARTOŚCIOWE EMITOWANE PRZEZ MIĘDZYNARODOWE INSTYTUCJE FINANSOWE
NOTA-1 POLITYKA RACHUNKOWOŚCI FUNDUSZU
NOTA-2 NALEŻNOŚCI FUNDUSZU
NOTA-3 ZOBOWIĄZANIA FUNDUSZU
PODPISY OSÓB REPREZENTUJĄCYCH FUNDUSZ

FALSE	skorygowany
KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO
Raport kwartalny FIZ-Q-E 31.10.07

za	3 kwartał 2011 roku	obejmujący okres	od 2011-07-01 do 2011-09-30
Podstawa prawna:
FIZ-Rozp.Obow.Em. 2009.33.259 § 82 ust. 1 pkt 1
Podstawa prawna:
Data przekazania:	2011-11-04
	LEGG MASON AKCJI SKONCENTROWANY FUNDUSZ INWESTYCYJNY ZAMKNIĘTY
	(pełna nazwa funduszu)
	LM AKCJI SKONCENTROWANY FIZ		Legg Mason Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A.
	(skrócona nazwa funduszu)		(nazwa towarzystwa)
	00-073		WARSZWA
	(kod pocztowy)		(miejscowość)
	PL. PIŁSUDSKIEGO		2
	(ulica)		( numer)
	(0-22) 337-66-00		(0-22) 337-66-99	info@leggmason.com
	(telefon)		(fax)	(e-mail)
	107-00-14-166		141950146	www.leggmason.pl
	(NIP)		(REGON)	(WWW)

| | KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO | | | | | | | | | | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| | Informacje o funduszu | | | | | | | | | | |
| | | Konstrukcja funduszu: | | Typ funduszu: | | | | | | | |
| | | Subfundusz: | FALSE | | Fundusz sekurytyzacyjny: | FALSE | | | | | |
| | | Fundusz podstawowy: | | | | FALSE | | Fundusz portfelowy: | FALSE | | |
| | | Fundusz powiązany: | | | | FALSE | | Fundusz aktywów niepublicznych: | FALSE | | |
| | | | | | | | | Waluta sprawozdania finansowego: | zł | | |
| | | Fundusz podstawowy: | | | | | | | | | |
| | | | (nazwa funduszu podstawowego) | | | | | | | | |
| | | Fundusze powiązane: | | | | | | | | | |
| | | | (nazwy funduszy powiązanych) | | | | | | | | |
| | | Fundusz z wydzielonymi subfunduszami: | | | | | | | | | |
| | | | (nazwa funduszu) | | | | | | | | |
| | Dane identyfikujące Fundusz1) Fundusz jest osobą prawną i działa pod nazwą Legg Mason Akcji Skoncentrowany Fundusz Inwestycyjny Zamknięty, zwany dalej „Funduszem”. Fundusz może zamiast oznaczenia Fundusz Inwestycyjny Zamknięty używać w nazwie skrótu „FIZ”.Fundusz został wpisany do Rejestru Funduszy Inwestycyjnych pod nr Rfj 490, w dniu 22 lipca 2009 roku.Fundusz jest funduszem inwestycyjnym zamkniętym, utworzonym i działającym na zasadach okreśłonych w przepisach ustawy z dnia 27 maja 2004 roku o funduszach inwestycyjnych ( Dz. U.Nr 146, poz. 1546 z późniejszymi zmianami), zwanej dalej, „Ustawą o Funduszach Inwestycyjnych” oraz w Statucie Funduszu.Czas trwania Funduszu jest nieograniczony.2) Fundusz jest zarządzany przez Legg Mason Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Spółka Akcyjna mające siedzibę w Warszawie, Pl. Piłsudskiego 2. Towarzystwo zostało w dniu 12 marca 2001 roku wpisane do rejestru przedsiębiorców prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla Miasta Stołecznego Warszawy, XII Wydział Gospodarczy
Krajowego Rejestru Sądowego, pod numerem KRS 2717.Od dnia 1 lutego 2006 roku jedynym akcjonariuszem Towarzystwa jest Legg Mason Inc. z siedzibą w Baltimore, USA.3) Sprawozdanie finansowe obejmuje okres od 1 lipca 2011 roku do 30 września 2011 roku. Dniem bilansowym jest 30 września 2011 roku. | | | | | | | | | | |
| | Plik | Opis | | | | | | | | | |

	KOREKTA SPRAWOZDANIA


	Plik	Opis

BILANS	3 kwartał 2011 roku	2 kwartał 2011 roku	2010 rok	3 kwartał 2010 roku
Aktywa	78 272	99 977	68 206	62 277
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	302	273	0	0
Należności	54	881	2	183
Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu	9 339	24 772	7 644	0
Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym:	68 503	73 994	60 539	57 103
dłużne papiery wartościowe	0	0	0	0
Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym:	14	57	21	4 991
dłużne papiery wartościowe	0	0	0	0
Nieruchomości	0	0	0	0
Pozostałe aktywa	0	0	0	0
Zobowiązania	369	376	376	358
Aktywa netto (I-II)	77 903	99 601	67 830	61 919
Kapitał funduszu	88 970	92 537	54 131	54 131
Kapitał wpłacony	92 537	92 537	54 131	54 131
Kapitał wypłacony (wielkość ujemna)	-3 567	0	0	0
Dochody zatrzymane	9 456	10 173	1 898	-405
Zakumulowane, nierozdysponowane przychody z lokat netto	-2 559	-1 829	-1 377	-726
Zakumulowany, nierozdysponowany zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat	12 015	12 002	3 275	321
Wzrost (spadek) wartości lokat w odniesieniu do ceny nabycia	-20 523	-3 109	11 801	8 193
Kapitał funduszu i zakumulowany wynik z operacji (IV+V+/-VI)	77 903	99 601	67 830	61 919
Liczba zarejestrowanych certyfikatów inwestycyjnych	78 239	81 524	51 897	51 897
Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny	995,71	1 221,74	1 307,01	1 193,11
Przewidywana liczba certyfikatów inwestycyjnych	108 427
Rozwodniona wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny	995,71
Liczba certyfikatów inwestycyjnych w podziale na serie certyfikatów:
Seria A 32817Seria B 15795Seria C 29627
Wartość aktywów netto na poszczególne serie certyfikatów inwestycyjnych:
Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny serii A 995,71Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny serii B 995,71Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny serii C 995,71

RACHUNEK WYNIKU Z OPERACJI	od 2011-07-01 do 2011-09-30	za 3 kwartały 2011 roku od 2011-01-01 do 2011-09-30	od 2010-07-01 do 2010-09-30	za 3 kwartały 2010 roku od 2011-01-01 do 2011-09-30
Przychody z lokat	395	1 618	682	1 326
Dywidendy i inne udziały w zyskach	216	1 294	595	1 123
Przychody odsetkowe	163	302	87	203
Przychody związane z posiadaniem nieruchomości	0	0	0	0
Dodatnie saldo różnic kursowych	16	22	0	0
Pozostałe	0	0	0	0
Koszty funduszu	1 125	2 836	704	1 734
Wynagrodzenie dla towarzystwa	1 050	2 565	616	1 494
Wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję	0	0	0	0
Opłaty dla depozytariusza	22	56	11	38
Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu	0	1	0	1
Opłaty za zezwolenia oraz rejestracyjne	10	40	4	7
Usługi w zakresie rachunkowości	21	82	23	81
Usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu	0	0	0	0
Usługi prawne	0	44	0	11
Usługi wydawnicze, w tym poligraficzne	6	18	6	18
Koszty odsetkowe	0	0	0	0
Koszty związane z posiadaniem nieruchomości	0	0	0	0
Ujemne saldo różnic kursowych	0	0	0	0
Pozostałe	16	30	44	84
Koszty pokrywane przez towarzystwo	0	36	8	53
Koszty funduszu netto (II-III)	1 125	2 800	696	1 681
Przychody z lokat netto (I-IV)	-730	-1 182	-14	-355
Zrealizowany i niezrealizowany zysk (strata)	-17 401	-23 584	3 761	9 100
Zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat, w tym:	13	8 740	293	436
z tytułu różnic kursowych	14	14	0	0
Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat, w tym:	-17 414	-32 324	3 468	8 664
z tytułu różnic kursowych	1 652	1 765	0	0
Wynik z operacji	-18 131	-24 766	3 747	8 745
Wynik z operacji na przypadający na certyfikat inwestycyjny	-225,36	-393,54	72,20	168,51
Rozwodniony wynik z operacji przypadający na certyfikat inwestycyjny	-225,36	-393,54	72,20	168,51

ZESTAWIENIE ZMIAN W AKTYWACH NETTO	od 2011-07-01 do 2011-09-30	za 3 kwartały 2011 roku od 2011-01-01 do 2011-09-30	od 2010-01-01 do 2010-12-31	za 3 kwartały 2010 roku od 2010-01-01 do 2010-09-30
Zmiana wartości aktywów netto	-21 698	10 073	32 685	26 774
Wartość aktywów netto na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego	99 601	67 830	35 145	35 145
Wynik z operacji za okres sprawozdawczy (razem), w tym:	-18 131	-24 766	14 656	8 745
przychody z lokat netto	-730	-1 182	-1 006	-355
zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat	13	8 740	3 390	436
wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat	-17 414	-32 324	12 272	8 664
Zmiana w aktywach netto z tytułu wyniku z operacji	-18 131	-24 766	14 656	8 745
Dystrybucja dochodów (przychodów) funduszu (razem)	0	0	0	0
z przychodów z lokat netto	0	0	0	0
ze zrealizowanego zysku ze zbycia lokat	0	0	0	0
z przychodów ze zbycia lokat	0	0	0	0
Zmiany w kapitale w okresie sprawozdawczym (razem), w tym:	-3 567	34 839	18 029	18 029
zmiana kapitału wpłaconego (powiększenie kapitału z tytułu wydanych certyfikatów inwestycyjnych)	0	38 406	18 029	18 029
zmiana kapitału wypłaconego (zmniejszenie kapitału z tytułu wykupionych certyfikatów inwestycyjnych)	-3 567	-3 567	0	0
Łączna zmiana aktywów netto w okresie sprawozdawczym	-21 698	10 073	32 685	26 774
Wartość aktywów netto na koniec okresu sprawozdawczego	77 903	77 903	67 830	61 919
Średnia wartość aktywów netto w okresie sprawozdawczym	85 850	77 942	50 557	43 866
Zmiana liczby certyfikatów inwestycyjnych	-3 285	26 342	15 795	15 795
Zmiana liczby certyfikatów inwestycyjnych w okresie sprawozdawczym:	-3 285	26 342	15 795	15 795
liczba wydanych certyfikatów inwestycyjnych	0	29 627	15 795	15 795
liczba wykupionych certyfikatów inwestycyjnych	-3 285	-3 285	0	0
saldo zmian	-3 285	26 342	15 795	15 795
Liczba certyfikatów inwestycyjnych narastająco od początku działalności funduszu, w tym:	78 239	78 239	51 897	51 897
liczba wydanych certyfikatów inwestycyjnych	81 524	81 524	51 897	51 897
liczba wykupionych certyfikatów inwestycyjnych	-3 285	-3 285	0	0
saldo zmian	78 239	78 239	51 897	51 897
Przewidywana liczba certyfikatów inwestycyjnych	108 427	108 427	103 794	51 897
Zmiana wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny	-73,40	-31,84	34,26	30,16
wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego	1 221,74	1 307,01	973,49	973,49
wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny na koniec bieżącego okresu sprawozdawczego	995,71	995,71	1 307,01	1 193,11
procentowa zmiana wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym	-73,40	-31,84	34,26	30,16
minimalna wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym	988,40	988,40	1 002,00	1 002,00
data wyceny	2011-09-28	2011-09-28	2010-01-27	2010-01-27
maksymalna wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym	1 168,51	1 307,30	1 318,95	1 192,00
data wyceny	2011-07-27	2011-03-30	2010-12-29	2010-09-29
wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny według ostatniej wyceny w okresie sprawozdawczym	988,40	988,40	1 307,01	1 192,00
data wyceny	2011-09-28	2011-09-28	2010-12-31	2010-09-29
Rozwodniona wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny	995,71	995,71	1 307,01	1 193,11
Procentowy udział kosztów funduszu w średniej wartości aktywów netto, w tym:	5,20	4,86	4,98	5,29
procentowy udział wynagrodzenia dla towarzystwa	4,85	4,40	4,41	4,55
procentowy udział wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję	0,00	0,00	0,00	0,00
procentowy udział opłat dla depozytariusza	0,10	0,10	0,10	0,12
procentowy udział opłat związanych z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu	0,00	0,00	0,00	0,00
procentowy udział opłat za usługi w zakresie rachunkowości	0,10	0,14	0,20	0,25
procentowy udział opłat za usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu	0,00	0,00	0,00	0,00

RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH	od 2011-07-01 do 2011-09-30	za 3 kwartały 2011 roku od 2011-01-01 do 2011-09-30	od 2010-07-01 do 2010-09-30	za 3 kwartały 2010 roku od 2010-01-01 do 2010-09-30
Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej	3 522	-34 564	-14 185	-25 444
Wpływy	381 925	767 273	104 581	106 490
Z tytułu posiadanych lokat	1 023	1 285	104 542	105 186
Z tytułu zbycia składników lokat	380 902	765 988	0	1 243
Pozostałe	0	0	39	61
Wydatki	378 403	801 837	118 766	131 934
Z tytułu posiadanych lokat	0	0	118 135	118 135
Z tytułu nabycia składników lokat	377 293	799 014	0	12 192
Z tytułu wypłaconego wynagrodzenia dla towarzystwa	1 046	2 565	528	1 386
Z tytułu wypłaconego wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję	0	0	0	0
Z tytułu opłat dla depozytariusza	22	56	18	39
Z tytułu opłat związanych z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu	0	0	19	19
Z tytułu opłat za zezwolenia oraz opłat rejestracyjnych	6	43	25	37
Z tytułu usług w zakresie rachunkowości	34	88	16	51
Z tytułu usług w zakresie zarządzania aktywami funduszu	0	0	0	0
Z tytułu usług prawnych	2	46	0	11
Z tytułu posiadania nieruchomości	0	0	0	0
Pozostałe	0	25	25	64
Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej	-3 567	34 839	18 029	18 029
Wpływy	0	38 406	18 029	18 029
Z tytułu wydania certyfikatów inwestycyjnych	0	38 406	18 029	18 029
Z tytułu zaciągniętych kredytów	0	0	0	0
Z tytułu zaciągniętych pożyczek	0	0	0	0
Z tytułu spłaty udzielonych pożyczek	0	0	0	0
Odsetki	0	0	0	0
Pozostałe	0	0	0	0
Wydatki	3 567	3 567	0	0
Z tytułu wykupienia certyfikatów inwestycyjnych	3 567	3 567	0	0
Z tytułu spłat zaciągniętych kredytów	0	0	0	0
Z tytułu spłat zaciągniętych pożyczek	0	0	0	0
Z tytułu wyemitowanych obligacji	0	0	0	0
Z tytułu wypłaty przychodów	0	0	0	0
Z tytułu udzielonych pożyczek	0	0	0	0
Odsetki	0	0	0	0
Pozostałe	0	0	0	0
Skutki zmian kursów wymiany środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych	32	20	0	0
Zmiana stanu środków pieniężnych netto (A+/-B)	-13	295	3 844	-7 415
Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na początek okresu sprawozdawczego	329	21	1 146	12 405
Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na koniec okresu sprawozdawczego (E+/-D)	316	316	4 990	4 990

| | INFORMACJA DODATKOWA | | |
| --- | --- | --- | --- |
| | INFORMACJA DODATKOWA1. Informacje o znaczących zdarzeniach, dotyczących lat ubiegłych, ujętych w sprawozdaniu finansowym za bieżący okres sprawozdawczy.W prezentowanym okresie sprawozdawczym takie zdarzenie nie wystąpiło.2. Informacje o znaczących zdarzeniach, jakie nastąpiły po dniu bilansowym, a nieuwzględnionych w sprawozdaniu finansowym.Po dniu bilansowym nie wystąpiły istotne zdarzenia, które należałoby ująć w sprawozdaniu finansowym za bieżący okres sprawozdawczy.3. Zestawienie różnic pomiędzy danymi ujawnionymi w sprawozdaniu finansowym i w porównywalnych danych finansowych a uprzednio sporządzonymi i opublikowanymi sprawozdaniami finansowymi.W niniejszym sprawozdaniu nie wystąpiły różnice pomiędzy prezentowanymi danymi porównywalnymi a poprzednimi sprawozdaniami finansowymi.4. Dokonane korekty błędów podstawowych, ich przyczyny, tytuły oraz wpływ wywołanych tym skutków finansowych na sytuację majątkową i finansową, płynność oraz wynik z operacji i rentowność Funduszu..W okresie sprawozdawczym nie
wystąpiły korekty błędów podstawowych.5. Informacja o kontynuacji działalności przez Fundusz.Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności przez Fundusz w dającej przewidzieć się przyszłości. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania nie ujawniły się żadne przesłanki świadczące o możliwości zaprzestania działalności Funduszu.6. Inne informacje niż wskazane w sprawozdaniu finansowym, które mogłyby w istotny sposób wpłynąć na ocenę sytuacji majątkowej, finansowej, wyniku z operacji i ich zmian.Brak informacji, które mogłyby w istotny sposób wpłynąć na ocenę sytuacji majątkowej, finansowej, wyniku z operacji i ich zmian. | | |
| | Plik | Opis | |

SKŁADNIKI LOKAT	3 kwartał 2011 roku	2 kwartał 2011 roku	2010 rok	3 kwartał 2010 roku
Wartość według ceny nabycia w tys.	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.	Procentowy udział w aktywach ogółem	Wartość według ceny nabycia w tys.	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.	Procentowy udział w aktywach ogółem	Wartośc według ceny nabycia w tys.	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.	Procentowy udział w aktywach ogółem	Wartość według ceny nabycia w tys.	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.	Procentowy udział w aktywach ogółem
Akcje	89 026	68 503	87,53	77 103	73 994	74,01	48 739	60 539	88,77	48 912	57 103	91,69
Warranty subskrypcyjne	0	0	0,00	0	0	0,00	0	0	0,00	0	0	0,00
Prawa do akcji	0	0	0,00	0	0	0,00	0	0	0,00	0	0	0,00
Prawa poboru	0	0	0,00	0	0	0,00	0	0	0,00	0	0	0,00
Kwity depozytowe	0	0	0,00	0	0	0,00	0	0	0,00	0	0	0,00
Listy zastawne	0	0	0,00	0	0	0,00	0	0	0,00	0	0	0,00
Dłużne papiery wartościowe	0	0	0,00	0	0	0,00	0	0	0,00	0	0	0,00
Instrumenty pochodne	0	0	0,00	0	0	0,00	0	0	0,00	0	0	0,00
Udziały w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością	0	0	0,00	0	0	0,00	0	0	0,00	0	0	0,00
Jednostki uczestnictwa	0	0	0,00	0	0	0,00	0	0	0,00	0	0	0,00
Certyfikaty inwestycyjne	0	0	0,00	0	0	0,00	0	0	0,00	0	0	0,00
Tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą	0	0	0,00	0	0	0,00	0	0	0,00	0	0	0,00
Wierzytelności	0	0	0,00	0	0	0,00	0	0	0,00	0	0	0,00
Weksle	0	0	0,00	0	0	0,00	0	0	0,00	0	0	0,00
Depozyty	14	14	0,02	57	57	0,06	21	21	0,03	4 990	4 991	8,02
Waluty	0	0	0,00	0	0	0,00	0	0	0,00	0	0	0,00
Nieruchomości	0	0	0,00	0	0	0,00	0	0	0,00	0	0	0,00
Statki morskie	0	0	0,00	0	0	0,00	0	0	0,00	0	0	0,00
Inne	0	0	0,00	0	0	0,00	0	0	0,00	0	0	0,00

AKCJE	Rodzaj rynku	Nazwa rynku	Liczba	Kraj siedziby emitenta	Wartość według ceny nabycia w tys.	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.	Procentowy udział w aktywach ogółem
CEZ	Aktywny rynek - rynek regulowany	Giełda Papierów Wartościowych w Pradze	54 342	Czechy	7 707	6 910	8,83
COMARCH	Aktywny rynek - rynek regulowany	GPW	137 000	Polska	12 356	7 213	9,22
ELEKTROTIM	Aktywny rynek - rynek regulowany	GPW	371 647	Polska	4 484	2 847	3,64
EMPERIA	Aktywny rynek - rynek regulowany	GPW	70 000	Polska	7 282	6 853	8,76
INDYKPOL	Aktywny rynek - rynek regulowany	GPW	94 270	Polska	5 302	3 544	4,53
INSTAL KRAKÓW	Aktywny rynek - rynek regulowany	GPW	562 211	Polska	10 135	7 877	10,06
KRUK	Aktywny rynek - rynek regulowany	GPW	566	Polska	22	24	0,03
LIBET	Aktywny rynek - rynek regulowany	GPW	698 648	Polska	3 236	2 990	3,82
PGF	Aktywny rynek - rynek regulowany	GPW	232 444	Polska	10 730	7 155	9,14
PRESCO	Aktywny rynek - rynek regulowany	GPW	980 676	Polska	5 884	5 050	6,45
PROCHEM	Aktywny rynek - rynek regulowany	GPW	299 495	Polska	6 792	4 403	5,63
OMV AG	Aktywny rynek - rynek regulowany	Giełda Papierów Wartościowych w Wiedniu	137 272	Austria	15 096	13 637	17,42

| | WARRANTY SUBSKRYPCYJNE | Rodzaj rynku | Nazwa rynku | Liczba | Kraj siedziby emitenta | Wartość według ceny nabycia w tys. | Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. | Procentowy udział w aktywach ogółem | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |

| | PRAWA DO AKCJI | Rodzaj rynku | Nazwa rynku | Liczba | Kraj siedziby emitenta | Wartość według ceny nabycia w tys. | Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. | Procentowy udział w aktywach ogółem | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |

| | PRAWA POBORU | Rodzaj rynku | Nazwa rynku | Liczba | Kraj siedziby emitenta | Wartość według ceny nabycia w tys. | Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. | Procentowy udział w aktywach ogółem | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |

| | KWITY DEPOZYTOWE | Rodzaj rynku | Nazwa rynku | Liczba | Kraj siedziby emitenta | Wartość według ceny nabycia w tys. | Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. | Procentowy udział w aktywach ogółem | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |

| | LISTY ZASTAWNE | Rodzaj rynku | Nazwa rynku | Emitent | Kraj siedziby emitenta | Termin wykupu | Warunki oprocentowania | Rodzaj listu | Podstawa emisji | Wartość nominalna | Liczba | Wartość według ceny nabycia w tys. | Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. | Procentowy udział w aktywach ogółem | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |

	DŁUŻNE PAPIERY WARTOŚCIOWE	Rodzaj rynku	Nazwa rynku	Emitent	Kraj siedziby emitenta	Termin wykupu	Warunki oprocentowania	Wartość nominalna	Liczba	Wartość według ceny nabycia w tys.	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.	Procentowy udział w aktywach ogółem
	O terminie wykupu do 1 roku:
	Obligacje
	Bony skarbowe
	Bony pieniężne
	Inne
	O terminie wykupu powyżej 1 roku:
	Obligacje
	Bony skarbowe
	Bony pieniężne
	Inne

	INSTRUMENTY POCHODNE	Rodzaj rynku	Nazwa rynku	Emitent (wystawca)	Kraj siedziby emitenta (wystawcy)	Instrument bazowy	Liczba	Wartość według ceny nabycia w tys.	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.	Procentowy udział w aktywach ogółem
	Wystandaryzowane instrumenty pochodne:
	Niewystandaryzowane instrumenty pochodne

| | UDZIAŁY W SPÓŁKACH Z OGRANICZONĄ ODPOWIEDZIALNOŚCIĄ | Nazwa spółki | Siedziba spółki | Kraj siedziby spółki | Liczba | Wartość według ceny nabycia w tys. | Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. | Procentowy udział w aktywach ogółem | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |

	JEDNOSTKI UCZESTNICTWA I CERTYFIKATY INWESTYCYJNE	Rodzaj rynku	Nazwa rynku	Nazwa i rodzaj funduszu	Liczba	Wartość według ceny nabycia w tys.	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.	Procentowy udział w aktywach ogółem
	Jednostki uczestnictwa
	Certyfikaty inwestycyjne

| | TYTUŁY UCZESTNICTWA EMITOWANE PRZEZ INSTYTUCJE WSPÓLNEGO INWESTOWANIA MAJĄCE SIEDZIBĘ ZA GRANICĄ | Rodzaj rynku | Nazwa rynku | Nazwa emitenta | Kraj siedziby emitenta | Liczba | Wartość według ceny nabycia w tys. | Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. | Procentowy udział w aktywach ogółem | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |

| | WIERZYTELNOŚCI | Nazwa i rodzaj podmiotu | Kraj siedziby podmiotu | Termin wymagalności | Rodzaj świadczenia | Wartość świadczenia w tys. | Liczba | Wartość według ceny nabycia w tys. | Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. | Procentowy udział w aktywach ogółem | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |

| | WEKSLE | Wystawca | Data płatności | Wartość według ceny nabycia w tys. | Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. | Procentowy udział w aktywach ogółem | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |

DEPOZYTY	Nazwa banku	Kraj siedziby banku	Waluta	Warunki oprocentowania	Wartość według ceny nabycia w danej walucie	Wartość według ceny nabycia w tys.	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w danej walucie	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.	Procentowy udział w aktywach ogółem
W walutach państw należących do OECD						14		14	0,02
	Raiffeisen Bank Polska S.A	Polska	PLN	3.92%	14 484,24	14	14 484,24	14	0,02
W walutach państw nienależących do OECD

	WALUTY	Państwo	Wartość według ceny nabycia w tys.	Wartość na dzień bilansowy w danej walucie	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.	Procentowy udział w aktywach ogółem
	W walutach państw należących do OECD
	W walutach państw nienależących do OECD

	NIERUCHOMOŚCI	Rok oddania do użytku	Data nabycia	Numer księgi wieczystej	Kraj położenia	Adres	Powierzchnia	Obciążenia	Służebności	Wartość według ceny nabycia w tys.	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.	Procentowy udział w aktywach ogółem
	Prawa własności nieruchomości:
	Budynki
	Lokale
	Grunty
	Inne
	Prawa współwłasności nieruchomości:
	Budynki
	Lokale
	Grunty
	Inne
	Użytkowanie wieczyste:
	Budynki
	Lokale
	Grunty
	Inne

| | STATKI MORSKIE | Kraj rejestracji statku | Klasa statku | Wartość według ceny nabycia w tys. | Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |

| | INNE | Emitent (wystawca) | Kraj siedziby emitenta (wystawcy) | Istotne parametry | Liczba | Wartość według ceny nabycia w tys. | Wartość na dzień bilansowy w tys. | Procentowy udział w aktywach ogółem | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |

	GWARANTOWANE SKŁADNIKI LOKAT	Rodzaj	Łączna liczba	Wartość według ceny nabycia w tys.	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.	Procentowy udział w aktywach ogółem
	Papiery wartościowe gwarantowane przez Skarb Państwa
	Papiery wartościowe gwarantowane przez NBP
	Papiery wartościowe gwarantowane przez jednostki samorzadu terytorialnego
	Papiery wartościowe gwarantowane przez państwa należące do OECD (z wyłączeniem Rzeczypospolitej Polskiej)
	Papiery wartościowe gwarantowane przez międzynarodowe instytucje finansowe, których członkiem jest Rzeczpospolita Polska lub przynajmniej jedno z państw należących do OECD

| | INSTRUMENTY RYNKU PIENIĘŻNEGO | Emitent | Termin wykupu | Warunki oprocentowania | Wartość nominalna | Liczba | Wartość według ceny nabycia w tys. | Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. | Procentowy udział w aktywach ogółem | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |

| | GRUPY KAPITAŁOWE, O KTÓRYCH MOWA W ART. 98 USTAWY | Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. | Procentowy udział w aktywach ogółem | |
| --- | --- | --- | --- | --- |

| | SKŁADNIKI LOKAT NABYTE OD PODMIOTÓW, O KTÓRYCH MOWA W ART. 107 USTAWY | Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. | Procentowy udział w aktywach ogółem | |
| --- | --- | --- | --- | --- |

| | PAPIERY WARTOŚCIOWE EMITOWANE PRZEZ MIĘDZYNARODOWE INSTYTUCJE FINANSOWE, KTÓRYCH CZŁONKIEM JEST RZECZPOSPOLITA POLSKA LUB PRZYNAJMNIEJ JEDNO Z PAŃSTW NALEŻĄCYCH DO OECD | Nazwa emitenta | Kraj siedziby emitenta | Rodzaj rynku | Nazwa rynku | Liczba | Wartość według ceny nabycia w tys. | Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. | Procentowy udział w aktywach ogółem | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |

	NOTA-1 POLITYKA RACHUNKOWOŚCI


	Plik	Opis
	Polityka rachunkowosci_LM Akcji Skoncentrowany FIZ.pdf	Nota nr 1 - Polityka rachunkowości

	NOTA-2 NALEŻNOŚCI FUNDUSZU	3 kwartał 2011 roku
	Z tytułu zbytych lokat	0
	Z tytułu instrumentów pochodnych	0
	Z tytułu wydanych certyfikatów inwestycyjnych	0
	Z tytułu dywidendy	35
	Z tytułu odsetek	0
	Z tytułu posiadanych nieruchomości, w tym czynszów	0
	Z tytułu udzielonych pożyczek	0
	Pozostałe	19

	NOTA-3 ZOBOWIĄZANIA FUNDUSZU	3 kwartał 2011 roku
	Z tytułu nabytych aktywów	0
	Z tytułu transakcji przy zobowiązaniu się funduszu do odkupu	0
	Z tytułu instrumentów pochodnych	0
	Z tytułu wpłat na certyfikaty inwestycyjne	0
	Z tytułu wykupionych certyfikatów inwestycyjnych	0
	Z tytułu wypłaty dochodów funduszu	0
	Z tytułu wypłaty przychodów funduszu	0
	Z tytułu wyemitowanych obligacji	0
	Z tytułu krótkoterminowych pożyczek i kredytów	0
	Z tytułu długoterminowych pożyczek i kredytów	0
	Z tytułu gwarancji lub poręczeń	0
	Z tytułu rezerw	366
	Pozostałe zobowiązania	3

PODPISY OSÓB REPREZENTUJĄCYCH FUNDUSZ
Data	Imię i Nazwisko	Stanowisko/Funkcja	Podpis
2011-11-04	Tomasz Jędrzejczak	Prezes Zarządu	Tomasz Jędrzejczak
2011-11-04	Norbert Chwesiuk	Dyrektor Finansowy/Prokurent	Norbert Chwesiuk