Saldo wpłat i umorzeń we wszystkich TFI wyniosło +3,4 mld zł w czerwcu

"Ostatni miesiąc nie rozpieszczał inwestorów. Traciły zarówno fundusze o wyższym poziomie ryzyka, jak i o bardziej bezpiecznym charakterze, w tym fundusze gotówkowe. Zwiększona zmienność negatywnie wpłynęła na inwestorów. Najwięcej środków netto klienci wypłacili z funduszy dłużnych, zarówno polskich papierów skarbowych (-0,3 mld zł), o uniwersalnej strategii (-0,4 mld zł), jak i rozwiązań dających ekspozycję na zagraniczne rynki (-0,05 mld zł). Jedynie fundusze obligacji korporacyjnych zakończyły miesiąc z dodatnim bilansem sprzedaży, choć nieco niższym niż w poprzednich miesiącach (+0,2 mld zł)" - czytamy w raporcie.

Najwięcej nowych środków pozyskały UniLokata (UniFundusze FIO) - było to 0,16 mld zł, a także dwa rozwiązania z BZ WBK TFI. W przypadku pięciu funduszy dłużnych odpływ środków netto przekroczył 50 mln zł, w tym w największym stopniu Arka BZ WBK Obligacji Skarbowych oraz Arka Prestiż Obligacji Skarbowych.

Odpływ kapitału odnotowały także fundusze gotówkowe i pieniężne - drugi miesiąc z rzędu. Część klientów nie akceptuje strat, nawet jeśli są krótkoterminowe. Co trzeci fundusz z tej grupy zakończył miesiąc z ujemnym saldem wpłat i wypłat, a najwięcej środków klienci wypłacili z UniKorona Pieniężny (UniFundusze FIO), który mimo to pozostaje największym funduszem detalicznym na polskim rynku z aktywami na poziomie 4,6 mld zł.

Na tle całego rynku bardzo dobrze wypadły w czerwcu fundusze akcyjne, do których klienci wpłacili netto ponad 0,1 mld zł.

"To zasługa rozwiązań z ekspozycją na rynki zagraniczne, które od 5 miesięcy cieszą się wyraźną popularnością. Klientów przyciągają dobre wyniki, jak i większy potencjał do wypracowania zysków w środowisku niskich stóp procentowych. Nie było niespodzianek jeśli chodzi o listę najpopularniejszych rozwiązań; otwiera ją PKO Technologii i Innowacji Globalny (Parasolowy FIO). W tym gronie znalazły się także ING (L) Japonia (ING SFIO) oraz ING (L) Europejski Spółek Dywidendowych (ING SFIO)" - podano w raporcie.

W przypadku funduszy akcji polskich bilans sprzedaży był ujemny. Odpływ dotknął zarówno rozwiązania o uniwersalnej strategii (-114 mln zł), jak i małych i średnich spółek (-121 mln zł). Ujemny bilans sprzedaży odnotowała zdecydowana większość rozwiązań, w tym w najwyższym stopniu UniAkcje Małych i Średnich Spółek (UniFundusze FIO), a w grupie funduszy akcji polskich uniwersalnych PZU Akcji KRAKOWIAK (PZU FIO Parasolowy).

W czerwcu z odwrotem klientów musiały sobie radzić także fundusze mieszane, które mają za sobą serię 8 udanych miesięcy. W ubiegłym miesiącu bilans sprzedaży tego typu rozwiązań wyniósł -0,1 mld zł. Ujemne saldo wpłat i wypłat notowały przede wszystkim rozwiązania z ekspozycją na krajowy rynek, w tym stabilnego wzrostu (-102 mln zł) oraz w mniejszym stopniu zrównoważone i aktywnej alokacji (po -25 mln zł). Tylko 5 funduszy w całym segmencie zanotowało napływy netto przekraczające +10 mln zł.

Ujemne saldo wpłat i wypłat odnotowały także fundusze absolutnej stopy zwrotu, choć co drugi produkt zakończył miesiąc z nadwyżką wpłat nad wypłatami. W tej grupie znalazły się m.in. PZU FIZ Akord, który w emisji pozyskał blisko +70 mln zł oraz Insignis FIZ - nowy fundusz autorski na rynku, sygnowany przez Grzegorza Witkowskiego i Marcina Petelskiego.

"Od początku roku fundusze detaliczne pozyskały +8,4 mld zł (najwięcej akcyjne +3,2 mld zł oraz gotówkowe i pieniężne +2,2 mld zł). W przypadku funduszy niedetalicznych nadwyżka wpłat nad wypłatami wyniosła ok. +9,8 mld zł" - czytamy w raporcie.

(ISBnews)