TVN - Transakcje terminowe typu forward z Rabobank Polska S.A. (33/2012)

| | KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO | | | | | | | | | | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| | | | Raport bieżący nr | 33 | / | 2012 | | | | | |
| | Data sporządzenia: | 2012-10-02 | | | | | | | | | |
| | Skrócona nazwa emitenta | | | | | | | | | | |
| | TVN | | | | | | | | | | |
| | Temat | | | | | | | | | | |
| | Transakcje terminowe typu forward z Rabobank Polska S.A. | | | | | | | | | | |
| | Podstawa prawna | | | | | | | | | | |
| | Art. 56 ust. 1 pkt 2 Ustawy o ofercie - informacje bieżące i okresowe | | | | | | | | | | |
| | Treść raportu: | | | | | | | | | | |
| | Zarząd TVN S.A. ("Spółka") informuje, że w dniu 1 października 2012 r. dokonał rozliczenia transakcji walutowych typu forward z Rabobank Polska S.A. ("Transakcje") o całkowitej wartości 350 mln euro (1.435,7 mln zł). Spółka informowała o wspomnianych transakcjach walutowych z Rabobank Polska S.A. w raporcie bieżącym nr 12/2012 opublikowanym 13 marca 2012 r. oraz w raporcie bieżącym nr 28/2012 opublikowanym 20 lipca 2012 r. Wspomniane kontrakty terminowe miały na celu ograniczenie ryzyka kursowego w odniesieniu do obligacji Senior Notes Spółki. Kontrakt terminowy w kwocie 150 mln euro (615,3 mln zł) został rozliczony 1 października 2012 r. (różnica pomiędzy kursem terminowym 4,1999 zł a aktualnym kursem rynkowym). Kontrakty terminowe w kwocie 200 milionów euro (820,4 mln zł) zostały przekształcone w kontrakty terminowe forward wygasające 4 stycznia 2013 r. po kursie 4,2512 zł bazującym technicznie na przedłużeniu istniejących kontraktów. Jest to ekonomicznie równoważne z rozliczeniem poprzednich
transakcji i zawarciem nowych kontraktów z kursem terminowym ok. 4,1400 zł. Przekształcone kontrakty terminowe forward są przeznaczone na zabezpieczenie konwersji środków pod spodziewane umorzenie obligacji Senior Notes Spółki, co Spółka planuje w przypadku sfinalizowania transakcji sprzedaży Onet (transakcja opisana w raporcie bieżącym nr 19/2012 opublikowanym 13 kwietnia 2012, raporcie bieżącym nr 26/2012 opublikowanym 4 czerwca 2012 r. oraz raporcie bieżącym nr 31/2012 opublikowanym 18 września 2012 r.). Transakcje zostały uznane za znaczące, ponieważ ich łączna wartość przekroczyła 10% kapitałów własnych Spółki | | | | | | | | | | |

RAPORT BIEŻĄCY
MESSAGE (ENGLISH VERSION)
INFORMACJE O PODMIOCIE
PODPISY OSÓB REPREZENTUJĄCYCH SPÓŁKĘ

| | MESSAGE (ENGLISH VERSION) | |
| --- | --- | --- |
| | The Management Board of TVN S.A. (“the Company”) informs that on October 1, 2012 it has settled forward foreign currency transactions with Rabobank Polska S.A. (“Transactions”) in the total amount of EUR 350 million (PLN 1,435.7 million). The Company has informed about mentioned forward foreign currency transactions with Rabobank Polska S.A. in current report no 12/2012 issued on March 13, 2012 and current report 28/2012 issued on July 20, 2012. Mentioned forward contracts aimed at mitigating currency risk related to the Company’s High Yield Senior Notes. Forward foreign contract in the amount of EUR 150 million (PLN 615.3 million) was settled as of October 2, 2012 (the difference between the forward rate of PLN 4.1999 minus to the market).Forward foreign contracts in the amount of EUR 200 million (PLN 820.4 million) was rolled over with settlement date on January 4, 2013 and with forward rate of PLN 4.2512 based technically on extension of existing contracts. It is economically equal to settlement of
the previous transactions and entrance into a new forward contracts with forward rate of about PLN 4.1400. Rolled forward foreign contracts are aimed at foreign exchange risk hedge relating to conversion of proceeds for expected redemption of Company’s High Yield Notes that is intended following to the transaction of Onet sale (described in current reports no 19/2012 issued on April 13, 2012, current report no 26/2012 issued on June 4, 2012 and current report no 31/2012 issued on September 18, 2012).The Transactions are deemed material as their total nominal value exceeded 10% of the Company’s equity. | |

RAPORT BIEŻĄCY
MESSAGE (ENGLISH VERSION)
INFORMACJE O PODMIOCIE
PODPISY OSÓB REPREZENTUJĄCYCH SPÓŁKĘ

| | | TVN SA | | | | | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| | | (pełna nazwa emitenta) | | | | | |
| | | TVN | | Media (med) | | | |
| | | (skrócona nazwa emitenta) | | (sektor wg. klasyfikacji GPW w W-wie) | | | |
| | | 02-952 | | Warszawa | | | |
| | | (kod pocztowy)
| | (miejscowość) | | | |
| | | Wiertnicza | | 166 | | | |
| | | (ulica) | | (numer) | | | |
| | | 022 856 60 60 | | 022 856 66 66 | | | |
| | | (telefon) | | | (fax) | | |
| | | (e-mail) | | | (www) | | |
| | | 951-00-57-883 | | 11131245 | | | |
| | | (NIP)
| | | (REGON) | | |

RAPORT BIEŻĄCY
MESSAGE (ENGLISH VERSION)
INFORMACJE O PODMIOCIE
PODPISY OSÓB REPREZENTUJĄCYCH SPÓŁKĘ

RAPORT BIEŻĄCY
MESSAGE (ENGLISH VERSION)
INFORMACJE O PODMIOCIE
PODPISY OSÓB REPREZENTUJĄCYCH SPÓŁKĘ