rynek walutowy(strona 30/60)

Wczorajszy dzień na rynkach to głównie wydarzenia zza Oceanu. Po pierwsze inwestorzy zaczęli wycofywać się z rynku złota. Jak się okazało, część z nich wraca na rynek nieruchomości do największych amerykańskich metropolii. Dodatkowo dobre dane z USA jeszcze bardziej przesuwają uwagę inwestorów zza Ocean. Jak to często bywa w takiej sytuacji, ucieczka kapitału ze strefy euro łączy się z wycofywaniem go z Polski.

Środowy, poranny handel na rynku złotego przebiega w spokojnych nastrojach – kwotowania konsolidują w okolicach wczorajszego odniesienia. Złoty wyceniany jest przez rynek następująco: 4,1625 PLN za euro, 3,0525 PLN względem dolara amerykańskiego oraz 3,4037 PLN wobec franka szwajcarskiego. Rentowności polskiego długu wynoszą 3,677% w przypadku papierów 10-letnich.

Po kilku sesjach wzrostu indeks WIG20 i WIG testowały wczoraj poziomy szczytów z 2 i 10 kwietnia. WIG20 naruszył na początku wczorajszej sesji ten poziom, lecz atak ten nie udał się. Ewentualne wybicie byłoby zresztą mało wiarygodne z powodu braku inwestorów z USA i bardzo niskich obrotów.

Dzisiejszy dzień przyniósł publikację wielu ciekawych figur z amerykańskiej gospodarki, z których większość zaskoczyła pozytywnie. To oczywiście lekko umocniło dolara oraz podbiło rentowności amerykańskich 10-latek.

Wygrana Petro Poroszenko w wyborach prezydenckich na Ukrainie jest zgodna z tym, na co wskazywały sondaże. Poważniejszych incydentów nie było i wybory uznano za ważne – w efekcie rynki finansowe mogą odetchnąć z ulgą.

W weekend odbyły się wybory do Europarlamentu. Wyniki nie są niespodzianką, natomiast dla rynków ważniejsze jest obecnie stanowisko szefa KE. To obsada głównych stanowisk pokaże, w którą stronę pójdzie polityka europejska w najbliższych latach i to na to będą reagować rynki. Również na Ukrainie odbyły się wybory, ale ze względu na małą liczbę incydentów i przewidywalny wynik, wydarzenie to zeszło na dalszy plan.

Dziś w Wielkiej Brytanii oraz w USA mamy dzień wolny od handlu. Zazwyczaj brak inwestorów z UK oraz zza oceanu powoduje zmniejszenie zmienności na rynku, gdyż to te dwa kraje odpowiadają za największy obrót na rynku walutowym.

Wczorajsza sesja była wyjątkowo udana dla polskiej waluty, a kurs EURPLN znalazł się na najniższym poziomie od 26 lutego tego roku. Napływ kapitału do Polski był zresztą bardzo znaczący, ponieważ świetną sesję zanotowała także polska giełda i obligacje.

Prognozy spowolnienia produkcji przemysłowej okazały się błędne. Polska gospodarka drugi miesiąc z rzędu rozwija się w tym samym przyzwoitym tempie 5,4% w skali roku. Trwają kolejne próby stworzenia projektu solidarności energetycznej UE. Jak nietrudno się domyślić, państwa mające indywidualnie lepsze warunki z Rosją są tym mało zainteresowane.

Poniedziałki na rynku walutowym zazwyczaj charakteryzują się obniżoną zmiennością i nie inaczej było tym razem. Wahania na rynku są minimalne i właściwie jedyną parą walutową, na której działo się coś istotnego jest USDJPY.

Wtorkowy, poranny handel na rynku walutowym przynosi kontynuację stabilizacji kwotowań złotego. Polska waluta wyceniana jest przez inwestorów następująco: 4,1790 PLN za euro, 3,0379 PLN wobec dolara amerykańskiego oraz 3,4222 PLN względem franka szwajcarskiego. Rentowności polskiego długu wynoszą 3,875% w przypadku papierów 10-letnich.

Komisja Europejska ogłosiła prognozy gospodarcze dla Polski. Wzrost gospodarczy już w tym roku ma przekroczyć 3%, a inflacja ma do końca roku pozostać na poziomie minimalnie powyżej 1%. Chiny wykorzystując nadwyżki walutowe, kontynuują ekspansję w Afryce. Jutro poznamy decyzję RPP w sprawie stóp procentowych - rynek nie spodziewa się zmian.

Po publikacji danych o inflacji konsumenckiej z głównych landów, przyszedł moment na publikację zbiorczych danych dla całych Niemiec, które poznaliśmy o godz. 14:00. Okazało się, że według wstępnych danych wskaźnik HICP wzrósł w kwietniu o 1,1 proc. r/r – to lepiej, niż marcowe 0,9 proc. r/r, ale wyraźnie poniżej szacowanych 1,3 proc. r/r.

Dziś na rynku walutowym głównym tematem był odczyt inflacji z Niemiec. To właśnie ta publikacja była kluczową dla odczytu poziomu cen z całej strefy euro, który poznamy jutro. To wszystko w kontekście przyszłych działań Europejskiego Banku Centralnego.

Wzrost dynamiki podpisanych umów w przedsprzedaży domów o 3,4 proc. m/m w marcu w zasadzie niweluje negatywną wymowę danych sprzed tygodnia, kiedy to okazało się, że sprzedaż nowych domów nieoczekiwanie spadła w ubiegłym miesiącu o ponad 14 proc. m/m. Nie dziwi, zatem reakcja w postaci umocnienia się dolara, co zauważalne było na wszystkich majors.

Dziś nie poznaliśmy zbyt wielu istotnych publikacji makroekonomicznych, ale na złotego większy wpływ ma obecnie sytuacja na Ukrainie i to głównie z tego powodu nasza waluta traci na wartości. Obawy inwestorów przed eskalacją konfliktu są również widoczne przez zachowanie pary USDJPY oraz EURCHF.

Mimo iż gospodarka Korei Południowej ma wszelkie cechy, by zaliczać się do krajów rozwiniętych, bardzo często przez zagraniczną prasę finansową jest klasyfikowana do silnych strukturalnie państw emerging markets. Niewykluczone, że może mieć to związek z wonem, który często zachowuje się podobnie do innych walut rynków wschodzących.

Po tym, jak wczoraj szef rosyjskiego MSZ nie wykluczył interwencji zbrojnej na wschodnich obszarach Ukrainy, dzisiaj po południu pojawiły się kolejne informacje, które mogą przybliżać taki scenariusz. Rosyjska armia rozpoczęła ćwiczenia przy granicy z Ukrainą, a Sergiej Ławrow uparcie powtarza, że to władze w Kijowie łamią ustalenia podjęte w Genewie prowadząc akcję przeciwko separatystom.

Ukraina po raz kolejny daje o sobie znać. Wiadomo było, że temat konfliktu na linii Ukraina – Rosja nie został zażegnany, ale dawno nie był on tak mocno odczuwalny jak podczas dzisiejszej sesji. Rynek walutowy reaguje dość spokojnie – delikatnym umocnieniem jena i franka szwajcarskiego. Dużo większa nerwowość jest widoczna na rynku akcyjnym i surowcowym.

Na wykresie koszykowym BOSSA USD widać było dzisiaj grę o utrzymanie wsparcia w rejonie 67,75-80 pkt., co na razie można uznać za udane. Dzisiaj kalendarz publikacji był pusty – na uwagę zasługuje jednak wyraźne odbicie w górę indeksu FED z Richmond w kwietniu – o 14 pkt. do poziomu +7 pkt.