PKO STRATEGII OBLIGACYJNYCH FUNDUSZ INWESTYCYJNY ZAMKNIĘTY - ...

PKO STRATEGII OBLIGACYJNYCH FUNDUSZ INWESTYCYJNY ZAMKNIĘTY -

Raport kwartalny FIZ-Q-E

2/2014

04.08.2014 16:57


WYBRANE DANE FINANSOWE	w tys. zł	w tys. EUR

II kwartał 2014
Przychody z lokat	3 161	759
Koszty funduszu netto	3 197	767
Przychody z lokat netto	-36	-9
Zrealizowane zyski (straty) ze zbycia lokat	2 878	691
Niezrealizowane zyski (straty) z wyceny lokat	1 782	428
Wynik z operacji	4 624	1 110
Zobowiązania	946	227
Aktywa	537 858	129 265
Aktywa netto	536 912	129 037
Liczba zarejestrowanych certyfikatów inwestycyjnych	5 307 011
Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny	101,17	24,31
Wynik z operacji na certyfikat inwestycyjny	0,87	0,21
Pozycje bilansu w tys. EUR przeliczone są według średniego kursu NBP z dnia 30 czerwca 2014 roku.
Pozycje rachunku wyników w tys. EUR przeliczone są według średniej arytmetycznej średnich kursów NBP z dnia 30 kwietnia, 30 maja oraz 30 czerwca 2014 roku.

WYBRANE DANE FINANSOWE
STRONA TYTUŁOWA
INFORMACJE O FUNDUSZU
KOREKTA SPRAWOZDANIA
TABELA GŁÓWNA
AKCJE
WARRANTY SUBSKRYPCYJNE
PRAWA DO AKCJI
PRAWA POBORU
KWITY DEPOZYTOWE
LISTY ZASTAWNE
DŁUŻNE PAPIERY WARTOŚCIOWE
INSTRUMENTY POCHODNE
UDZIAŁY W SPÓŁKACH Z OGRANICZONĄ ODPOWIEDZIALNOŚCIĄ
JEDNOSTKI UCZESTNICTWA I CERTYFIKATY INWESTYCYJNE
TYTUŁY UCZESTNICTWA
WIERZYTELNOŚCI
WEKSLE
DEPOZYTY
WALUTY
NIERUCHOMOŚCI
STATKI MORSKIE
INNE
GWARANTOWANE SKŁADNIKI LOKAT
INSTRUMENTY RYNKU PIENIĘŻNEGO
GRUPY KAPITAŁOWE, O KTÓRYCH MOWA W ART. 98 USTAWY
SKŁADNIKI LOKAT NABYTE OD PODMIOTÓW, O KTÓRYCH MOWA W ART. 107 USTAWY
PAPIERY WARTOŚCIOWE EMITOWANE PRZEZ MIĘDZYNARODOWE INSTYTUCJE FINANSOWE
BILANS
RACHUNEK WYNIKU Z OPERACJI
ZESTAWIENIE ZMIAN W AKTYWACH NETTO
RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH
NOTA-1 POLITYKA RACHUNKOWOŚCI FUNDUSZU
NOTA-2 NALEŻNOŚCI FUNDUSZU
NOTA-3 ZOBOWIĄZANIA FUNDUSZU
INFORMACJA DODATKOWA
INFORMACJA DODATKOWA
PODPISY OSÓB REPREZENTUJĄCYCH FUNDUSZ

FALSE	skorygowany
KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO
Raport kwartalny FIZ-Q-E


za	2	kwartał	2014	roku	obejmujący okres	od	2014-04-01	do	2014-06-30

podstawa prawna:
§ 82 ust. 1 pkt 1 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz. U. nr 33, poz. 259 z późn. zm.)

Data przekazania:	2014-08-04


	PKO STRATEGII OBLIGACYJNYCH FUNDUSZ INWESTYCYJNY ZAMKNIĘTY
	(pełna nazwa funduszu)
	PKO STRATEGII OBLIGACYJNYCH FIZ		PKO TOWARZYSTWO FUNDUSZY INWESTYCYJNYCH S.A.
	(skrócona nazwa funduszu)		(nazwa towarzystwa)
	02-515		WARSZAWA
	(kod pocztowy)		(miejscowość)
	PUŁAWSKA		15
	(ulica)		( numer)
	(22) 358-56-00		(22) 358-56-01		poczta@pkotfi.pl
	(telefon)		(fax)		(e-mail)
	1080017574		147147930		www.pkotfi.pl
	(NIP)		(REGON)		(WWW)

KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO
Informacje o funduszu

	Konstrukcja funduszu:		Typ funduszu:
	Subfundusz:	FALSE		Fundusz sekurytyzacyjny:	FALSE
	Fundusz podstawowy:				FALSE	Fundusz portfelowy:	FALSE
	Fundusz powiązany:				FALSE	Fundusz aktywów niepublicznych:	FALSE

						Waluta sprawozdania finansowego:	zł



	Fundusz podstawowy:
		(nazwa funduszu podstawowego)
	Fundusze powiązane:

		(nazwy funduszy powiązanych)
	Fundusz z wydzielonymi subfunduszami:

		(nazwa funduszu)



















Plik	Opis
FSO-Wstęp do spr fin-30.06.14.pdf	Wstęp


	KOREKTA SPRAWOZDANIA



	Plik	Opis


SKŁADNIKI LOKAT	2	kwartał
2014	roku		Na dzień 31 marca 2014 r.
Wartość według ceny nabycia w tys.	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.	Procentowy udział w aktywach ogółem	Wartość według ceny nabycia w tys.	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.	Procentowy udział w aktywach ogółem	Wartośc według ceny nabycia w tys.	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.	Procentowy udział w aktywach ogółem	Wartość według ceny nabycia w tys.	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.	Procentowy udział w aktywach ogółem

Akcje
Warranty subskrypcyjne
Prawa do akcji
Prawa poboru
Kwity depozytowe
Listy zastawne
Dłużne papiery wartościowe	176 347	179 841	33,44	100 553	100 553	20,61
Instrumenty pochodne		4 877	0,91
Udziały w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością
Jednostki uczestnictwa
Certyfikaty inwestycyjne
Tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą
Wierzytelności
Weksle
Depozyty
Waluty
Nieruchomości
Statki morskie
Inne


AKCJE	Rodzaj rynku	Nazwa rynku	Liczba	Kraj siedziby emitenta	Wartość według ceny nabycia w tys.	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.	Procentowy udział w aktywach ogółem


WARRANTY SUBSKRYPCYJNE	Rodzaj rynku	Nazwa rynku	Liczba	Kraj siedziby emitenta	Wartość według ceny nabycia w tys.	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.	Procentowy udział w aktywach ogółem


PRAWA DO AKCJI	Rodzaj rynku	Nazwa rynku	Liczba	Kraj siedziby emitenta	Wartość według ceny nabycia w tys.	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.	Procentowy udział w aktywach ogółem


PRAWA POBORU	Rodzaj rynku	Nazwa rynku	Liczba	Kraj siedziby emitenta	Wartość według ceny nabycia w tys.	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.	Procentowy udział w aktywach ogółem


KWITY DEPOZYTOWE	Rodzaj rynku	Nazwa rynku	Liczba	Kraj siedziby emitenta	Wartość według ceny nabycia w tys.	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.	Procentowy udział w aktywach ogółem


LISTY ZASTAWNE	Rodzaj rynku	Nazwa rynku	Emitent	Kraj siedziby emitenta	Termin wykupu	Warunki oprocentowania	Rodzaj listu	Podstawa emisji	Wartość nominalna	Liczba	Wartość według ceny nabycia w tys.	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.	Procentowy udział w aktywach ogółem


DŁUŻNE PAPIERY WARTOŚCIOWE	Rodzaj rynku	Nazwa rynku	Emitent	Kraj siedziby emitenta	Termin wykupu	Warunki oprocentowania	Wartość nominalna	Liczba	Wartość według ceny nabycia w tys.	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.	Procentowy udział w aktywach ogółem
O terminie wykupu do 1 roku:
Obligacje								100 000	100 553	101 272	18,83
WZ0115 (PL0000106480)	Inny aktywny rynek	TBS Poland	Skarb Państwa	POLSKA	2015-01-25	zmienne 2,72%	1 000,00	100 000	100 553	101 272	18,83
Bony skarbowe

Bony pieniężne

Inne

O terminie wykupu powyżej 1 roku:								15 116	75 794	78 569	14,61
Obligacje								15 116	75 794	78 569	14,61
HALK BANKASI 04/06/19 (XS1069383856)	Aktywny rynek - rynek regulowany	Berlin Stock Exchange (USD)	TURKIYE HALK BANKASI AS	TURCJA	2019-06-04	stałe 4,75%	3 047,30	2 000	6 116	6 134	1,14
HUNGARY GOVERNMENT 25/03/24 (US445545AL04)	Aktywny rynek - rynek regulowany	London Stock Exchange (USD)	Skarb Państwa Węgier	WĘGRY	2024-03-25	stałe 5,375%	6 094,60	3 500	21 565	23 176	4,31
MBANK 20/12/23 (PLBRE0005177)	Aktywny rynek - rynek regulowany	GPW w Warszawie	mBank S.A.	POLSKA	2023-12-20	zmienne 4,95%	100 000,00	116	11 768	11 788	2,19
PETROLEOS MEXICANOS 16/04/26 (XS1057659838)	Aktywny rynek - rynek regulowany	Stuttgart Stock Exchange	PETROLEOS MEXICANOS	MEKSYK	2026-04-16	stałe 3,75%	4 160,90	2 500	10 550	11 134	2,07
PKN CAPITAL 30/06/21 (XS1082660744)	Aktywny rynek - rynek regulowany	Stuttgart Stock Exchange	Orlen Capital AB	SZWECJA	2021-06-30	stałe 2,50%	4 160,90	3 500	14 435	14 447	2,69
PKO FINANCE 26/09/22 (XS0783934085)	Aktywny rynek - rynek regulowany	Frankfurt Stock Exchange (USD)	PKO Finance AB	SZWECJA	2022-09-26	stałe 4,63%	3 047,30	3 000	9 287	9 696	1,80
REPUBLIC OF TURKEY 11/04/23 (XS1057340009)	Aktywny rynek - rynek regulowany	Stuttgart Stock Exchange	Skarb Państwa Turcji	TURCJA	2023-04-11	stałe 4,125%	4 160,90	500	2 073	2 194	0,41
Bony skarbowe

Bony pieniężne

Inne


INSTRUMENTY POCHODNE	Rodzaj rynku	Nazwa rynku	Emitent (wystawca)	Kraj siedziby emitenta (wystawcy)	Instrument bazowy	Liczba	Wartość według ceny nabycia w tys.	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.	Procentowy udział w aktywach ogółem
Wystandaryzowane instrumenty pochodne:

Niewystandaryzowane instrumenty pochodne						4		4 877	0,91
FX Swap EUR PLN 25/06/2014 09/07/2014	Nienotowane na rynku aktywnym	Nie dotyczy	PKO BP SA	POLSKA	EUR (3.850.000,00)	1		-8	0,00
FX Swap EUR PLN 30/06/2014 09/07/2014	Nienotowane na rynku aktywnym	Nie dotyczy	Bank Handlowy w Warszawie S.A.	POLSKA	EUR (3.470.000,00)	1		-19	0,00
FX Swap USD PLN 25/06/2014 09/07/2014	Nienotowane na rynku aktywnym	Nie dotyczy	Pekao S.A.	POLSKA	USD (12.010.000,00)	1		22	0,00
CDS ITRAXX EUROPE CROSSOVER SERIES 21 VERSION 1 06/19	Nienotowane na rynku aktywnym	Nie dotyczy	JP Morgan Securities plc	WIELKA BRYTANIA	index iTraxx Xover S21	1		4 882	0,91


UDZIAŁY W SPÓŁKACH Z OGRANICZONĄ ODPOWIEDZIALNOŚCIĄ	Nazwa spółki	Siedziba spółki	Kraj siedziby spółki	Liczba	Wartość według ceny nabycia w tys.	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.	Procentowy udział w aktywach ogółem


JEDNOSTKI UCZESTNICTWA I CERTYFIKATY INWESTYCYJNE	Rodzaj rynku	Nazwa rynku	Nazwa i rodzaj funduszu	Liczba	Wartość według ceny nabycia w tys.	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.	Procentowy udział w aktywach ogółem
Jednostki uczestnictwa

Certyfikaty inwestycyjne


TYTUŁY UCZESTNICTWA EMITOWANE PRZEZ INSTYTUCJE WSPÓLNEGO INWESTOWANIA MAJĄCE SIEDZIBĘ ZA GRANICĄ	Rodzaj rynku	Nazwa rynku	Nazwa emitenta	Kraj siedziby emitenta	Liczba	Wartość według ceny nabycia w tys.	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.	Procentowy udział w aktywach ogółem


WIERZYTELNOŚCI	Nazwa i rodzaj podmiotu	Kraj siedziby podmiotu	Termin wymagalności	Rodzaj świadczenia	Wartość świadczenia w tys.	Liczba	Wartość według ceny nabycia w tys.	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.	Procentowy udział w aktywach ogółem


WEKSLE	Wystawca	Data płatności	Wartość według ceny nabycia w tys.	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.	Procentowy udział w aktywach ogółem


DEPOZYTY	Nazwa banku	Kraj siedziby banku	Waluta	Warunki oprocentowania	Wartość według ceny nabycia w danej walucie	Wartość według ceny nabycia w tys.	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w danej walucie	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.	Procentowy udział w aktywach ogółem
W walutach państw należących do OECD

W walutach państw nienależących do OECD


WALUTY	Państwo	Wartość według ceny nabycia w tys.	Wartość na dzień bilansowy w danej walucie	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.	Procentowy udział w aktywach ogółem
W walutach państw należących do OECD

W walutach państw nienależących do OECD


NIERUCHOMOŚCI	Rok oddania do użytku	Data nabycia	Numer księgi wieczystej	Kraj położenia	Adres	Powierzchnia	Obciążenia	Służebności	Wartość według ceny nabycia w tys.	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.	Procentowy udział w aktywach ogółem
Prawa własności nieruchomości:
Budynki

Lokale

Grunty

Inne

Prawa współwłasności nieruchomości:
Budynki

Lokale

Grunty

Inne

Użytkowanie wieczyste:
Budynki

Lokale

Grunty

Inne


STATKI MORSKIE	Kraj rejestracji statku	Klasa statku	Wartość według ceny nabycia w tys.	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.


INNE	Emitent (wystawca)	Kraj siedziby emitenta (wystawcy)	Istotne parametry	Liczba	Wartość według ceny nabycia w tys.	Wartość na dzień bilansowy w tys.	Procentowy udział w aktywach ogółem


GWARANTOWANE SKŁADNIKI LOKAT	Rodzaj	Łączna liczba	Wartość według ceny nabycia w tys.	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.	Procentowy udział w aktywach ogółem
Papiery wartościowe gwarantowane przez Skarb Państwa
Papiery wartościowe gwarantowane przez NBP
Papiery wartościowe gwarantowane przez jednostki samorzadu terytorialnego
Papiery wartościowe gwarantowane przez państwa należące do OECD (z wyłączeniem Rzeczypospolitej Polskiej)
Papiery wartościowe gwarantowane przez międzynarodowe instytucje finansowe, których członkiem jest Rzeczpospolita Polska lub przynajmniej jedno z państw należących do OECD


INSTRUMENTY RYNKU PIENIĘŻNEGO	Emitent	Termin wykupu	Warunki oprocentowania	Wartość nominalna	Liczba	Wartość według ceny nabycia w tys.	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.	Procentowy udział w aktywach ogółem


GRUPY KAPITAŁOWE, O KTÓRYCH MOWA W ART. 98 USTAWY	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.	Procentowy udział w aktywach ogółem


SKŁADNIKI LOKAT NABYTE OD PODMIOTÓW, O KTÓRYCH MOWA W ART. 107 USTAWY	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.	Procentowy udział w aktywach ogółem
FX Swap EUR PLN 25/06/2014 09/07/2014		0,00
FX Swap EUR PLN 30/06/2014 09/07/2014		0,00

rzeczywista wartość:
FX Swap EUR PLN 25/06/2014 09/07/2014	-8,00	0,00
FX Swap EUR PLN 30/06/2014 09/07/2014	-19,00	0,00


PAPIERY WARTOŚCIOWE EMITOWANE PRZEZ MIĘDZYNARODOWE INSTYTUCJE FINANSOWE, KTÓRYCH CZŁONKIEM JEST RZECZPOSPOLITA POLSKA LUB PRZYNAJMNIEJ JEDNO Z PAŃSTW NALEŻĄCYCH DO OECD	Nazwa emitenta	Kraj siedziby emitenta	Rodzaj rynku	Nazwa rynku	Liczba	Wartość według ceny nabycia w tys.	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.	Procentowy udział w aktywach ogółem


BILANS	2	kwartał	1	kwartał		rok	kwartał
2014	roku	2014	roku		roku
Aktywa	537 858	487 978
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	51 226	44 214
Należności	0	0
Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu	301 862	343 211
Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym:	179 841	100 553
dłużne papiery wartościowe	179 841	100 553
Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym:	4 904	0
dłużne papiery wartościowe	0	0
Nieruchomości	0	0
Pozostałe aktywa	25	0

Zobowiązania	946	100 858

Aktywa netto (I-II)	536 912	387 120
Kapitał funduszu	531 710	386 542
Kapitał wpłacony	531 710	386 542
Kapitał wypłacony (wielkość ujemna)	0	0
Dochody zatrzymane	3 420	578
Zakumulowane, nierozdysponowane przychody z lokat netto	542	578
Zakumulowany, nierozdysponowany zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat	2 878	0
Wzrost (spadek) wartości lokat w odniesieniu do ceny nabycia	1 782	0
Kapitał funduszu i zakumulowany wynik z operacji (IV+V+/-VI)	536 912	387 120

Liczba zarejestrowanych certyfikatów inwestycyjnych	5 307 011	3 865 421
Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny	101,17	100,15

Przewidywana liczba certyfikatów inwestycyjnych	5 264 656
Rozwodniona wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny	101,17

Liczba certyfikatów inwestycyjnych w podziale na serie certyfikatów:






Wartość aktywów netto na poszczególne serie certyfikatów inwestycyjnych:
Wszystkie pozycje bilansu wyrażone są w tysiącach złotych poza liczbą i wartością certyfikatów inwestycyjnych wyrażoną w złotych.

		Narastająco kwartały roku bieżącego kwartał: rok: od: do:
RACHUNEK WYNIKU Z OPERACJI	od 2014-04-01	2
2014
do 2014-06-30	2014-03-18
2014-06-30
Przychody z lokat	3 161	4 044
Dywidendy i inne udziały w zyskach	0	0
Przychody odsetkowe	3 161	4 044
Przychody związane z posiadaniem nieruchomości	0	0
Dodatnie saldo różnic kursowych	0	0
Pozostałe	0	0

Koszty funduszu	3 197	3 502
Wynagrodzenie dla towarzystwa	2 642	2 939
Wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję	0	0
Opłaty dla depozytariusza	27	29
Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu	7	7
Opłaty za zezwolenia oraz rejestracyjne	10	112
Usługi w zakresie rachunkowości	0	0
Usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu	0	0
Usługi prawne	0	0
Usługi wydawnicze, w tym poligraficzne	0	0
Koszty odsetkowe	5	5
Koszty związane z posiadaniem nieruchomości	0	0
Ujemne saldo różnic kursowych	313	313
Pozostałe	193	97

Koszty pokrywane przez towarzystwo	0	0
Koszty funduszu netto (II-III)	3 197	3 502
Przychody z lokat netto (I-IV)	-36	542
Zrealizowany i niezrealizowany zysk (strata)	4 660	4 660
Zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat, w tym:	2 878	2 878
z tytułu różnic kursowych	458	458
Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat, w tym:	1 782	1 782
z tytułu różnic kursowych	163	163
Wynik z operacji	4 624	5 202

Wynik z operacji przypadający na certyfikat inwestycyjny	0,87	0,98
Rozwodniony wynik z operacji przypadający na certyfikat inwestycyjny	0,87	0,98

Wszystkie pozycje rachunku wyników wyrażone są w tysiącach złotych poza wynikiem z operacji przypadającym na certyfikat inwestycyjny i rozwodnionym wynikiem z operacji przypadającym na certyfikat inwestycyjny wyrażonymi w złotych.

		Narastająco kwartały roku bieżącego kwartał: rok: od: do:
ZESTAWIENIE ZMIAN W AKTYWACH NETTO	od 2014-04-01	2
2014
do 2014-06-30	2014-03-18
2014-06-30
Zmiana wartości aktywów netto	149 792	536 912
Wartość aktywów netto na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego	387 120	0
Wynik z operacji za okres sprawozdawczy (razem), w tym:	4 624	5 202
przychody z lokat netto	-36	542
zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat	2 878	2 878
wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat	1 782	1 782
Zmiana w aktywach netto z tytułu wyniku z operacji	4 624	5 202
Dystrybucja dochodów (przychodów) funduszu (razem)	0	0
z przychodów z lokat netto	0	0
ze zrealizowanego zysku ze zbycia lokat	0	0
z przychodów ze zbycia lokat	0	0
Zmiany w kapitale w okresie sprawozdawczym (razem), w tym:	145 168	531 710
zmiana kapitału wpłaconego (powiększenie kapitału z tytułu wydanych certyfikatów inwestycyjnych)	145 168	531 710
zmiana kapitału wypłaconego (zmniejszenie kapitału z tytułu wykupionych certyfikatów inwestycyjnych)	0	0
Łączna zmiana aktywów netto w okresie sprawozdawczym	149 792	536 912
Wartość aktywów netto na koniec okresu sprawozdawczego	536 912	536 912
Średnia wartość aktywów netto w okresie sprawozdawczym	443 295	413 682
Zmiana liczby certyfikatów inwestycyjnych	1 441 590	5 307 011
Zmiana liczby certyfikatów inwestycyjnych w okresie sprawozdawczym:	1 441 590	5 307 011
liczba wydanych certyfikatów inwestycyjnych	1 441 590	5 307 011
liczba wykupionych certyfikatów inwestycyjnych	0	0
saldo zmian	1 441 590	5 307 011
Liczba certyfikatów inwestycyjnych narastająco od początku działalności funduszu, w tym:	5 307 011	5 307 011
liczba wydanych certyfikatów inwestycyjnych	5 307 011	5 307 011
liczba wykupionych certyfikatów inwestycyjnych	0	0
saldo zmian	5 307 011	5 307 011
Przewidywana liczba certyfikatów inwestycyjnych	5 264 656	5 264 656
Zmiana wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny	1,02	1,17
wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego	100,15
wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny na koniec bieżącego okresu sprawozdawczego	101,17	101,17
procentowa zmiana wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym	4,09	4,07
minimalna wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym	100,70	100,14
data wyceny	2014-05-05	2014-03-24
maksymalna wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym	101,17	101,17
data wyceny	2014-06-30	2014-06-30
wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny według ostatniej wyceny w okresie sprawozdawczym	101,17	101,17
data wyceny	2014-06-30	2014-06-30
Rozwodniona wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny	101,17	101,17
Procentowy udział kosztów funduszu w średniej wartości aktywów netto, w tym:	2,89	2,94
procentowy udział wynagrodzenia dla towarzystwa	2,39	2,47
procentowy udział wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję	0,00	0,00
procentowy udział opłat dla depozytariusza	0,02	0,02
procentowy udział opłat związanych z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu	0,01	0,01
procentowy udział opłat za usługi w zakresie rachunkowości	0,00	0,00
procentowy udział opłat za usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu	0,00	0,00

Wszystkie pozycje zestawienia wyrażone są w tysiącach złotych z wyjątkiem wielkości procentowych i wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny. W pierwszym okresie sprawozdawczym za wartość z poz. III.1. przyjęto cenę emisyjną certyfikatu.

		Narastająco kwartały roku bieżącego kwartał: rok: od: do:
RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH	od 2014-04-01	2
2014
do 2014-06-30	2014-03-18
2014-06-30
Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej	-138 446	-481 494
Wpływy	2 888 515	3 591 257
Z tytułu posiadanych lokat	313	313
Z tytułu zbycia składników lokat	2 888 202	3 590 944
Pozostałe	0	0

Wydatki	3 026 961	4 072 751
Z tytułu posiadanych lokat	0	0
Z tytułu nabycia składników lokat	3 024 670	4 070 460
Z tytułu wypłaconego wynagrodzenia dla towarzystwa	2 058	2 058
Z tytułu wypłaconego wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję	0	0
Z tytułu opłat dla depozytariusza	19	19
Z tytułu opłat związanych z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu	5	5
Z tytułu opłat za zezwolenia oraz opłat rejestracyjnych	137	137
Z tytułu usług w zakresie rachunkowości	0	0
Z tytułu usług w zakresie zarządzania aktywami funduszu	0	0
Z tytułu usług prawnych	0	0
Z tytułu posiadania nieruchomości	0	0
Pozostałe	72	72

Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej	145 516	532 779
Wpływy	146 160	535 308
Z tytułu wydania certyfikatów inwestycyjnych	145 813	534 240
Z tytułu zaciągniętych kredytów	0	0
Z tytułu zaciągniętych pożyczek	0	0
Z tytułu spłaty udzielonych pożyczek	0	0
Odsetki	347	1 068
Pozostałe	0	0

Wydatki	644	2 529
Z tytułu wykupienia certyfikatów inwestycyjnych	0	0
Z tytułu spłat zaciągniętych kredytów	0	0
Z tytułu spłat zaciągniętych pożyczek	0	0
Z tytułu wyemitowanych obligacji	0	0
Z tytułu wypłaty przychodów	0	0
Z tytułu udzielonych pożyczek	0	0
Odsetki	0	0
Pozostałe	644	2 529
z tytułu opłat manipulacyjnych	644	2 529
Skutki zmian kursów wymiany środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych	-59	-59
Zmiana stanu środków pieniężnych netto (A+/-B)	7 070	51 285
Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na początek okresu sprawozdawczego	44 214	0
Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na koniec okresu sprawozdawczego (E+/-D)	51 225	51 226

Wszystkie dane wyrażone są w tysiącach złotych.


	NOTA-1 POLITYKA RACHUNKOWOŚCI

	Plik w załączeniu.


























	Plik	Opis
	FSO-Nota objaśniająca-30.06.14.pdf	Polityka rachunkowości.


NOTA-2 NALEŻNOŚCI FUNDUSZU	2	kwartał
2014	roku
Z tytułu zbytych lokat	0
Z tytułu instrumentów pochodnych	0
Z tytułu wydanych certyfikatów inwestycyjnych	0
Z tytułu dywidendy	0
Z tytułu odsetek	0
Z tytułu posiadanych nieruchomości, w tym czynszów	0
Z tytułu udzielonych pożyczek	0
Pozostałe	0


Dane wyrażone są w tysiącach złotych.


NOTA-3 ZOBOWIĄZANIA FUNDUSZU	2	kwartał
2014	roku
Z tytułu nabytych aktywów
Z tytułu transakcji przy zobowiązaniu się funduszu do odkupu
Z tytułu instrumentów pochodnych	28
Z tytułu wpłat na certyfikaty inwestycyjne
Z tytułu wykupionych certyfikatów inwestycyjnych
Z tytułu wypłaty dochodów funduszu
Z tytułu wypłaty przychodów funduszu
Z tytułu wyemitowanych obligacji
Z tytułu krótkoterminowych pożyczek i kredytów
Z tytułu długoterminowych pożyczek i kredytów
Z tytułu gwarancji lub poręczeń
Z tytułu rezerw	35
Pozostałe zobowiązania	883
Zobowiązania wobec TFI	881
Zobowiązania wobec kontrahentów	2

Dane wyrażone są w tysiącach złotych.


	INFORMACJA DODATKOWA

	Plik w załączeniu.


	Plik	Opis
	FSO-Informacja dodatkowa-30.06.14.pdf	Informacja dodatkowa.


	INFORMACJA DODATKOWA

	Plik w załączeniu.


	Plik	Opis
	FSO-Informacja dodatkowa-30.06.14.pdf	Informacja dodatkowa.


PODPISY OSÓB REPREZENTUJĄCYCH FUNDUSZ
Data	Imię i Nazwisko	Stanowisko/Funkcja	Podpis
2014-08-04	Małgorzata Serafin	Główny Księgowy Funduszy