19.09. Warszawa (PAP) - Analitycy DI BRE, w raporcie z 13 września, podnieśli rekomendacje dla Banku Pekao SA do "trzymaj" z "redukuj", Banku Millennium do "akumuluj" z "trzymaj" oraz wznowili wydawanie rekomendacji dla BZ WBK od zalecenia "trzymaj", a Kredyt Banku "akumuluj"
"(...) wycena sektora na wskaźniku P/E w wysokości 12,4x na 2012 i 13,1x na 2013 wydaje się być umiarkowana, w szczególności względem stopy zwrotu, jaką obecnie oferują 10-letnie obligacje skarbowe (4,9 proc., -1,0p.p. od początku roku). Ponieważ średnie banki - Getin Noble Bank i Millennium - są obecnie wyceniane średnio z 24 proc. dyskontem na 2013 P/E względem banków z WIG 20, zalecamy ich akumulowanie" - napisano w rekomendacji.
"Dodatkowo wznawiamy rekomendację na Kredyt Bank z Akumuluj, jako "tańszej opcji" wykupienia się do "nowego" BZ WBK. Z drugiej strony, podtrzymujemy naszą rekomendację Redukuj na walory Handlowego jako zbyt drogą ekspozycję na zyski z rynków finansowych. Dla pozostałych banków wydajemy rekomendacje neutralne" - dodano
nowa poprzednia cena rekomendacja rekomendacja docelowa
BZ WBK Trzymaj 240 Getin Noble Bank Akumuluj Akumuluj 1,8 B.Handlowy Redukuj Redukuj 80 ING BSK Trzymaj Trzymaj 86,3 Kredyt Bank Akumuluj 16,7 B.Millennium Akumuluj Trzymaj 4,1 Pekao SA Trzymaj Redukuj 150 PKO BP Trzymaj Trzymaj 36,6 (PAP)
seb/ ana/
