BM BGŻ BNP Paribas rekomenduje 'kupuj' dla CDRL, wycena 35,9 zł

Rekomendacja została wydana przy cenie za akcję 31 zł. W czwartek około godziny 9:30 kurs wynosił 31,45 zł.

"Pozytywnie oceniamy model biznesowy operatora sklepów Coccodrillo, czyli (1) szeroką dywersyfikację geograficzną kanałów sprzedaży, (2) sukcesywnie rozwijany e-commerce i (3) niską kapitałochłonności rozwoju zagranicznego (sklepy franczyzowe, shop in shop). Spółka zakończyła inwestycję w nowy magazyn, który powinien wg planów wystarczyć do obsłużenia obrotów rzędu 300 mln zł (vs 203 mln zł w 2016 r.). Capex w kolejnych latach będzie więc niski, co pozwoli na wypłatę najwyższej w sektorze odzieżowym na GPW stopy dywidendy w wysokości ponad 5% DY od zysku za 2017 r." - czytamy w raporcie.

Analitycy oczekują, że spółka zanotuje w tym roku 16,3 mln zł zysku netto przy przychodach na poziomie 226,6 mln zł.

(ISBnews)