Analiza techniczna indeksu WIG 20 i kontraktu terminowego FPL20

WIG20

Prognoza ruchu krótkoterminowa: trend spadkowy
Prognoza ruchu średnioterminowa: trend boczny
W układzie H1: podczas ostatnich 8 godzin handlu WIG20 zawahał się w przedziale 2383 - 2405 punktów, kontynuując umocnienie, jakie pojawiło się pod koniec sesji 16 października. Dzięki temu miniony tydzień przyniósł skuteczną obronę wsparcia 2380 pkt. i nieznaczne przekroczenie bariery 2400 pkt.

Podtrzymane kupno na DMI/ADX pozwala mówić o znamionach korekty wzrostowej na WIG20 w H1 z opcją podejścia do oporów - pivotów 2430 - 2470 pkt. Jeśli jednak WIG20 nie wybije się ponad barierę czarnej chmury z Ichimoku na tyle dynamicznie, aby została ona przecięta przez kurs w rejonie 2413 - 2414 pkt., to korekta będzie gaszona a wówczas powstanie ponownie podwyższone ryzyko połamania wsparcia 2380 pkt. i zniżki do 2353 - 2321 pkt.

W układzie dziennym: miniona, piątkowa sesja na GPW przyniosła 0,77% podbicie WIG20, choć w trakcie dnia podaż próbowała stymulować wahania indeksu, gdy ten zmierzał się z formacją mini – podwójnego szczytu z dnia poprzedniego. Udało się go przełamać w rejonie 2387 pkt. już na starcie dnia. Warto zauważyć, że w D1 otrzymaliśmy na ostatniej sesji świecę przenikania wzrostowego, ale brak wybicia ponad Tenkan-sen w D1 nie pozwolił na skuteczną, dynamiczniejszą performację rynku byka.

W układzie tygodniowym: długofalowe zmiany sprzyjają podtrzymaniu fali spadkowej, gdyż kurs WIG20 znajduje się poniżej wstęgi najwolniejszych średnich z modelu Guppy’ego w W1 a DMI/ADX wysyła sygnał sprzedaży. Jeśli zatem kurs WIG20 nie wykroczy powyżej oporów 2430 - 2439 pkt. to wówczas odnowiona zostanie ta siła podaży, jaka pozwalała jej na dominację podczas zniżek w okresie większości październikowych sesji.

[ WIG 20

]( http://finanse.wp.pl/isin,PL9999999987,notowania-podsumowanie.html )

Kontrakty terminowe FPL20
Pozycja krótkoterminowa: długa, jeśli kurs FPL20 powyżej 2382 punktów (w oparciu o pivoty Camarilla, D1)
Pozycja średnioterminowa: krótka (w oparciu o pivoty Modyfikowane, W1)
Prognoza ruchu krótkoterminowa: trend spadkowy

Prognoza ruchu średnioterminowa: trend boczny

W układzie H1: kurs FW20 zawahał się w ostatnich godzinach handlu minimalnie optymistycznie dla długich pozycji i przypominamy, że już po czwartkowej, minionej sesji mieliśmy objęcie strategii wzrostowej wg poziomów zwrotnych Camarilla z D1. Piątkowa kontynuacja zwyżek pozwoliła wzmocnić pro-popytowy, wstępujący układ cenowy.
Teraz od kierunku wybicia z zakresu 2354 - 2420 punktów zależą dalsze losy i oscylacje, jaki przyjdzie nam obserwować pod koniec października. Możliwe są nadal dwa warianty. Pierwszy to potwierdzenie wsparcia 2359 punktów lub pivotu S1 tygodniowego 2354 pkt i kontynuacja umocnienia FPL20, natomiast drugi to silne wybicie poniżej tygodniowego 2354 pkt. i ryzyko dojścia nawet do S3 2288 pkt. Można także doszukiwać się alternatywnych scenariuszy, gdy kurs przebije w górę tygodniowy R1 2420 pkt. i spróbuje powalczyć o pokonanie wcześniejszych maksimów, co dałoby impet na ruch do 2453 - 2486 pkt.

W układzie dziennym: w D1 futures na WIG20 częściowo zgasiły zalążek trendu spadkowego wg DMI / ADX. Linia siły tego trendu utraciła cząstkę impetu, gdyż ADX zawrócił w dół. Jeśli kolejne sesje czy tygodnie spowodują, że kurs FPL20 nie wyląduje na twardym wsparciu 2372 - 2351 pkt., ale ponownie oddali się od niego to wówczas moglibyśmy zapomnieć o ewentualnej przecenie do 2328 - 2308 pkt. Do tego w układzie D1 dostalibyśmy sygnał do odnowienia hossy, jeśli kurs pokonałby w konsekwencji zachowania ww. wsparcia opór 2420 pkt.

W układzie tygodniowym: długofalowo mamy podtrzymane wyjście kursu FPL20 poniżej najwolniejszych średnich rainbow MMA, co stanowi o zachowaniu umocnienia strony podażowej. Wskaźnik CCI notuje w W1 nadal zwrot w dół i zniżkuje od rekordowego poziomu 164 pkt. To daje sygnał do dalszych przecen, ale wygenerowanie w H1 – D1 takich układów hossy, że tygodniowa linia CCI zacznie zawracać w górę, wraz z połamaniem oporu 2420 - 2453 punktów pozwoli na negację pro-spadkowego, długofalowego spojrzenia wg AT.

W strategii krótkoterminowej pozycja długa ze stopem 2363 pkt.

W strategii średnioterminowej pozycja krótka ze stopem 2430 pkt.

[ FPL20

]( http://finanse.wp.pl/isin,PL0GF0006239,notowania-podsumowanie.html )

Michał Pietrzyca
Dom Maklerski Banku Ochrony Środowiska S.A.

[ Zobacz pełną analizę

]( http://i.wp.pl/a/f/pdf/33932/20141015_analiza_techniczna_dmbos.pdf )

| Niniejszy komentarz został przygotowany w Wydziale Doradztwa i Analiz Rynkowych Domu Maklerskiego Banku Ochrony Środowiska SA z siedzibą w Warszawie wyłącznie w celach informacyjnych. Opiera się na historycznej analizie kształtowania się kursów giełdowych bez uwzględnienia jakiejkolwiek fundamentalnej metody wyceny akcji. Jest przeznaczony wyłącznie dla klientów DM BOŚ SA i udostępniany nieodpłatnie. Nie jest dystrybuowany za pośrednictwem kanałów dystrybucji rekomendacji oraz nie jest przekazywany do publicznej wiadomości za pośrednictwem mediów. DM BOŚ S.A. ostrzega, iż niniejszy komentarz nie stanowi rekomendacji w rozumieniu przepisów „Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 r. w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców” (Dz. U. nr 206 z 2005 r.), nie stanowi porady inwestycyjnej, nie jest analizą inwestycyjną, ani analizą finansową w rozumieniu Ustawy z dnia 29 lipca 2005 roku o obrocie instrumentami finansowymi (
Dz.U. z 2005 roku, nr 183, poz.1538 z późń.zm.), nie stanowi oferty zbycia lub nabycia wymienionych w niej instrumentów finansowych, nie stanowi podstawy do zawarcia jakiejkolwiek umowy lub powstania jakiegokolwiek zobowiązania. Informacje zawarte w niniejszym komentarzu oparte są na danych uzyskanych ze źródeł, które DM BOŚ SA, działając w dobrej wierze i z należytą starannością, uważa za wiarygodne. DM BOŚ SA nie gwarantuje jednak dokładności, kompletności oraz trafności tych informacji. DM BOŚ SA, jego organy zarządcze, organy nadzorcze, ani pracownicy nie ponoszą odpowiedzialności za działania lub zaniechania Klienta podjęte na podstawie niniejszego komentarza. DM BOŚ S.A. nie ponosi odpowiedzialności za straty lub utracone korzyści Klienta związane z realizacją zleceń z wykorzystaniem Sygnałów Technicznych, ani za wszelkie szkody poniesione w wyniku decyzji inwestycyjnych Klienta , skutki finansowe i niefinansowe powstałe w wyniku wykorzystania niniejszego komentarza lub zawartych w nim informacji. DM
BOŚ S.A. nie gwarantuje osiągnięcia określonych wyników finansowych na zawartych przez Klienta transakcjach wykorzystujących matematyczne mechanizmy transakcyjne. Wszelkie opinie, prognozy, kalkulacje i szacunki zawarte w niniejszym komentarzu stanowią jedynie wyraz subiektywnej oceny autora na moment jej wydania i mogą być zmieniane bez uprzedzenia. Opinie wyrażone w niniejszym komentarzu nie pozostają w jakiejkolwiek zależności od rekomendacji przygotowywanych przez DM BOŚ SA. DM BOŚ SA nie jest zobowiązany do aktualizowania ani modyfikowania niniejszego komentarza , ani do informowania jego odbiorców w przypadku, gdy jakakolwiek poruszona w nim kwestia lub zawarta w nim opinia, prognoza, kalkulacja lub szacunek ulegnie zmianie lub stanie się nieaktualna. Zabronione jest powielanie i rozpowszechnianie niniejszego komentarza bez pisemnej zgody DM BOS SA. Nadzór nad DM BOŚ SA sprawuje Komisja Nadzoru Finansowego. Klient wykorzystuje informacje zawarte w niniejszym komentarzu na własne ryzyko i
odpowiedzialność. Właściwe Regulaminy doradztwa inwestycyjnego i sporządzania analiz inwestycyjnych, analiz finansowych oraz innych rekomendacji o charakterze ogólnym dotyczących transakcji w zakresie instrumentów finansowych oraz instrumentów bazowych instrumentów pochodnych – klient detaliczny oraz odpowiednio klient profesjonalny znajdują się na stronie internetowej bossa.pl w dziale Dokumenty. |
| --- |